Ko je izveo najveću prevaru u istoriji SAD? Kakav je život supruzi tvorca najveće finansijske piramide Priča o Bernieju Madoffu

Izvor http://www.warandpeace.ru/ru/analysis/view/31375/

12. decembra 2008. Bijela kuća i Kongres su se svađali dok nisu bili promukli oko toga da li da spasavaju američku automobilsku industriju. Cijena izdanja je 25 milijardi dolara, koje je Bushova administracija zaista željela staviti u ponizno ispružene dlanove Forda, General Motorsa i Chryslera. Kongres se opirao svom snagom. Odjednom, tužnu logiku događaja poremetila je hitna poruka koja je razdvojila globalni informativni prostor: sedamdesetogodišnji Bernard Madoff (divite se njegovoj fotografiji desno), "otac" i član upravnog odbora Nasdaq-a elektronska berza, kultni trgovac, sofisticirani poznavalac finansijskog tržišta i dobročinitelj najbogatijih ljudi na planeti, uhapšen!

Smiješno je to što je veliki "prevarant", o čijem postojanju 99,9% učesnika na tržištu nije imalo pojma dan ranije, optužen za pronevjeru 50 milijardi dolara - iznos dvostruko veći od zahtjeva cijele američke auto industrije!

Kako bi se javnost u potpunosti navukla na Madoffovu iglu, počeli su je svakodnevno i sve više hraniti apsurdnim basnama: ispostavilo se da su pojedinačni investitori, banke, hedž fondovi i dobrotvorne organizacije ne samo u Americi, već širom svijeta. Niz „mučenika“ raste svakog sata i, u vreme pisanja ovog članka, uključuje špansku banku BBVA („gubitak“ od 400 miliona dolara), britansku menadžment kompaniju Man Group (300 miliona), britanske banke Royal Bank Škotske (599,3 miliona) i HSBC (1 milijarda), francuski BNP Paribas (460 miliona), japanski Nomura Holdings (302 miliona dolara), španska bankarska grupa Banco Santander (2,3 milijarde evra), italijanska banka UniCredit (75 miliona) i francuski Societe Generale (10 miliona eura).

Sva ova eklatantna jeres prenosi se po cijelom svijetu i popraćena je epigrafima neodgovornih novinara iz „Zlatnog ključa“: „U zemlji budala postoji magično polje – zove se Polje čuda... Na ovom polju, iskopajte rupu, recite tri puta: “Cacks, fex, pex” , stavite zlato u rupu, prekrijte je zemljom, pospite solju, dobro zalijte i idite na spavanje. Sljedećeg jutra iz rupe će izrasti malo drvo i na njemu će umjesto lišća visjeti zlatnici.”

Da, kriza dovodi javnu svijest do psihoze, tjerajući ljude da povjeruju i najpreuveličanijim glasinama. Međutim, vakhanalija koja se danas odvija oko “slučaja Bernard Madoff” prošivena je tako bijelim nitima da se pitate – gdje je granica lakovjernosti i manipulacije?!

U ovoj respektabilnoj zgradi smješteni su stanovi Bernarda Madoffa, koji su se istražiteljima činili dovoljnim zalogom da se osumnjičeni oslobodi. Počnimo s glavnim: sve, apsolutno sve informacije - i o "Ponzi shemi", i o "50 milijardi", i o "bankrotu Bernard L. Madoff Investment Securities LLC", i o "obmani investitora" - dolaze od samog Madoffa. Od prve do zadnje riječi. Izjavu koju je primio Sudski magistrat Južnog okruga New Yorka, na osnovu koje je Madoff uhapšen (i pušten uz kauciju istog dana), sastavio je specijalni agent FBI-ja Theodore Cacioppi. Sadrži samo jednu optužnicu: hipotetičku prevaru investitora u iznosu od 50 milijardi dolara, što je Cacioppi saznao iz razgovora sa dvojicom “viših zaposlenika” Bernard L. Madoff Investment Securities LLC.

Gotovo istovremeno sa Madoffovim hapšenjem, javnost je saznala da su “visokopozicionirani zaposleni” koji su ga navodno “zakleli” agentu FBI Bernardovi sinovi, Mark i Andrew, a sve informacije o “zločinima” su dobili direktno od očevog usne. Nije bilo teško pretpostaviti o rodbinskim vezama, budući da su sve firme Bernarda Madoffa klasičan porodični ugovor: sinovi, unuci, nećakinje, muževi nećaka i ostali rođaci zauzimaju ključne pozicije u svim oblastima poslovanja.

Pa šta imamo? S jedne strane je samooptužba 70-godišnjeg trgovca za monstruozni finansijski kriminal. S druge strane, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, koji je 48 godina (!) uživao besprijekornu reputaciju, pokazao je stabilan, iako skroman (10-13% godišnje) prihod i uspješno prošao sve inspekcije od strane trećih vlasti .

Prijatelji su Bernarda Madoffa nazvali jevrejskim državnim računom: da li je moguće doći do veće procjene integriteta investicije? Danas, predsjednik SEC-a Christopher Cox licemjerno se žali na navodni "previd". Ispostavilo se da je "komisija primila pouzdane i konkretne signale koji ukazuju na pogrešne postupke gospodina Madoffa, ali nije odgovorila na njih na energičan način kako bi trebala". Mogli biste pomisliti da danas postoji više nego dovoljno dokaza o nedjelima!

Problem je, međutim, u tome što nema ni traga nikakvim dokazima osim dobrovoljne “sinovske klevete”! Nema šanse! Alexander Vasilescu, advokat u njujorškoj kancelariji Komisije za hartije od vrednosti koji nadgleda operaciju pregleda i zaplene svih dokumenata iz ureda Bernarda Madoffa, komentarisao je dan neprekidnog rada: „Naš zadatak je da pronađemo evidenciju i pratimo kretanje kapitala. U ovom trenutku (u noći sa nedjelje na ponedjeljak, 14. na 15. decembar - S.G.) istražitelji nisu uspjeli otkriti ništa ni o samom zločinu, ni o njegovom obimu. Ne dovodimo u pitanje njegovu cifru (50 milijardi dolara - S.G.), jednostavno ne možemo razumjeti kako je došao do toga.”

Kladim se da nikad nećeš! Ne zato što je Madoff tako pametan i tako lukav, već zato što nije bilo 50 milijardi bačenog novca klijenata i Ponzi šeme!

Bernard L. Madoff Investment Securities LLC je imao 17,1 milijardu dolara u povjerenju za 11 klijenata, prema finansijskim izvještajima na početku 2008. godine. Danas višekilometarski niz "dužnika" koji dobrovoljno stoji u redu sa Bernardom Madoffom sa svih pet kontinenata srceparajuće trubi o gubicima koji premašuju "desetine milijardi". Može se, naravno, tvrditi da se u izjavama ne navode svi klijenti koji su povjerili novac Madoffu bez odgovarajuće dokumentacije. U ovom slučaju, naravno, može se samo nagađati o pravom obimu „Ponzi šeme“ i zahvaliti Madoffu na barijumskoj kaši koju je skuvao za prosečnog čoveka uz sopstveno priznanje: skriveni kanali i tajni tokovi „starog evropskog novca ” sada se vide kao na rendgenskom snimku! Ali tu je problem: dobrovoljno “izlaganje” finansijskih institucija u “slučaju Madoff” ne graniči čak ni sa “Crack, Fex, Pex”, već sa idiotizmom: u slučaju neregistrovanih finansijskih odnosa, nema govora o bilo kakvom zakonskom postupci i zahtjevi za naknadu štete. Zašto onda sjaj?!

A onda se cijela priča o Bernardu Madoffu, namjerno ili glupo okrenuta od strane svjetskih medija, s pravim akcentima, čini potpuno logičnom finansijskom transakcijom, što je i najvažnije! - ne narušava logiku događaja ni u prošlosti (besprijekorna reputacija i pouzdanost Bernard L. Madoff Investment Securities LLC) niti u sadašnjosti (motivacija Bernarda Madoffa za samooptuživanje).

Neću da nerviram čitaoca slatkim izrekom o tome kako je 22-godišnji spasilac na plaži sa Long Ajlenda Benya Madoff uštedeo pet hiljada dolara i osnovao investicioni fond nazvan po njemu 1960. godine na osnovu toga što je u poštenom poslu „vlasnički ime uvijek visi na vratima.” Na ovom popularnom otisku je prikazan i Pravni fakultet Hofstra Univerziteta u Njujorku, gdje Madoff nikada nije završio studije. Ove legende sada je nemoguće provjeriti, a i nema potrebe: izvori početnog kapitala nisu imali nikakvog utjecaja na održavanje Madoffovog poslovanja.

Zašto? Jer Bernard Madoff je bio udžbenički gisbar, baš kao i Edmond Safra, već poznat našim čitaocima. Jedina razlika je što se Safra specijalizirala za bankovne depozite, a Madoff za ulaganja u dionice. Drugim riječima, cjelokupno poslovanje Bernarda Madoffa, od svog početka do danas, bilo je potpuno zatvoren i potpuno rasistički kanal ulaganja. Iz očiglednih razloga, mediji danas pokušavaju “aferu Madoff” prikazati kao međunarodnu prevaru u koju su umiješani Japanci i Španci, Britanci, Švajcarci i Austrijanci. Ovo je potpuna besmislica: ako je iko patio od mahinacija velikog "machera", onda su to bili nesretni saplemenici.

Sva priča o izmišljenim ljušturama banaka kao što su HSBC i Royal Bank of Scotland samo je besmislica za neupućenu javnost: nijedna banka nije direktno oštećena aktivnostima Bernard L. Madoff Investment Securities LLC (što je, zapravo, ono što spomenuti - malim kurzivom u udaljenoj fusnoti u novinskim saopštenjima) - jedini ljudi koji su patili (ako su, naravno, uopće patili - o tome kasnije!) bili su jevrejski hedž fondovi, dobrotvorne organizacije i privatni klijenti. pomenute banke su pozajmljivale za naknadna ulaganja - ovaj put u Madoffov trust fond. I to je prirodno – nijedan japanski Nomura Holdings i talijanski UniCredit nisu bili dopušteni direktno u Madoffove financijske kante, budući da je investicijski kapital privučen isključivo zatvorenim kanalima – preko jevrejskih vjerskih organizacija, obrazovnih institucija i elitnih golf klubova.

Prestiž ulaganja u Madoffov fond bio je izvan mašte: ljudi su kupovali godišnje članstva u klubovima (Palm Beach Country Club na Floridi, The Hamptons Golf na Long Islandu, Old Oaks Country Club u Purchaseu, New York) za nekoliko stotina hiljada dolara samo da bi bili počasti. čast da se predstavim velikom "macheru", koji je, inače, odbio skoro svakog drugog kandidata! Ne govorimo, kao što razumete, ne samo o bogatim, već i o veoma bogatim građanima (1 milion dolara je minimalni uslov za poverenički račun koji bi klijent mogao da otvori u Madoffovom hedž fondu).

Dok sam pažljivo proučavao spisak pojedinaca i organizacija koje je navodno sastavio Bernard Madoff, postajao sam sve uvjereniji u apsurdnost optužbi. Dobro, tu su multimilioneri Walter Noel, Jeffrey Katzenberg, vlasnik košarkaške ekipe Mets Fred Wilpon, Abraham i Carol Goldberg (lanac supermarketa Stop & Shop), veletrgovinski tajkun Mort Zuckerman. Vreće s novcem, na kraju krajeva, stvorene su da bi ih zavarale. Ali redatelj Steven Spielberg, nobelovac i žrtva Holokausta Elie Wiesel, gotovo sveti Univerzitet Ješiva, dobrotvorna fondacija Robert Lappin, koja sponzorira putovanja mladih američkih Jevreja u Izrael radi očuvanja nacionalnog identiteta i borbe protiv međurasnih brakova - izvinite, oni nisu prevaren. U svakom slučaju, ljudi poput Bernarda Madoffa, koji se oduvijek odlikovao pobožnošću i pobožnim odnosom prema ortodoksnim vjerskim i porodičnim tradicijama, ne varaju.

Dakle, prvi paradoksalan zaključak koji se mora izvući: ako je Bernard Madoff nekoga prevario, onda su to bili njegovi istomišljenici i suvjernici, odnosno njemu najbliži ljudi. Ozbiljno sumnjam da se takvi nitkovi biraju za ulogu gizbara.

Idemo dalje. Već 48 godina, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC je pokazao izuzetnu stabilnost i dosljedan prinos. Madoffovo poslovanje predstavljeno je u četiri oblika: nezavisna berzanska trgovina i investicione aktivnosti (1), brokerske i dilerske usluge (1), regulatorne aktivnosti na Nasdaq elektronskoj berzi, odnosno market-making (3) i upravljanje povereničkim kapitalom (4 ). Sve horor priče o “Ponzi šemi” i 50 milijardi dolara odnose se isključivo na posljednji, četvrti smjer.

Klijenti kandidati kupovali su članstvo u elitnim golf klubovima za nekoliko stotina hiljada dolara samo da bi imali čast da im se predstavi veliki Madoff. Struktura Bernard L. Madoff Investment Securities LLC potpuno je samodovoljna, stoga vam omogućava da provedete cijeli investicijski ciklus bez pribjegavanja uslugama trećih strana: klijent prenosi novac menadžmentu, analitičko odjeljenje kompanije odabire potrebne instrumente za investiranje, a brokerski sektor ispostavlja naloge na berzi, koji se izvršavaju i na sopstvenim market-making terminalima. Dodajte ovome javnu aktivnost Bernarda Madoffa u Nasdaqu - on ne samo da je bio pionir elektronske berze, već je bio i stalni član njenog odbora, na čijem je čelu bio od 1990. do 1993. - i dobićete idealnu mašinu za investiranje koja ima sve što je potrebno za uspeh aktivnosti.

Svaka „Ponzi šema“ privlači kupce sa znatno većim povratom u odnosu na konkurenciju. Madoffov hedž fond nikada nije objavio prinose veće od 13% godišnje, što je cifra koja je više nego skromna prema bilo kojem standardu berze. Današnji govor da je Madoff svojom neverovatnom stabilnošću prihoda navodno stalno izazivao sumnju kod ostalih učesnika na tržištu (njegov fond je imao profit iu najnepovoljnijim godinama) je bajka za neupućene. Prosječni prinos Bernard L. Madoff Investment Securities LLC u protekloj deceniji je 10,5%, sličan rezultat pokazuje polovina svih korporativnih i općinskih obveznica s ocjenom pouzdanosti koja ne spada u kategoriju smeća. U ovoj situaciji, Madoffu nisu bile potrebne nikakve „Ponzi šeme“ na vidiku: bilo je dovoljno da novac klijenta stavi u raznovrsne korpe hartija od vrednosti sa fiksnim prihodom i ne brine o tome.

U međuvremenu, postoji službeno navedena strategija trgovanja koju je Bernard Madoff navodno koristio za svoje klijente. Ova strategija, nazvana ovratnik (drugi naziv je Split-strike Conversion), dobro je poznata na berzi i svuda se koristi. Njegovo značenje je sljedeće: duga pozicija se otvara na običnu dionicu, a zatim je zaštićena (= osigurana) odozgo i odozdo. Odozgo - prodajom call opcije, odozdo - kupovinom put opcije. Ako cijena dionice naglo padne, tada će svaki dolar izgubljen na svojoj vrijednosti biti vraćen dolarom zarađenim na put opciji. Značajno je da je osiguranje u vidu put opcije gotovo besplatno, jer se trošak ovog ugovora pokriva novcem dobijenim od prodaje call opcije.

Madoffov hedž fond je navodno uložio fiducijarni kapital u dionice koje su u potpunosti odgovarale volatilnosti berzanskih indeksa u koje su bili uključeni, a zatim je hedžirao pozicije sa call i put opcijama zapisanim na samom indeksu. Pozicije su bile otvorene tokom jednog fiskalnog kvartala, tako da je imovina hedž fonda u potpunosti svedena na likvidnu gotovinu prije svakog izvještaja o zaradi. Ovakvo neuobičajeno ponašanje objašnjeno je kratkoročnom prirodom opcijskih ugovora i smanjenjem troškova zbog napuštanja rolling-forward – prijenosa opcija na duže rokove isteka.

Aksia LLC, nezavisna agencija specijalizovana za analizu investicionih aktivnosti hedž fondova, objavila je pismo u kojem je istakla da je Madoffova strategija bila nerealna u dva aspekta: prvo, provera izvršena na arhiviranim kotacijama u proteklih deset godina nije potvrdila čak i blizu navedene profitabilnosti; drugo, prosečan obim Madoffovog trgovačkog kapitala (13 milijardi dolara) nije se uklapao u istorijski zabeleženi obim trgovanja opcijama. To znači da ogrlicu nikada nije koristio Bernard L. Madoff Investment Securities LLC u deklarisanim količinama, a ako je i korišten, bio je samo za pokriće. U svakom slučaju, ništa se nije moglo provjeriti, jer su sve pozicije bile zatvorene prije svakog finansijskog izvještaja, koji je uključivao samo gotovinu.

šta to znači? Samo jedna stvar: Madoffov hedž fond nije zaradio novac u trgovini opcijama, već na drugom mjestu. Koji? S obzirom da nismo držali svijeću, možemo samo nagađati, oslanjajući se na indirektne izreke. Na primjer, ovi: veliki investitori bliski Wall Streetu uvijek su bili uvjereni da Madoff zarađuje novac na insajderskim informacijama, pa su stoga sanjali o tome da na prevaru uđu u klijente Bernard L. Madoff Investment Securities LLC! Ne treba kriviti investitore, jer samo insajdersko trgovanje daje zaista stabilan i visok prihod na modernoj berzi.

U konačnici, uopće nije važno što je Bernard Madoff zaradio 10,5% za svoje klijente na berzi: na strategiji ovratnika, na unutarnjoj trgovini ili na korporativnim i općinskim obveznicama. Još jedna stvar je važna: Madoffu nije bila potrebna nikakva “Ponzi šema”. Da ne govorimo o činjenici da nijedna finansijska piramida poznata istoriji nije mogla da traje duže od dve ili tri godine (sam Čarls Ponzi je pet meseci promovisao svoje brendove). Poslovanje Bernarda Madoffa pokazalo je stabilnu i profitabilnu aktivnost već 48 godina.

Šta se onda dogodilo sa Bernard L. Madoff Investment Securities LLC? Potpuno isto kao i sa stotinama drugih hedž fondova - banalno trčanje, odnosno panično povlačenje poverenog kapitala od strane klijenata! Samorazotkrivanje Bernarda Madoffa i kasnija predaja njegovih (navodnih) sinova agentima FBI-a dogodila se usred bjesomučnih pokušaja da se pronađe sedam milijardi dolara za hitno vraćanje novca nepoznatom klijentu (ili klijentima).

Međutim, postoji ogromna razlika između Madoffovog ureda i običnih hedž fondova. Šta su radili konvencionalni hedž fondovi? Tako je: najavili su privremenu zabranu klijentima da podižu novac sa svojih računa (tzv. Redemption stop), u prosjeku u Americi - do marta-aprila 2009. godine. Drugim riječima, svoju bezličnu, bezimenu klijentelu napustili su bez grižnje savjesti, do boljih vremena za sada. Za gizbar je takvo ponašanje nezamislivo. Izvinite, oni ne napuštaju svoje ljude.

Bernard Madoff se, zbog univerzalne finansijske krize, iznenada našao u situaciji da fizički nije mogao vratiti novac svojim klijentima. Šta se dalje dogodilo? Moja hipoteza je sljedeća: Bernard Madoff - bilo na svoju ruku ili na mudri nagovor - žrtvovao se preuzimajući dužničke obaveze mnogo puta veće od stvarnog duga hedž fonda!

Upravo iz tog razloga postoji tako kolosalni nesklad između stvarne i evidentirane u finansijskim izvještajima imovine Bernard L. Madoff Investment Securities LLC i mitološke brojke od 50 milijardi dolara, koju izvan banaka i finansijskih institucija grčevito pokušavaju “ uhvatiti korak sa danas! Za šta? Ali ovo je retoričko pitanje: onda, da bi se službeno evidentirali nepostojeći gubici, okriviti ih na Bernarda Madoffa! Čitaocima neću govoriti kako se i koliko skrivenog profita može u budućnosti odvojiti od države (i ne samo države!) pod izgovorom već evidentiranih izmišljenih gubitaka.

Mogu li pogriješiti sa svojom hipotezom o pranju novca kroz najavu fiktivnih gubitaka? Naravno da mogu! Samo jedna okolnost je van sumnje: prosječna osoba danas se hrani upravo onom verzijom koja je potrebna Bernardu Madoffu! 50 milijardi dolara i “Ponzi šema” nije naivno blesava “crex, fex, pex”, već dobro smišljena, proračunata i pametna dezinformacija.

Veliki pogodak, važna osoba (jidiš).

Vasilij Sičev, "Veliki kombinator".

Moja knjiga “Kako se zove vaš bog?”, ur., počinje pričom o Charlesu Ponziju, “ocu” svjetskih prevara. "Bestseler", Moskva, 2004.

“Ime vlasnika je na vratima” je neformalni slogan Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, koji je donedavno krasio web stranicu kompanije.

Čuvar blaga (hebrejski).

Vidi “Tajna Gizbara”, “Poslovni magazin” br. 16, 2008.

Talentovani ljudi su talentovani za sve. Ovu istinu je još jednom potvrdio Bernie Madoff, najveći spletkaroš u istoriji Wall Streeta. On sada služi doživotnu kaznu zatvora. Uprkos poodmaklim godinama (u aprilu će napuniti 79 godina), Bernie je pun energije i ne sjedi besposlen. Dakle, monopolizirao je trgovinu čokoladom u zatvoru, od čega dobro zarađuje. U međuvremenu, Madoffova otkrića u razgovorima sa američkim novinarima pokazuju bespomoćnost američkih finansijskih regulatora i nepoštenje Wall Streeta.

Hodao ka uspehu

Karijera Bernarda Madoffa prije njegovog pada klasičan je primjer američkog sna. Na prelazu iz 50-ih u 60-e godine prošlog veka, mladi momak iz njujorške jevrejske porodice srednje klase otvorio je malu investicionu kompaniju. Početni kapital dobio je radeći kao spasilac na plaži i kao instalater sistema za navodnjavanje.

U 60-im i 70-im godinama, Madoff i njegova kompanija bili su pioniri inovacija u finansijskom sektoru. Bio je jedan od prvih koji je koristio informatičku tehnologiju. Kasnije su njegove inovacije formirale osnovu NASDAQ berze, na kojoj se trguje hartijama od vrednosti visokotehnoloških kompanija. Bernijev utjecaj na trgovački podij bio je toliki da je tri godine zaredom biran za predsjednika upravnog odbora.

Finansijski triler

Madoff je bio nadaleko poznat daleko izvan Wall Streeta. Donirao je stotine hiljada dolara za političke kampanje. Bio je u kratkim odnosima sa mnogim velikim zvaničnicima (na primjer, sa bivšim predsjednikom Komisije za hartije od vrijednosti). Nije iznenađujuće što su najveći institucionalni investitori i najbogatiji ljudi u Americi mirno ulagali novac u njegov fond - Madoff je smatran oličenjem pouzdanosti.

Investitori su bili puni poznatih ličnosti. Na primjer, TV voditelj, bivši šef L'Oreala, glumac, bivši vlasnik fudbalskog kluba Philadelphia Eagles Norman Braman uložio je u fond.

Štaviše, ulaganje u Madoff Securities nije bilo tako lako. Kompanija je postala poznata po fundamentalnom odbijanju da svojim klijentima omogući onlajn pristup računima (informacije o njihovom statusu su slane mejlom), kao i po odbijanju da otkrije informacije o rezultatima svojih aktivnosti. Osim toga, Madoff je lično razmatrao skoro svakog klijenta. Mnogi koji su željeli investirati u Madoff Securities nikada nisu dobili Bernijevu dozvolu.

Za one koji su bili na listama klijenata, fond je donosio pristojne prihode (u prosjeku 12-13 posto godišnje). Sve je decenijama radilo kao sat.

Sumnje o Madoff Securities pojavile su se 1999. godine. Analitičar ih je izrazio. Čak je uputio i upozorenja Komisiji za hartije od vrijednosti da je takve pokazatelje nemoguće postići legalno. Njegovi zahtjevi su ignorisani nekoliko godina.

Kada je Madoffova Ponzi šema propala, Markopolos je napisao knjigu "Niko ne sluša: pravi finansijski triler", koja je postala bestseler 2010.

Za čistu vodu

Kako išta može poći po zlu za tako renomiranu kompaniju? Osakatila ga je globalna finansijska kriza 2007-2008, koja je bankrotirala i druge prilično respektabilne kompanije. Broj ljudi koji su bili spremni povjeriti svoj kapital Madoffu se smanjio, a novac se nije imao čime vratiti - u novembru 2008., samo nekoliko sedmica prije hapšenja, Bernie se požalio na rupu od sedam milijardi dolara u svom bilansu.

Nepoznato je koliko bi još dugo klasična finansijska piramida postojala pod samim nosom regulatora (uključujući i to), da početkom decembra 2008. godine sam Bernie nije rekao svojim sinovima tajnu porodičnog biznisa. Nešto kasnije, on je to priznao svojim zaposlenima, procjenjujući buduće gubitke Madoff Securities na 50 milijardi dolara.

Još se ne zna ko je tačno obavestio Madoffa - moguće je da je neko od njegovih sinova.

Sud je prilično brzo riješio slučaj i u ljeto 2009. osudio Bernija na 150 godina zatvora. Ispostavilo se da je teže vratiti sredstva koja su lakovjerni investitori dali prevarantu. Većina novca, milijarde dolara, jednostavno je izgorjela u piramidi. Rasprodaja imovine porodice Madoff na udaru nikome nije pomogla.

Nekoliko godina kasnije u tabloidima su se pojavile fotografije Ruth Madoff, Berniejeve supruge, naviknute na luksuz, koja kupuje za srednju klasu poput skromne penzionerke.

Bernie i tvornica čokolade

Madoff se, međutim, nije izgubio na mjestima koja nisu tako udaljena. Sudeći po riječima novinara Stevea Fishmana, koji je dugi niz godina komunicirao sa investitorom-prevarantom - i na slobodi i iza rešetaka - bivši šef Madoff Securitiesa uspio je steći naklonost i autoritet kriminalaca u zatvoru Butner (Sjeverna Karolina) .

„Iznenađujuće, čini se da mu je udobno u zatvoru“, rekao je Fishman za MarketWatch. U koloniji, Madoff je prava zvijezda. “Ukrao je više novca nego bilo ko u istoriji. Za druge lopove on je heroj”, napominje reporter. Prema riječima samog Madoffa, ulice New Yorka su sada mnogo opasnije nego u njegovoj ćeliji.

Zatvorenici mu se redovno obraćaju za savjete o finansijskim pitanjima. Na primjer, zatvorski komšija je zamolio Bernija da "riješi" svoj spor sa brokerom oko kupovine dionica. Ali što je najvažnije, prevarant koji je izdržavao kaznu konačno je krenuo u posao u "realnom sektoru" - počeo je prodavati toplu čokoladu.

“U zatvorskoj prodavnici kupio je sva pakovanja praha Swiss Miss i prodao ih na naplati u dvorištu za vježbanje”, rekli su očevici. Madoff je sve uredio tako da svako ko želi da pije toplu čokoladu piće može kupiti samo od njega, odnosno postao je monopolista na ovom, iako vrlo skromnom tržištu.

Madoff ne žali mnogo zbog svojih mahinacija. Ali kaže da bi volio da bude otkriven i prije ode u zatvor. Ovo je možda spasilo njegovu porodicu. Oba Madoffova odrasla sina preminula su u proteklih šest godina. Mark je izvršio samoubistvo godinu dana nakon što je prevara otkrivena, a Andrew je umro od limfoma.

Bernie kaže da je njegova porodica glavna žrtva u ovoj priči. Istovremeno se pokazalo da najveće organizacije u američkoj finansijskoj industriji nisu žrtve. Oni su dugo vremena bili stvarni saučesnici prevaranta. Godinama su zarađivali milione dolara od Madoffovih planova, ali su plakali zbog krađe tek kada je otkrivena. Slučajno, a ne zahvaljujući jasnim akcijama regulatora i organa za provođenje zakona.

Prevara veka. Najveća prevara u istoriji. Bernard Madoff (Bernard Lawrence Madoff) - vladar finansijske piramide. Ovakvi naslovi u američkim novinama, časopisima i televizijskim vijestima pratili su istragu i suđenje najvećem slučaju finansijske prijevare u povijesti Sjedinjenih Država, a možda i svijeta.

Čini se da je ime američkog finansijera Bernarda Madoffa već postalo poznato. Uspio je prevariti milione građana Sjedinjenih Država, uključujući i one vrlo bogate i utjecajne. A iznos štete od njegove prevare neki stručnjaci procjenjuju na 50 milijardi dolara.

Do trenutka hapšenja u decembru 2008. Madoff je stekao reputaciju jednog od najmoćnijih i najuspješnijih finansijera Wall Streeta. Bernie, kako su ga zvali prijatelji i novinari, smatran je jednim od osnivača modernog finansijskog tržišta, kaže menadžerka imovine TNO Capital Aleksandra Lozovaja:

“Ključni uspjeh plana koji je izgradio Bernard Madoff bio je njegov ugled. Čovjek je prije više od 50 godina organizirao vlastitu investicionu kompaniju, koja je bila registrirana na Wall Streetu, imala je veze s poslovnom elitom i najbogatijima. ljudi u Sjedinjenim Državama „Cijeli njegov životni stil pokazao je ovaj pristup: uspio sam zaraditi novac za sebe, mogu zaraditi i za vas.“ To je bila osnova njegovog uspjeha.

MMM: planine od zlata samovaraPočetkom devedesetih godina dvadesetog veka počele su se pojavljivati u velikom broju finansijske organizacije koje su privlačile depozite građana po visokim kamatama. Ispostavilo se da su mnoge od njih bile finansijske piramide. Među njima je bio i MMM.

Do 2008. godine, budući simbol pohlepe, obmane i gluposti radio je kao trgovac, investicijski savjetnik, a također je bio na pozicijama u upravnom odboru jedne od najvećih američkih berzi, Nasdaq-a, i International Securities Clearing Corporation. Potonji je bio odgovoran za bezgotovinska plaćanja između privatnih kompanija, pa čak i država.

Ali životno djelo Bernieja Madoffa bila je njegova vlastita korporacija - investicijski hedž fond Madoff Investment Securities. Osnovao ga je šezdesetih godina prošlog veka sa pošteno zarađenim 5 hiljada dolara. Ali onda, s rastom tržišta dionica i uvođenjem kompjuterske tehnologije, fond se pretvorio u jednog od vodećih igrača u investicionoj industriji. U 2008. godini kompanija je bila na 6. mjestu na Wall Streetu po obimu transakcija.

Ali ispostavilo se da je sve ovo samo privid. Impresivno kreirana slika koja je prekrila banalnu finansijsku piramidu. Prema Igoru Nikolajevu, direktoru Odjela za stratešku analizu u FBK-u, Madoffove aktivnosti nisu se mnogo razlikovale od aktivnosti Sergeja Mavrodija:

“Razlog za uspjeh kompanije Madoff, kao i kompanije Mavrodi, bio je jednostavan – ljudi su lakovjerni, ne uče na greškama, žele da zarade mnogo brzo i puno , uostalom, Mavrodi je djelovao u većem obimu, bili su uključeni milioni ljudi A Madoff ima uži krug ljudi, više poznanika i više bogatih, ali sa stanovišta ljudske motivacije, i bogati i siromašni imaju isto stvar: žele brzo zaraditi novac, dobiti ga jeftino, a rezultat je potpuno logičan kraj: propada, a njihovi organizatori završavaju u zatvoru.

Madoffova kompanija obećala je svojim klijentima 10-12% godišnjeg garantovanog prihoda. Vjerovalo se da Madoff i njegovi podređeni uspješno igraju na berzi. Ali sve se pokazalo jednostavnijim: prema principu finansijske piramide, plaćanja starim klijentima vršena su na račun novoprivučenih investitora. Štaviše, stvar je stavljena na tok. A sama prevara je ličila na porodični ugovor: Madoff je zaposlio svoje sinove, brata i nećakinju da rade.

Važno je napomenuti da tačan iznos štete do danas nije poznat. Prema najnegativnijim procjenama, ukupna veličina Bernijeve finansijske piramide mogla bi dostići 65 milijardi dolara. Međutim, većina stručnjaka i vladinih zvaničnika se slaže oko skromnije procjene od 20 milijardi dolara. Ukupno, između 1992. i 2008. Madoffovo carstvo je provjereno najmanje šest puta, ali ništa sumnjivo nije pronađeno. Međutim, mnogi istraživači su uvjereni da je Madoff imao moćne pokrovitelje.

Zanimljivo je da je čitava lažna šema otkrivena gotovo slučajno. Prema zvaničnoj verziji, u decembru 2008. godine Madoff je sam priznao svojim sinovima da su sav njegov rad i fond "jedna velika laž" i da kompanija radi po piramidalnoj šemi. Piter i Mark su odmah otišli u FBI i "predali" tatu. Sljedećeg dana Madoff je uhapšen. Suđenje bivšem finansijeru trajalo je dvije godine. Berni je dobio najveću moguću kaznu - 150 godina zatvora. I nema pravo na prijevremeno puštanje na slobodu.

Tužioci i advokati žrtava prevaranta učinili su sve da njegove rođake privedu pravdi. Madoffova supruga morala je da se odrekne svih luksuznih stvari, stanova, automobila i bankovnih računa. Sav novac je otišao u kompenzacijski fond. Sam Bernie sada provodi dane u ćeliji u običnom zatvoru. Čak je tamo pokušao da organizuje i investicione kurseve. Ali vlasti nisu cijenile tu ideju i zabranile su je. Jedan od njegovih sinova, Peter, osuđen je na 10 godina zatvora, a drugi, Mark, izvršio je samoubistvo 2010. godine.

Svakog jutra, sitna plavuša odšeta od svog neupadljivog stana do Upper Crust Bagel Company na Sound Beach Avenue, glavnoj ulici u ovom slikovitom selu Old Greenwich u Novoj Engleskoj od 6.600 ljudi.

Gotovo svi koji ovdje žive znaju da je Ruth Madoff u egzilu i uglavnom je ostavljaju na miru.

Oni znaju osnovnu priču o njenom padu – kako se njen privilegovani svijet srušio u decembru 2008. nakon što je njen suprug Bernie priznao najveću Ponzijevu šemu u istoriji. Prevara je procijenjena na 18 milijardi dolara, za koje služi kaznu od 150 godina zatvora.

Ruth je zauzvrat izgubila sve: novac, društveni status, muža i dva sina. Najstariji sin Mark izvršio je samoubistvo 2010. godine, a Andrew je preminuo od raka 2014. godine.

Ruth ove sedmice puni 76 godina, dva dana prije objavljivanja HBO-ovog Master of Lies, dramatičnog prepričavanja pada porodice Madoff. Glavne uloge tumače Robert De Niro i Michelle Pfeiffer.

Iako Ruth živi sat vremena vožnje vlakom od Manhattana, to je daleko od svijeta kojem je Ruth nekada pripadala, živeći u stanu na Upper East Sideu i odmarajući se u vili u Palm Beachu i Montauku.

Nakon suđenja svom mužu, Ruth je bila prisiljena napustiti svoju luksuznu rezidenciju. Osim toga, njeni prijatelji iz visokog društva više nisu bili sretni što je vide. Donald Tramp, koji je Bernija proglasio "odvratnim nitkovom bez principa", odbio je da iznajmi Ruth stan u bilo kojoj od svojih zgrada na Menhetnu dok je žena očajnički pokušavala da pronađe mesto za život.

Prije suđenja 2009. godine, njen suprug Bernie sklopio je dogovor s tužiocima u zamjenu za odustajanje od većine njihove imovine: vrijednih vila, nakita, automobila i 80 miliona dolara u umjetninama. Ruth je bilo dozvoljeno da uzme 2,5 miliona dolara.

Zatim je kratko živjela u ekskluzivnom stanu u Boca Ratonu na Floridi, a 2012. preselila se u Old Greenwich kako bi bila bliže troje unučadi koja žive u blizini. Dvije godine je živjela u Thomas Ave. 57, u istorijskoj kući izgrađenoj 1905. godine u vlasništvu njenog sina Andrewa i njegove bivše supruge Deborah West, prema javnim evidencijama.

"Bila je veoma dobra komšinica, to je sve što mogu da kažem", rekao je Majk Vorden, koji je živeo preko puta Madoffove kuće.

Dva mjeseca nakon što je sin Andrew umro od rijetkog oblika limfoma, Ruth se odselila iz njegovog doma. Kuća je prodata dvije godine kasnije i nedavno je srušena kako bi se napravila nova zgrada.

Ruth se preselila u gradsku kuću u kompleksu kondominijuma The Gables, gde sada živi. Jednosobna jedinica je navedena za iznajmljivanje za 3.100 dolara mjesečno.

Tu je Pfeiffer, koja je glumila Ruth u filmu Majstor laži, sjedila u kuhinji i ćaskala s Ruth. “Sjela je u kuhinju i proučavala je”, rekao je izvor.

“Mislim da nije prikladno reći da Ruth sarađuje na filmu. Michelle je upravo provela neko vrijeme razgovarajući s Ruth. Mislim da nisu potrošili mnogo vremena na scenario. Upravo su se upoznali”, rekao je Levinson za publikaciju Page Six.

Komšije kažu da Ruth stalno šeta.

Svakog jutra hoda da kupi lepinju od određene pekare, ali izbjegava druge pekare u gradu. Ona je nekomunikativna zbog činjenice da su mnogi ljudi izgubili novac zbog Bernija.

Sada su njene nove prijateljice grupa žena koje idu u crkvu i ne nose kosu ni nokte, rekla je komšinica koja je videla Rut.

"Da ne žive u Old Greenwichu, pomislili biste da su ove dame beskućnice", rekla je Post. — Rut provodi mnogo vremena sa njima. Ona uvek nosi iste farmerke."

Prošlog Božića prijatelj je pomogao Ruth u prodaji crkvenih rukotvorina na lokalnoj pijaci, rekao je drugi susjed. “Bio je spektakl gledati Ruth Madoff kako vadi rukotvorine ispod svog stola i za to biva plaćena”, dodao je.

Druge komšije su je videle u jutarnjoj šetnji obližnjom plažom na Long Ajlendu. Šetala je gore-dole glavnom gradskom ulicom, svratila u radnju Anna Banana, radnju koja prodaje dečiju odeću, a posetila je i kozmetički salon.

"Zašto jednostavno ne može da živi u miru?", upitala je žena koja je napustila salon kako bi sprečila fotografa da slika. “Ona ima pravo na privatnost.”

Prijateljski odnos salona je u potpunoj suprotnosti sa salonom Pierre Michel na Menhetnu, gde Ruth odlazi na tretmane više od 10 godina.

Vlasnici Pierre Michela zabranili su Ruth da uđe u salon nakon Bernijevog hapšenja 2008. godine, a ona je do danas ostala nepoželjan gost.

"Nažalost, mnogi klijenti Pierre Michela bili su žrtve Bernieja Madoffa", rekao je glasnogovornik salona za publikaciju. The Post.

Umjesto 400 dolara koliko je platila za farbanje kose u Pierre Michelu, sada plaća 175 dolara ili više u Old Greenwichu.

Iako Ruth nije optužena za zločine, porodica je izbjegnuta, uglavnom zato što su mnogi elitni ljudi uložili u Berniejev projekat i izgubili životnu ušteđevinu. Preživjeli Holokaust Elie Wiesel, koji je umro prošle godine, nazvao je Bernija "podlakom" i rekao da je njegova dobrotvorna organizacija izgubila 15,2 miliona dolara od Madoffa i da je izgubio svu svoju ušteđevinu.

Sinovi para odbili su da razgovaraju sa majkom nakon očevog hapšenja. Tvrdili su da nikada nisu bili dio šeme, ali su se pitali zašto je nastavila izdržavati svog muža, živeći s njim u njihovom penthausu na Menhetnu 3 mjeseca dok je bio u kućnom pritvoru između 2008. i 2009. godine.

Ruth Alpern je upoznala Bernieja Madoffa kada je imala 16 godina i pohađali su srednju školu u Queensu. I ona i Bernie odrasli su u jevrejskom kvartu Laurelton. Vjenčali su se u novembru 1959. godine, kada je ona imala 18 godina.

Ruth, koja je bila u braku sa Bernijem skoro 60 godina, radila je za njega kao računovođa kada je osnovao svoj investicioni biznis 1960. Ali je tvrdila da nije znala da njen muž vodi piramidalnu šemu.

Nakon što je suprug optužen za veliku prevaru, par je pokušao samoubistvo u noći 1. januara 2009. godine.

"Ne znam čija je to bila ideja, ali odlučili smo da se ubijemo jer je sve što se dešavalo bilo tako strašno", rekla je Ruth Madoff u intervjuu za program 60 minuta kanal CBS.

Ruth je posjećivala svog muža u saveznom zatvoru u Sjevernoj Karolini, ali je morala stati nakon što joj je sin Andrew dao ultimatum: Ako je htjela da se druži s Andrewom i vidi svoje dvije unuke, morala bi zaboraviti posjetu Bernieju u zatvoru.

Molimo za vašu podršku: dajte svoj doprinos razvoju ForumDaily projekta

Hvala vam što ste sa nama i što nam verujete! U protekle četiri godine dobili smo mnogo zahvalnih povratnih informacija od čitatelja kojima su naši materijali pomogli da urede svoj život nakon preseljenja u Sjedinjene Države, da se zaposle ili obrazuju, pronađu smještaj ili upišu dijete u vrtić.

Sigurnost doprinosa je zagarantovana korištenjem visoko bezbednog Stripe sistema.

Uvijek tvoj, ForumDaily!

Obrada . . .

Ko je Bernie Madoff?

Bernard Lawrence "Bernie" Madoff je američki finansijer koji je izveo najveću Ponzijevu šemu u istoriji, prevarivši hiljade investitora od nekoliko desetina milijardi dolara za najmanje 17 godina, a možda i duže predsjednik Nasdaq-a 1990-ih.

Više o Bernieju Madoffu

Uprkos navodnom stvaranju velikih, održivih rezultata, investiciona strategija pod nazivom "pretvorba slom" postoji (pogledajte Invest Like Madoff - Without the Jail Time). Madoff je jednostavno deponovao sredstva klijenata na jedan bankovni račun, koji je koristio za plaćanje klijentima koji su hteli da podignu novac. On je finansirao otkup tako što je doveo nove investitore i kapital, ali nije bio u stanju da održi prevaru kada je tržište palo krajem 2008. Priznao je sinove koji su radili u njegovoj firmi, ali, prema njegovim riječima, nisu znali za šemu - 10.12.2008. Sutradan su ga vratili vlastima. Najnovije izjave fonda pokazuju da ima 64 dolara. 8 milijardi u imovini klijenata.

U 2009. godini, u 71. godini, Madoff je priznao krivicu za 11 federalnih krivičnih djela, uključujući prijevaru s vrijednosnim papirima, prijevaru putem elektronske pošte, prijevaru pošte, krivokletstvo i pranje novca. Ponzijeva šema postala je moćan simbol kulture pohlepe i nepoštenja za koju kritičari kažu da je prožela Wall Street uoči finansijske krize. Dok je Madoff osuđen na 150 godina i zatvor i naloženo mu je oduzimanje imovine od 170 miliona dolara, nijedna druga istaknuta ličnost sa Volstrita nije se suočila sa pravnim posljedicama nakon krize.

Madoff je bio tema brojnih članaka, knjiga, filmova i ABC biografske mini serije. (Pogledajte Investopedia Vodič za gledanje 'Čarobnjaka iz laži', HBO-ovog 'Madoffa'.)

Rana karijera Bernieja Madoffa

Bernie Madoff je rođen u Queensu, New York, 29. aprila 1938. i počeo je izlaziti sa svojom budućom suprugom Ruth (rođena Alpern) kada su oboje bili u ranim tinejdžerskim godinama. Govoreći telefonom iz zatvora, Madoff je rekao novinaru Steveu Fishmanu da je njegov otac, koji je vodio prodavnicu sportske opreme, prestao raditi zbog nestašice čelika tokom Korejskog rata: "Gledaš kako se ovo dešava i vidiš svog oca, kojeg obožavaš , izgraditi veliki biznis, a onda izgubiti sve."

Fishman kaže da je Madoff bio odlučan da postigne "trajni uspjeh" koji njegov otac nije imao, "šta god da je trebalo", ali je Madoffova karijera imala uspone i padove.

Godine 1960. osnovao je svoju kompaniju Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, u dobi od 22 godine. Prvo trgujući dionicama od penija sa 5.000 američkih dolara (vrijednost oko 41.000 dolara u 2017.), zaradio je instaliranjem prskalica i radnika kao spasilac. Ubrzo je uvjerio porodične prijatelje i druge da investiraju u njega. Kada je Kennedy Slide skočio 20% na tržištu 1962. godine, Madoffove opklade su postale pokvarene i njegov tast ga je izvukao.

Madoff je imao ubod na ramenu i bio je stalni podsjetnik da nije dio gomile Wall Streeta. "Bili smo mala firma, nismo bili članovi njujorške berze", rekao je Fishmanu. "Bilo je vrlo očigledno."

Prema Madoffu, počeo je da stvara ime kao neuspešan market mejker: „Bio sam sretan što sam mogao uzeti mrvice“, rekao je Fishmanu, navodeći primjer klijenta koji je želio prodati osam obveznica; velika firma će prekršiti ovu narudžbu, ali Madoff bi je završio.

Uspjeh je došao kada su on i njegov brat Peter počeli stvarati mogućnosti elektroničkog trgovanja - "vještačku inteligenciju" prema Madoffovim riječima - što je privuklo ogroman priliv narudžbi i stimuliralo poslovanje pružanjem informacija o tržišnim aktivnostima." „Sve ove velike banke su mi padale i zabavljale me“, rekao je Madoff Fishman. Bio je to izlet"

on i još četiri glavna oslonca na Wall Streetu obrađuju polovinu toka naloga na njujorškoj berzi. Vjerovatno je platio većinu toga - a do kasnih 1980-ih Madoff je zarađivao oko 100 miliona dolara godišnje. Postao je predsjednik Nasdaq-a 1990. godine, a služio je i 1991. i 1993. godine.

Bernie Madoff Ponzi shema

Nije sasvim jasno kada je počela Madoffova Ponzi šema. Svedočio je na sudu da je sve počelo 1991. godine, ali je njegov menadžer za račune Frank Di Paskali, koji je u firmi od 1975. godine, rekao da je prevara trajala "otkad se sećam".

Još je manje jasno zašto je Madoff uopšte sproveo ovu šemu: „Imao sam više nego dovoljno novca da izdržavam bilo koji način života i život moje porodice. Nisam morao to da radim", rekao je Fishmanu, dodajući: "Ne znam, znam zašto." Pravna krila poslovanja bila su izuzetno profitabilna, a Madoff je mogao zaslužiti poštovanje elite na Wall Streetu isključivo kao tvorac tržišta i pionir elektronskog trgovanja.

Madoff je više puta sugerirao Fishmanu da on ne bi trebao biti potpuno kriv za prevaru. „Samo sam sebi dozvolio da pričam o nečemu, i to je moja greška“, rekao je, ne dajući jasno do znanja ko razgovara s njim. Mislio sam da mogu izaći nakon nekog vremena. Mislio sam da će to biti vrlo kratak period, ali jednostavno nisam mogao."

Takozvana "Velika četvorka" skrenula je pažnju na njihovo dugo i profitabilno učešće u Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoffove veze s Karlom Shapirom, Jeffreyjem Pickoverom, Stanleyjem Chaiom i Normom Levy datiraju iz 1960-ih i 1970-ih, a njegova shema ih je koštala stotine miliona dolara svakog.

"Svi su bili pohlepni, svi su želeli da nastave, a ja sam jednostavno krenuo s tim", rekao je Madoff Fishmanu. Istakao je da su mu Velika četvorka i drugi - brojni fider fondovi izvlačili sredstva klijenata, a neki od njih, osim što su predavali upravljanje imovinom klijenta, morali su biti sumnjičavi u pogledu toga kakve je povrate ostvario, ili barem je trebao imati "Kako možeš zaraditi 15 posto ili 18 posto kada svi zarađuju manje novca?" upita Madoff.

Ovi naizgled super visoki prinosi uvjeravaju klijente da pogledaju na drugu stranu. U stvari, Madoff je jednostavno položio svoja sredstva na račun u Chase Manhattan banci, koja se spojila u JPMorgan Chase & Co. 2000. i pusti ga da sjedi. Jedna procjena je da je banka možda izdvojila čak 483 miliona dolara iz ovih depozita. SAD, pa nije bio sklon ni da traži.

Kada su klijenti hteli da otkupe svoja ulaganja, Madoff je finansirao isplate novim kapitalom, koji je privukao svojom reputacijom za neverovatne prinose i udvaranjem žrtvama zaradom poverenja. Madoff je također gajio imidž ekskluzivnosti, često otuđujući klijente u početku. Ovaj model je omogućio oko polovine Madoffovih investitora da unovče svoj profit. Ovi investitori su morali da uplate u fond za žrtve kako bi nadoknadili prevarenim investitorima koji su izgubili novac.

Madoff je stvorio paravan respektabilnosti i velikodušnosti, udvarajući se investitorima kroz svoj filantropski rad. Također je prevario brojne neprofitne organizacije, a neke od njih su umalo uništile njihova sredstva, uključujući Elie Wiesel Foundation for Peace i globalnu žensku dobrotvornu organizaciju Hadassah.

Iskoristio je svoje prijateljstvo sa J. Ezrom Merkinom, službenikom u sinagogi na Petoj aveniji na Menhetnu, da pristupi skupštini. Prema različitim izvještajima, Madoff je prevario između 1 i 2 milijarde dolara od svojih članova.

Madoffov kredibilitet investitorima bio je povezan sa nizom faktora:

1. Čini se da se njegov osnovni javni portfelj zaglavio na solidnim investicijama u dionice plavih čipova.

2. Njegovi prinosi su bili visoki (10-20% godišnje), ali dosljedni, a ne čudni. Kao što je The Wall Street Journal objavio u sada poznatom intervjuu s Madoffom iz 1992.: "[Madoff] insistira na tome da prinosi nisu ništa posebno, s obzirom na to da je indeks dionica Standard & Poor's 500 imao prosječni godišnji prinos od 16,3% između novembra 1982. i Novembar 1992. "Bio bih iznenađen da je neko pomislio da je desetogodišnji S&P meč bio nešto izvanredno", kaže on.

3). Tvrdio je da koristi strategiju ovratnika, također poznatu kao razbijena konverzija. Ovratnik je način minimiziranja rizika u kojem je osnovna dionica zaštićena kupovinom opcije van novca.

Finansijski analitičar Harry Markopolos napisao je u oštrom pismu Komisiji za vrijednosne papire i berze (SEC) iz 2005. da Madoffova strategija "ne može pobijediti oporavak na računima američkog trezora... Ako to nije regulatorni predosjećaj, ne znam šta je."

Bernie Madoff studija

SEC je istraživao Madoffa i njegovu firmu za vrijednosne papire od 1999. godine, što je činjenica koja je razočarala mnoge nakon što je konačno izveden pred suđenje jer se vjerovalo da je većina štete mogla biti spriječena da su početne istrage bile dovoljno rigorozne.

Markopos je bio jedan od najranijih doušnika. Godine 1999. izbrojao je dan kada je Madoff morao da ode u krevet. Podnio je svoju prvu tužbu SEC-a protiv Madoffa 2000. godine, ali ga je regulator ignorirao.

U svom pismu SEC-u iz 2005. napisao je: “Madoff Securities je najveća svjetska Ponzi shema. U ovom slučaju, nagrada SEC-a se zbog toga ne isplaćuje u ovom slučaju jer je to ispravno.”

Koristeći ono što je nazvao "mozaik metodom", Markopolos je uočio niz nepravilnosti. Firma Madoff tvrdila je da zarađuje čak i kada je S&P pao, što nema matematičkog smisla na osnovu onoga što je Madoff tvrdio da je uložio. Najveća crvena zastava, prema Markopolu, bila je to što je Madoff Securities zarađivao "neotkrivene provizije" umjesto standardne naknade za hedž fond (1% od ukupnog iznosa plus 20% profita).

Poenta je, zaključio je Markopos, da "investitori kojima nedostaje novac ne znaju da BM upravlja njihovim novcem". Markopos je takođe saznao da je Madoff tražio ogromne kredite od evropskih banaka (naizgled nepotrebno ako su Madoffovi prihodi bili veći nego što je rekao).

Tek 2005. godine – nedugo nakon što je Madoffa umalo zaustavio talas otkupa – regulator je od njega zatražio da dostavi dokumentaciju o Madoffovim trgovačkim računima. On je sastavio listu od šest stranica, DIK je pripremio pisma za dvije navedene firme, ali ih nije poslao i to je to. "Laž je jednostavno bila prevelika da se uklopi u ograničenu maštu agencije", piše Diana Henriques, autorica knjige "Čarobnjak laži: Bernie Madoff i smrt povjerenja", koja opisuje epizodu.

U 2008. godini, SEC je razbijen zbog otkrića Madoffove prijevare, kao i nepravilnosti velikih banaka na tržištima dužničkih obaveza pokrivenih hipotekama i kolateralom.

Priznanje i presude Bernieja Madoffa

U novembru 2008. Bernard L. Madoff Investment Securities LLC je prijavio godišnje prinose do 5,6%; S&P 500 je pao 39% u istom periodu. Kako se prodaja nastavljala, Madoff nije mogao da prati niz zahtjeva klijenata za otkupom, a 10. decembra, prema izvještaju koji je dao Fishmanu, Madoff je priznao svoje sinove Marka i Andyja, koji su radili u firmi njegovog oca." Popodne sam im sve ispričao, odmah su otišli, otišli su kod advokata, advokat je rekao da morate uključiti oca, otišli su i uradili i onda ih više nisam vidio.”

Madoff je insistirao da je djelovao iako je nekoliko njegovih kolega poslano u zatvor. Njegov najstariji sin, Mark Madoff, izvršio je samoubistvo tačno dve godine nakon što je otkrivena njegova prevara. Neki od Madoffovih investitora su se također ubili. Andy Madoff je preminuo od raka 2014.

Madoff je osuđen na 150 godina zatvora i primoran da izgubi 170 milijardi dolara 2009. godine. Njegove tri kuće i jahtu stavili su na aukciju američki maršali. On živi u saveznoj popravnoj ustanovi Butner u Sjevernoj Karolini, gdje je zatvorenik #61727-054 (Vidi također, Bernie Madoff pokreće zatvorski monopol na vruću čokoladu.)

Posljedice Ponzi sheme Bernieja Madoffa

Papirni trag izjava žrtava otkriva Madoffovu složenost i potpunu nelojalnost investitorima. Prema dokumentima, Madoffova prevara trajala je više od pet decenija, datira iz 1960-ih. Njegovi završni računi, koji su uključivali milione stranica lažnih transakcija i sumnjivih izvještaja, pokazuju da je firma imala 47 milijardi dolara "profita".

Dok je Madoff priznao krivicu 2009. i dobio 150-godišnju zatvorsku kaznu, hiljade investitora izgubilo je životnu ušteđevinu i brojne priče koje detaljno opisuju bolna osjećanja žrtava.

Madoffov Sacrifice Fund je stvoren 2012. kako bi pomogao u nadoknadi štete onima koje je Madoff prevario, ali Ministarstvo pravde još nije isplatilo ništa od otprilike 4 milijarde dolara iz fonda.

Richard Breeden, bivši predsjednik SEC-a, koji nadgleda fond, primijetio je da hiljade potraživanja dolaze od "indirektnih investitora", što znači ljudi koji su uložili novac u fondove koje je Madoff uložio tokom svoje šeme.

Budući da nisu direktne žrtve, Briden i njegov tim moraju pregledati hiljade i hiljade zahtjeva, samo da bi mnoge od njih odbacili. Briden je rekao da većinu svojih odluka zasniva na jednom jednostavnom pravilu: da li je osoba uložila više novca u Madoffove fondove nego što je podigla? Breeden procjenjuje da je broj investitora koji "hranjuju" sjeverno od 11.000.

Prema pismu koje je napisao pomoćnik državnog tužioca Stephen Boyd od 18. septembra 2017. godine, žrtve su podnijele 65.000 tužbi u 136 zemalja, a odobreno je 35.000 od 60.000 do sada identifikovanih. Isplate iz Madoffovog fonda za žrtve navodno će početi do kraja 2017.

Za više informacija pogledajte "Kako izbjeći ispuštanje plijena na sljedećoj Madoffovoj prevari."

Možda bi bilo korisno pročitati: