Kush e realizoi mashtrimin më të madh në historinë e SHBA? Si është jeta për gruan e krijuesit të piramidës më të madhe financiare Historia e Bernie Madoff

Burimi http://www.warandpeace.ru/ru/analysis/view/31375/

Më 12 dhjetor 2008, Shtëpia e Bardhë dhe Kongresi debatuan derisa u ngjirën nëse do të shpëtonin industrinë amerikane të automobilave. Çmimi i emetimit është 25 miliardë dollarë, të cilin administrata e Bushit donte vërtet t'i vendoste në pëllëmbët e shtrira me përulësi të Fordit, General Motors dhe Chrysler. Kongresi rezistoi me të gjitha forcat. Papritur, logjika e trishtuar e ngjarjeve u ndërpre nga një mesazh urgjent që copëtoi hapësirën globale të informacionit: shtatëdhjetë vjeçari Bernard Madoff (admironi foton e tij në të djathtë), "babai" dhe anëtar i bordit të drejtorëve të Nasdaq Bursa elektronike, u arrestua një tregtar kulti, ekspert i sofistikuar i tregut financiar dhe dashamirës i njerëzve më të pasur në planet!

Gjëja qesharake është se "mashtruesi" i madh, ekzistenca e të cilit 99.9% e pjesëmarrësve të tregut nuk e kishin idenë një ditë më parë, u akuzua për përvetësim të 50 miliardë dollarëve, një shumë dy herë më e lartë se kërkesat e të gjithë industrisë amerikane të automobilave!

Në mënyrë që publiku të lidhej tërësisht me gjilpërën Madoff, ata filluan ta ushqejnë atë çdo ditë dhe gjithnjë e më shumë me fabula absurde: rezulton se investitorë individualë, banka, fonde mbrojtëse dhe organizata bamirësie jo vetëm në Amerikë, por në të gjithë botën. Linja e "martirëve" po rritet çdo orë dhe, në kohën e shkrimit të këtij artikulli, përfshin bankën spanjolle BBVA ("humbje" prej 400 milionë dollarësh), kompaninë britanike të menaxhimit Man Group (300 milionë), bankat britanike Royal Bank. të Skocisë (599.3 milionë) dhe HSBC (1 miliard), franceze BNP Paribas (460 milionë), japoneze Nomura Holdings (302 milionë dollarë), grupit bankar spanjoll Banco Santander (2.3 miliardë euro), bankës italiane UniCredit (75 milionë) dhe franceze Societe Generale (10 milionë euro).

E gjithë kjo herezi flagrante transmetohet në mbarë botën dhe shoqërohet me epigrafe të gazetarëve të papërgjegjshëm të “Çelësi i Artë”: “Në vendin e budallenjve është një fushë magjike - quhet Fusha e Mrekullive... Në këtë fushë, hapni një gropë, thoni tre herë: “Cras, fex, pex”, futni arin në gropë, mbulojeni me dhe, hidhni kripë sipër, ujisni mirë dhe shkoni të flini. Të nesërmen në mëngjes nga vrima do të rritet një pemë e vogël dhe në vend të gjetheve do të varen monedha ari.

Po, kriza po e çon vetëdijen publike drejt psikozës, duke i detyruar të besojnë thashethemet më të ekzagjeruara. Mirëpo, bacchanalia që po shpaloset sot rreth “çështjes Bernard Madoff” është qepur me fije aq të bardha sa të pyesësh veten – ku është kufiri i syleshisë dhe manipulimit?!

Kjo ndërtesë e respektuar strehon apartamentet e Bernard Madoff, të cilat hetuesve iu dukën si kolateral të mjaftueshëm për të liruar të dyshuarin Çfarë fshihet në të vërtetë pas mashtrimit madhështor, të cilin shtypi tashmë ka nxituar ta quajë "mashtrimi më i madh financiar në historinë botërore". Le të fillojmë me gjënë kryesore: të gjitha, absolutisht të gjitha informacionet - për "skemën Ponzi", dhe rreth "50 miliardë", dhe për "falimentimin e Bernard L. Madoff Investment Securities LLC" dhe për "mashtrimin e investitorëve" - ​​vijnë. nga vetë Madoff. Nga fjala e parë tek e fundit. Deklarata e marrë nga Magjistrati Gjyqësor i Distriktit Jugor të Nju Jorkut, mbi bazën e së cilës Madoff u arrestua (dhe u lirua me kusht në apartament po atë ditë), u përpilua nga agjenti special i FBI-së Theodore Cacioppi. Ai përmban një aktakuzë të vetme: një mashtrim hipotetik të investitorëve në shumën prej 50 miliardë dollarësh, të cilin Cacioppi e mësoi nga një bisedë me dy "punonjës të lartë" të Bernard L. Madoff Investment Securities LLC.

Pothuajse njëkohësisht me arrestimin e Madoff, publiku mësoi se "punonjësit e rangut të lartë" që dyshohet se e "zotuan" atë te agjenti i FBI-së ishin djemtë e Bernardit, Mark dhe Andrew, dhe ata morën të gjithë informacionin për "krimet" drejtpërdrejt nga babai i tyre. buzët. Nuk ishte e vështirë të hamendësohej për lidhjet familjare, pasi të gjitha kompanitë e Bernard Madoff janë një kontratë klasike familjare: djemtë, nipërit, mbesat, burrat e mbesave dhe të afërmit e tjerë zënë pozicione kyçe në të gjitha fushat e biznesit.

Pra, çfarë kemi ne? Nga njëra anë, është vetë-akuza e një tregtari 70-vjeçar për një krim monstruoz financiar. Nga ana tjetër, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, e cila për 48 vjet (!) gëzonte një reputacion të patëmetë, demonstroi të ardhura të qëndrueshme, megjithëse modeste (10-13% në vit) dhe kaloi me sukses të gjitha inspektimet nga autoritetet e palëve të treta. .

Miqtë e quajtën Bernard Madoff T-Bill hebre: a është e mundur të arrihet një vlerësim më i lartë i integritetit të një investimi? Sot, kryetari i KSHZ-së, Christopher Cox, ankohet në mënyrë hipokrite për "mbikëqyrjen" e supozuar. Rezulton se "Komisioni mori sinjale të besueshme dhe specifike që tregonin keqbërjen e zotit Madoff, por nuk iu përgjigj atyre në mënyrën energjike që duhej." Ju mund të mendoni se sot ka më shumë se prova të mjaftueshme për keqbërje!

Problemi, megjithatë, është se nuk ka asnjë gjurmë të ndonjë prove tjetër përveç "shpifjes filiale" vullnetare! Në asnjë mënyrë! Alexander Vasilescu, një avokat në zyrën e Nju Jorkut të Komisionit të Letrave me Vlerë, i cili po mbikëqyr operacionin për të ekzaminuar dhe sekuestruar të gjitha të dhënat nga zyrat e Bernard Madoff, komentoi në ditën e punës së vazhdueshme: “Detyra jonë është të gjejmë të dhënat dhe të gjurmojmë lëvizjen e kapitalit. Për momentin (natën e së dielës ndaj të hënës, 14-15 dhjetor - S.G.), hetuesit nuk kanë mundur të zbulojnë asgjë as për vetë krimin dhe as për shtrirjen e tij. Ne nuk e vëmë në pikëpyetje shifrën e tij (50 miliardë dollarë - S.G.), thjesht nuk mund ta kuptojmë se si ai e arriti atë.”

Vë bast se nuk do ta bësh kurrë! Jo sepse Madoff është kaq i zgjuar dhe kaq dinak, por sepse nuk kishte 50 miliardë para të humbura të klientit dhe asnjë skemë Ponzi!

Bernard L. Madoff Investment Securities LLC kishte 17.1 miliardë dollarë në besim për 11 klientë, sipas pasqyrave financiare që nga fillimi i vitit 2008. Sot, një linjë shumë kilometrash "borxhinjsh" që rreshtohen vullnetarisht ndaj Bernard Madoff nga të pesë kontinentet, po trumbetojnë me zemër humbje që tejkalojnë "dhjetëra miliarda". Natyrisht, mund të argumentohet se jo të gjithë klientët janë pasqyruar në deklaratat që shumë prej tyre i kanë besuar paratë Madoff-it pa dokumentacionin e duhur. Në këtë rast, natyrisht, mund të hamendësohet vetëm për shtrirjen e vërtetë të "skemës Ponzi" dhe të falënderojmë Madoff për qullin e bariumit që ai gatoi për një person mesatar me rrëfimin e tij: kanale të fshehura dhe flukse sekrete të "parave të vjetra evropiane". ” tani janë të dukshme si në një rreze X! Por këtu qëndron problemi: “ekspozimi” vullnetar i institucioneve financiare në “rastin Madoff” nuk kufizohet as me “Crack, Fex, Pex”, por me idiotësi: në rastin e marrëdhënieve financiare të paregjistruara, nuk flitet për ndonjë ligj. procedurat dhe kërkesat për kompensimin e humbjeve. Pse atëherë shkëlqim?!

Dhe më pas, e gjithë historia e Bernard Madoff, e kthyer përmbys qëllimisht apo marrëzisht nga mediat botërore, me theksin e duhur, duket të jetë një transaksion financiar krejtësisht logjik, që është kryesorja! - nuk shkel logjikën e ngjarjeve as në të kaluarën (reputacioni dhe besueshmëria e patëmetë e Bernard L. Madoff Investment Securities LLC) dhe as në të tashmen (motivimi i Bernard Madoff për vetëinkriminim).

Nuk do ta mërzis lexuesin me një rrëfim të ëmbël se si 22-vjeçari shpëtimtar plazhi nga Long Island Benya Madoff kurseu pesë mijë dollarë dhe krijoi një fond investimi me emrin e tij në vitin 1960 mbi bazën se në një biznes të ndershëm “pronarit emri qëndron gjithmonë në derë.” Kjo shtyp popullore shfaqi gjithashtu Kolegjin Juridik Hofstra të Universitetit të Nju Jorkut, ku Madoff nuk i përfundoi kurrë studimet. Është e pamundur të verifikohen këto legjenda tani dhe nuk ka nevojë: burimet e kapitalit fillestar nuk patën asnjë ndikim në mirëmbajtjen e biznesit të Madoff.

Pse? Sepse Bernard Madoff ishte një tekst shkollor gisbar, ashtu si Edmond Safra, tashmë i njohur për lexuesit tanë. Dallimi i vetëm është se Safra ishte e specializuar në depozita bankare, dhe Madoff ishte e specializuar në investime në aksione. Me fjalë të tjera, i gjithë biznesi i Bernard Madoff, që nga fillimi i tij e deri më sot, ka qenë një kanal investimi plotësisht i mbyllur dhe plotësisht i racizuar. Për arsye të qarta, mediat sot po përpiqen ta portretizojnë "çështjen Madoff" si një mashtrim ndërkombëtar në të cilin ishin përfshirë japonezët dhe spanjollët, britanikët, zviceranët dhe austriakët. Kjo është absurditet i plotë: nëse dikush ka vuajtur nga makinacionet e "macherit" të madh, ata ishin bashkëfisnitarët e pafat.

Të gjitha bisedat për guaskat imagjinare të bankave si HSBC dhe Royal Bank of Scotland janë thjesht marrëzi për publikun e panjohur: asnjë bankë nuk u dëmtua drejtpërdrejt nga aktivitetet e Bernard L. Madoff Investment Securities LLC (që, në fakt, është ajo që ata përmendni - me shkronja të vogla të pjerrëta në një shënim të largët në shtyp) - të vetmit njerëz që vuajtën (nëse, sigurisht, vuajtën fare - më shumë për këtë më vonë!) ishin fondet e mbrojtjes hebreje, organizatat bamirëse dhe klientët privatë. bankat e lartpërmendura i dhanë hua për investime të mëvonshme - këtë herë në fondin e mirëbesimit të Madoff. Dhe kjo është e natyrshme - asnjë Nomura Holdings japoneze dhe UniCredit italiane nuk u lejuan drejtpërdrejt në kazanët financiarë të Madoff, pasi kapitali i investimeve u tërhoq ekskluzivisht përmes kanaleve të mbyllura - përmes organizatave fetare hebraike, institucioneve arsimore dhe klubeve elitare të golfit.

Prestigji i investimit në fondin e Madoff ishte përtej imagjinatës: njerëzit blenë anëtarësime vjetore në klub (Palm Beach Country Club në Florida, The Hamptons Golf në Long Island, Old Oaks Country Club në Purchase, Nju Jork) për disa qindra mijëra dollarë vetëm për t'u nderuar. nder për t'u prezantuar me "macherin" e madh, i cili, meqë ra fjala, refuzoi pothuajse çdo aplikant të dytë! Ne po flasim, siç e kuptoni, jo vetëm për të pasurit, por për qytetarë shumë të pasur (1 milion dollarë është kërkesa minimale për një llogari besimi që një klient mund të hapë në fondin mbrojtës të Madoff).

Teksa studioja me kujdes listën e individëve dhe organizatave të supozuara të hartuara nga Bernard Madoff, u binda gjithnjë e më shumë për absurditetin e akuzave. Mirë, janë multimilionerët Walter Noel, Jeffrey Katzenberg, pronari i ekipit të basketbollit Mets Fred Wilpon, Abraham dhe Carol Goldberg (zinxhiri i supermarketeve Stop & Shop), manjati i pasurive të paluajtshme Mort Zuckerman. Në fund të fundit, thaset me para janë krijuar për t'i mashtruar. Por regjisori Steven Spielberg, laureati i Nobelit dhe viktima e Holokaustit Elie Wiesel, Universiteti pothuajse i shenjtë Yeshiva, fondacioni bamirës Robert Lappin, i cili sponsorizon udhëtime për hebrenjtë e rinj amerikanë në Izrael për të ruajtur identitetin kombëtar dhe për të luftuar martesat ndërracore - më falni, ata nuk po i mashtruar. Në çdo rast, njerëz si Bernard Madoff, i cili është dalluar gjithmonë për devotshmërinë dhe qëndrimin e tij nderues ndaj traditave fetare dhe familjare ortodokse, nuk po mashtrojnë.

Pra, konkluzioni i parë paradoksal që duhet të nxirret është: nëse Bernard Madoff mashtroi dikë, ishin të njëjtit mendim dhe bashkëfetarë të tij, domethënë njerëzit më të afërt me të. Kam dyshime serioze se të tillë të poshtër zgjidhen për rolin e gizbarit.

Le të vazhdojmë. Për 48 vjet, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC ka demonstruar stabilitet të jashtëzakonshëm dhe kthime të qëndrueshme. Biznesi i Madoff paraqitet në katër forma: tregtimin e pavarur të këmbimit dhe aktivitetet investuese (1), shërbimet e ndërmjetësimit dhe tregtarit (1), aktivitetet rregullatore në shkëmbimin elektronik Nasdaq, domethënë krijimi i tregut (3), dhe menaxhimi i kapitalit të mirëbesimit (4 ). Të gjitha historitë horror për "skemën Ponzi" dhe 50 miliardë dollarë lidhen ekskluzivisht me drejtimin e fundit, të katërt.

Klientët kandidatë blenë anëtarësime në klubet elitare të golfit për disa qindra mijëra dollarë vetëm për të pasur nderin të prezantohen me Madoff-in e madh. Struktura e Bernard L. Madoff Investment Securities LLC është plotësisht e vetë-mjaftueshme, prandaj ju lejon të kryeni të gjithë ciklin e investimit pa iu drejtuar shërbimeve të palëve të treta: klienti transferon para në menaxhim, departamenti analitik i kompanisë zgjedh të nevojshme instrumentet për investim, dhe divizioni i brokerimit vendos në bursë urdhra, të cilat ekzekutohen gjithashtu në terminalet e tyre të krijimit të tregut. Shtojini kësaj veprimtarinë publike të Bernard Madoff në Nasdaq - ai jo vetëm që ishte në origjinën e bursës elektronike, por shërbeu edhe si anëtar i përhershëm i bordit të saj, të cilin e drejtoi nga viti 1990 deri në 1993 - dhe ju merrni makinën ideale të investimeve. që ka gjithçka të nevojshme për aktivitete të suksesshme.

Çdo “skemë Ponzi” tërheq klientët me kthime dukshëm më të larta në krahasim me konkurrentët. Fondi mbrojtës i Madoff nuk ka postuar kurrë kthime prej më shumë se 13% në vit, një shifër që është më se modeste nga çdo standard i tregut të aksioneve. Biseda e sotme se Madoff dyshohet se ngjalli vazhdimisht dyshime midis pjesëmarrësve të tjerë të tregut me stabilitetin e tij të mahnitshëm të të ardhurave (fondi i tij tregoi fitime edhe në vitet më të pafavorshme) është një përrallë për të pa iniciuarit. Kthimi mesatar i Bernard L. Madoff Investment Securities LLC gjatë dekadës së fundit është 10.5%, një rezultat i ngjashëm i demonstruar nga gjysma e të gjitha obligacioneve të korporatave dhe komunave me një vlerësim besueshmërie që nuk bie aspak në kategorinë e hedhurinave. Në këtë situatë, Madoff nuk kishte fare nevojë për ndonjë "skema Ponzi": mjaftonte të vendosnin paratë e klientit në shporta të larmishme letrash me vlerë me të ardhura fikse dhe të mos shqetësoheshin për këtë.

Ndërkohë, ekziston një strategji tregtare e deklaruar zyrtarisht që Bernard Madoff dyshohet se ka përdorur për klientët e tij. Kjo strategji, e quajtur jakë (një emër tjetër është Konvertimi i Split-Strike), është i njohur në bursë dhe përdoret kudo. Kuptimi i tij është si vijon: hapet një pozicion afatgjatë mbi një aksion të zakonshëm dhe më pas mbulohet (= siguruar) nga lart dhe poshtë. Nga lart - duke shitur një opsion thirrjeje, nga poshtë - duke blerë një opsion shitjeje. Nëse çmimi i një aksioni bie ndjeshëm, atëherë çdo dollar i humbur në vlerën e tij do të fitohet nga dollari i fituar në opsionin e shitjes. Është domethënëse që sigurimi në formën e opsionit të shitjes është pothuajse falas, pasi kostoja e kësaj kontrate mbulohet nga paratë e marra nga shitja e opsionit të blerjes.

Fondi mbrojtës i Madoff supozohet se ka investuar kapital fiduciar në aksione që përputheshin ngushtë me paqëndrueshmërinë e indekseve të aksioneve në të cilat ata ishin përfshirë, dhe më pas mbrojti pozicionet me opsionet e blerjes dhe shitjes të shkruara në vetë indeksin. Pozicionet u mbajtën të hapura për një tremujor fiskal në mënyrë që aktivet e fondit mbrojtës u reduktuan tërësisht në para likuide përpara çdo raporti të fitimeve. Një sjellje e tillë e pazakontë shpjegohej me natyrën afatshkurtër të kontratave të opsioneve dhe uljen e kostove për shkak të braktisjes së rikthimit - transferimit të opsioneve në data më të gjata skadimi.

Aksia LLC, një agjenci e pavarur që është e specializuar në analizimin e aktiviteteve investuese të fondeve mbrojtëse, lëshoi ​​një letër në të cilën theksonte se strategjia e Madoff ishte joreale në dy aspekte: së pari, një kontroll i kryer mbi kuotat e arkivuara gjatë dhjetë viteve të fundit nuk konfirmoi. edhe afër përfitueshmërisë së deklaruar; së dyti, vëllimi mesatar i kapitalit tregtar të Madoff (13 miliardë dollarë) nuk përshtatej me vëllimet e regjistruara historikisht të tregtimit të opsioneve. Kjo do të thotë që jakë nuk është përdorur kurrë nga Bernard L. Madoff Investment Securities LLC në vëllimet e deklaruara, dhe nëse është përdorur, ka qenë vetëm për mbulim. Në çdo rast, asgjë nuk mund të verifikohej, pasi të gjitha pozicionet ishin mbyllur para çdo pasqyre financiare, ku përfshihej vetëm paraja e gatshme.

Çfarë do të thotë? Vetëm një gjë: fondi mbrojtës i Madoff fitoi para jo nga tregtimi i opsioneve, por diku tjetër. Cilin? Meqenëse nuk mbajtëm një qiri, mund të hamendësojmë vetëm, duke u mbështetur në thënie indirekte. Për shembull, këta: investitorët e mëdhenj pranë Wall Street ishin gjithmonë të bindur se Madoff po fitonte para nga informacionet e brendshme, dhe për këtë arsye ëndërronin të hynin në klientët e Bernard L. Madoff Investment Securities LLC me grep ose me mashtrues! Nuk ka nevojë të fajësohen investitorët, pasi vetëm tregtimi i brendshëm siguron të ardhura vërtet të qëndrueshme dhe të larta në një bursë moderne.

Në fund të fundit, nuk ka fare rëndësi se çfarë fitoi Bernard Madoff 10.5% për klientët e tij në bursë: në strategjinë e jakës, në tregtimin e brendshëm ose në obligacionet e korporatave dhe komunave. Një gjë tjetër është e rëndësishme: Madoff nuk kishte nevojë për ndonjë "skemë Ponzi". Për të mos përmendur faktin se asnjë piramidë e vetme financiare e njohur në histori nuk mund të zgjaste më shumë se dy ose tre vjet (vetë Charles Ponzi promovoi markat e tij për pesë muaj). Biznesi i Bernard Madoff tregoi aktivitet të qëndrueshëm dhe fitimprurës për 48 vjet.

Çfarë ndodhi më pas me Bernard L. Madoff Investment Securities LLC? Saktësisht njësoj si me qindra fonde të tjera mbrojtëse - një vrapim banal, domethënë një tërheqje paniku e kapitalit të besuar nga klientët! Vetëekspozimi i Bernard Madoff dhe dorëzimi i mëvonshëm nga djemtë e tij (të supozuar) te agjentët e FBI-së ndodhi mes përpjekjeve të furishme për të gjetur shtatë miliardë dollarë për t'i kthyer urgjentisht paratë një klienti (ose klientësh) të panjohur.

Megjithatë, ka një ndryshim të madh midis zyrës së Madoff dhe fondeve të zakonshme mbrojtëse. Çfarë bënë fondet gardh konvencionale? Kjo është e drejtë: ata njoftuan një ndalim të përkohshëm për klientët që të tërheqin para nga llogaritë e tyre (i ashtuquajturi ndalimi i riblerjes), mesatarisht në Amerikë - deri në mars-prill 2009. Me fjalë të tjera, ata braktisën klientelën e tyre pa fytyrë, pa emër, pa dridhje ndërgjegje, deri në momente më të mira tani për tani. Për një gizbar, një sjellje e tillë është e paimagjinueshme. Na vjen keq, ata nuk i braktisin njerëzit e tyre.

Bernard Madoff, për shkak të krizës financiare universale, papritur u gjend në një situatë ku fizikisht nuk ishte në gjendje t'u kthente paratë klientëve të tij. Çfarë ndodhi më pas? Hipoteza ime është kjo: Bernard Madoff - qoftë vetë ose me nxitjen e mençur - u sakrifikua duke marrë detyrime borxhi shumë herë më të mëdha se borxhi aktual i fondit mbrojtës!

Është për këtë arsye që ka një mospërputhje kaq kolosale midis aktiveve reale dhe të regjistruara në pasqyrat financiare të Bernard L. Madoff Investment Securities LLC dhe shifrës mitologjike prej 50 miliardë dollarësh, të cilën jashtë bankave dhe institucioneve financiare po përpiqen të furishëm. kapeni” me sot! Për çfarë? Por kjo është një pyetje retorike: atëherë, për të regjistruar zyrtarisht humbjet inekzistente, duke i fajësuar Bernard Madoff! Nuk do t'u them lexuesve se si dhe sa fitime të fshehura mund të devijohen nga shteti (dhe jo vetëm shteti!) në të ardhmen me pretekstin e humbjeve imagjinare tashmë të regjistruara.

A mund të kem gabim me hipotezën time për pastrimin e parave nëpërmjet shpalljes së humbjeve fiktive? Sigurisht që mundem! Vetëm një rrethanë është pa dyshim: njeriu mesatar sot ushqehet pikërisht me versionin që i duhet Bernard Madoff! 50 miliardë dollarë dhe një "Skema Ponzi" nuk është një "crex, fex, pex" në mënyrë naive, por një dezinformim i menduar mirë, i llogaritur dhe i zgjuar.

Gjuajtje e madhe, person i rëndësishëm (jidish).

Vasily Sychev, "Kombinuesi i Madh".

Libri im “What is the name of your perëndi?”, ed., hapet me historinë e Charles Ponzi, “babait” të mashtrimeve botërore. "Bestseller", Moskë, 2004.

"Emri i pronarit është në derë" është slogani informal i Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, i cili deri vonë zbukuronte faqen e internetit të kompanisë.

Mbajtësi i thesarit (hebraisht).

Shih “Sekreti i Gizbarit”, “Revista e Biznesit” nr. 16, 2008

Njerëzit e talentuar janë të talentuar në gjithçka. Kjo e vërtetë u konfirmua edhe një herë nga Bernie Madoff, mashtruesi më i madh në historinë e Wall Street. Ai aktualisht është duke vuajtur një dënim të përjetshëm. Pavarësisht moshës së tij të shtyrë (ai do të mbushë 79 vjeç në prill), Bernie është plot energji dhe nuk rri duarkryq. Pra, ai monopolizoi tregtinë e çokollatës në burg, nga e cila fiton para të mira. Ndërkohë, zbulimet e Madoff në bisedat me gazetarët amerikanë tregojnë pafuqinë e rregullatorëve financiarë amerikanë dhe pandershmërinë e Wall Street.

Eci drejt suksesit

Karriera e Bernard Madoff para rënies së tij është një shembull klasik i ëndrrës amerikane. Në fund të viteve 50 dhe 60 të shekullit të kaluar, një djalë i ri nga një familje hebreje e klasës së mesme të Nju Jorkut hapi një kompani të vogël investimesh. Kapitalin e tij fillestar e mori duke punuar si shpëtimtar në plazh dhe si instalues ​​i sistemeve të ujitjes.

Në vitet '60 dhe '70, Madoff dhe kompania e tij ishin pionierë të inovacionit në sektorin financiar. Ai ishte një nga të parët që përdori teknologjinë e informacionit. Më pas, risitë e tij formuan bazën e bursës NASDAQ, ku tregtohen letrat me vlerë të kompanive të teknologjisë së lartë. Ndikimi i Bernie në katin e tregtimit ishte aq i madh sa ai u zgjodh kryetar i bordit të drejtorëve tre vjet me radhë.

Thriller financiar

Madoff ishte i njohur gjerësisht përtej Wall Street. Ai dhuroi qindra mijëra dollarë për fushatat politike. Ishte në marrëdhënie të shkurtra me shumë zyrtarë të mëdhenj (për shembull, me ish-kryetarin e Komisionit të Letrave me Vlerë). Nuk është për t'u habitur që investitorët më të mëdhenj institucionalë dhe njerëzit më të pasur në Amerikë kontribuan me qetësi para në fondin e tij - Madoff u konsiderua mishërimi i besueshmërisë.

Investitorët ishin plot me të famshëm. Për shembull, prezantuesi televiziv, ish-kreu i L'Oreal, aktori, ish-pronari i klubit të futbollit Philadelphia Eagles Norman Braman investoi në fond.

Për më tepër, investimi në Madoff Securities nuk ishte aq i lehtë. Kompania u bë e famshme për refuzimin e saj themelor për t'u ofruar klientëve të saj qasje në internet në llogaritë (informacioni për statusin e tyre u dërgua me email), si dhe refuzimi i saj për të zbuluar informacione në lidhje me rezultatet e aktiviteteve të saj. Për më tepër, pothuajse çdo klient u konsiderua nga Madoff personalisht. Shumë që donin të investonin në Madoff Securities nuk morën kurrë lejen e Bernie.

Për ata që ishin në listat e klientëve, fondi solli të ardhura të mira (mesatarisht 12-13 përqind në vit). Gjithçka funksionoi si orë me radhë për dekada.

Dyshimet rreth Madoff Securities u ngritën në vitin 1999. Analisti i shprehu ato. Madje, ai i ka dërguar paralajmërime Komisionit të Letrave me Vlerë se është e pamundur të arrihen tregues të tillë ligjërisht. Kërkesat e tij u shpërfillën për disa vite.

Kur skema Ponzi e Madoff u shemb, Markopolos shkroi Nobody's Listening: A True Financial Thriller, i cili u bë bestseller në 2010.

Për të pastruar ujin

Si mund të shkojë diçka keq për një kompani kaq me reputacion? Ajo u gjymtua nga kriza financiare globale e viteve 2007-2008, e cila falimentoi kompani të tjera mjaft të respektuara. Numri i njerëzve që ishin të gatshëm t'i besonin kapitalin e tyre Madoff ishte ulur dhe nuk kishte asgjë për t'i kthyer paratë - në nëntor 2008, vetëm disa javë para arrestimit të tij, Bernie u ankua për një vrimë prej shtatë miliardë dollarësh në bilancin e tij.

Nuk dihet se sa më gjatë do të kishte ekzistuar piramida klasike financiare nën hundën e rregullatorëve (përfshirë), nëse në fillim të dhjetorit 2008 vetë Bernie nuk do t'u kishte treguar bijve të tij sekretin e biznesit familjar. Pak më vonë, ai ia pranoi këtë punonjësve të tij, duke vlerësuar humbjet e ardhshme të Madoff Securities në 50 miliardë dollarë.

Ende nuk dihet se kush e ka informuar saktësisht për Madoff - është e mundur që një nga djemtë e tij.

Gjykata e zgjidhi çështjen mjaft shpejt dhe në verën e vitit 2009 e dënoi Bernie me 150 vjet burg. Doli të ishte më e vështirë kthimi i fondeve që investitorët sylesh i dhanë mashtruesit. Shumica e parave, miliarda dollarë, thjesht u dogjën në piramidë. Shitja e aseteve të familjes Madoff nën çekiç nuk i ndihmoi askujt.

Disa vite më vonë, në tabloidet u shfaqën fotografi të Ruth Madoff, gruas së Bernie, e mësuar me luksin, duke bërë blerje për klasën e mesme si një pensioniste modeste.

Berni dhe Fabrika e Çokollatës

Madoff, megjithatë, nuk humbi në vende jo aq të largëta. Duke gjykuar nga fjalët e gazetarit Steve Fishman, i cili kaloi shumë vite duke komunikuar me investitorin-mashtrues - si në liri ashtu edhe pas hekurave - ish-kreu i Madoff Securities arriti të fitojë favorin dhe autoritetin e kriminelëve në burgun Butner (Karolina e Veriut) .

"Çuditërisht, ai duket se është rehat në burg," tha Fishman për MarketWatch. Në koloni, Madoff është një yll i vërtetë. “Ai vodhi më shumë para se kushdo në histori. Për hajdutët e tjerë, ai është një hero”, vëren gazetari. Sipas vetë Madoff, rrugët e Nju Jorkut tani janë shumë më të rrezikshme sesa në qelinë e tij.

Të burgosurit i drejtohen rregullisht për këshilla për çështjet financiare. Për shembull, një fqinj burgu i kërkoi Bernit të "zgjidhte" mosmarrëveshjen e tij me një ndërmjetës për blerjen e aksioneve. Por më e rëndësishmja, mashtruesi që vuante dënimin e tij më në fund hyri në biznes në "sektorin real" - ai filloi të shesë çokollatë të nxehtë.

"Ai bleu të gjitha paketimet e pluhurit zviceran Miss në dyqanin e burgut dhe i shiti në një çmim në oborrin e stërvitjes," thanë dëshmitarët okularë. Madoff organizoi gjithçka në mënyrë që kushdo që donte të pinte çokollatë të nxehtë mund ta blinte pijen vetëm prej tij, domethënë ai u bë monopolist në këtë treg, megjithëse shumë modest.

Madoff nuk ka shumë keqardhje për makinacionet e tij. Por ai thotë se do të donte të zbulohej dhe të shkonte më shpejt në burg. Kjo mund të ketë shpëtuar familjen e tij. Të dy djemtë e rritur të Madoff kanë vdekur në gjashtë vitet e fundit. Marku kreu vetëvrasje një vit pasi mashtrimi u zbulua dhe Andrew vdiq nga limfoma.

Bernie thotë se familja e tij është viktima kryesore në këtë histori. Në të njëjtën kohë, doli se organizatat më të mëdha në industrinë financiare amerikane nuk janë viktima. Për një kohë të gjatë ata ishin bashkëpunëtorë të vërtetë të mashtruesit. Për vite me radhë ata bënë miliona dollarë fitime nga skemat e Madoff, por thirrën për vjedhjen vetëm kur u zbulua. Rastësisht, dhe jo falë veprimeve të qarta të rregullatorëve dhe zbatimit të ligjit.

Mashtrimi i shekullit. Mashtrimi më i madh në histori. Bernard Madoff (Bernard Lawrence Madoff) - sundimtari i piramidës financiare. Tituj të tillë në gazetat, revistat dhe lajmet televizive amerikane shoqëruan hetimin dhe gjykimin e rastit më të madh të mashtrimit financiar në historinë e Shteteve të Bashkuara dhe ndoshta të botës.

Emri i financierit amerikan Bernard Madoff duket se tashmë është bërë një emër i njohur. Ai arriti të mashtrojë miliona qytetarë të Shteteve të Bashkuara, duke përfshirë edhe shumë të pasur dhe me ndikim. Dhe shuma e dëmit nga mashtrimi i tij vlerësohet nga disa ekspertë në 50 miliardë dollarë.

Në kohën e arrestimit të tij në dhjetor 2008, Madoff kishte fituar një reputacion si një nga financuesit më të fuqishëm dhe më të suksesshëm të Wall Street. Bernie, siç e quanin të njohurit dhe gazetarët e tij, konsiderohej një nga themeluesit e tregut modern financiar, thotë menaxherja e aseteve të TNO Capital, Alexandra Lozovaya:

“Suksesi kryesor i skemës që ndërtoi Bernard Madoff ishte reputacioni i tij. Njeriu kishte një arsimim të shkëlqyer Më shumë se 50 vjet më parë ai organizoi kompaninë e tij të investimeve, e cila ishte e regjistruar në Wall Street, kishte lidhje me elitën e biznesit dhe më të pasurit. njerëzit në Shtetet e Bashkuara "I gjithë stili i tij i jetës tregoi këtë qasje: Unë arrita të bëj para për veten time, mund të bëj para edhe për ju."

MMM: male prej ari samovarNë fillim të viteve nëntëdhjetë të shekullit të njëzetë, organizatat financiare filluan të shfaqen në numër të madh që tërhiqnin depozita nga qytetarët me norma të larta interesi. Në fakt, shumë prej tyre rezultuan të ishin piramida financiare. Mes tyre ishte edhe MMM.

Deri në vitin 2008, simboli i ardhshëm i lakmisë, mashtrimit dhe marrëzisë kishte punuar si tregtar, këshilltar investimesh dhe gjithashtu kishte poste në bordin e drejtorëve të një prej bursave më të mëdha amerikane, Nasdaq dhe International Securities Clearing Corporation. Kjo e fundit ishte përgjegjëse për pagesat pa para midis kompanive private dhe madje edhe shteteve.

Por puna e jetës së Bernie Madoff ishte korporata e tij - fondi mbrojtës i investimeve Madoff Investment Securities. Ai e themeloi atë në vitet 1960 të shekullit të kaluar me 5 mijë dollarë të fituar me ndershmëri. Por më pas, me rritjen e bursës dhe futjen e teknologjisë kompjuterike, fondi u shndërrua në një nga lojtarët kryesorë në industrinë e investimeve. Në vitin 2008, kompania u rendit e 6-ta në Wall Street për sa i përket vëllimit të transaksioneve.

Por doli se e gjithë kjo ishte vetëm një paraqitje. Një imazh i krijuar në mënyrë mbresëlënëse që mbulonte një piramidë financiare banale. Sipas Igor Nikolaev, drejtor i Departamentit të Analizës Strategjike në FBK, aktivitetet e Madoff nuk ishin shumë të ndryshme nga aktivitetet e Sergei Mavrodi:

“Arsyeja e suksesit të kompanisë së Madoff-it, si kompania e Mavrodit, ishte një gjë e thjeshtë - njerëzit janë sylesh, ata nuk mësojnë nga gabimet dhe cili është ndryshimi - në fund të fundit , Mavrodi veproi në një shkallë më të madhe, u përfshinë miliona njerëz dhe Madoff ka një rreth më të ngushtë njerëzish, më shumë të njohur dhe më të pasur, por nga pikëpamja e motivimit njerëzor, si të pasurit ashtu edhe të varfërit kanë të njëjtën gjë: ata duan të fitojnë para shpejt, t'i marrin ato me çmim të ulët, dhe rezultati është një fund krejtësisht logjik: ajo shembet dhe organizatorët e tyre përfundojnë në burg.

Kompania e Madoff u premtoi klientëve të saj 10-12% të ardhura vjetore të garantuara. Besohej se Madoff dhe vartësit e tij po luanin me sukses në tregun e aksioneve. Por gjithçka doli të ishte më e thjeshtë: sipas parimit të një piramide financiare, pagesat për klientët e vjetër u bënë në kurriz të investitorëve të sapo tërhequr. Për më tepër, çështja u hodh në qarkullim. Dhe vetë mashtrimi ishte si një kontratë familjare: Madoff punësoi djemtë, vëllain dhe mbesën e tij.

Vlen të përmendet se sasia e saktë e dëmeve nuk dihet deri më sot. Sipas vlerësimeve më negative, madhësia totale e piramidës financiare të Bernie mund të arrijë në 65 miliardë dollarë. Megjithatë, shumica e ekspertëve dhe zyrtarëve qeveritarë bien dakord për një vlerësim më modest prej 20 miliardë dollarësh. Në total, midis 1992 dhe 2008, perandoria Madoff u kontrollua të paktën gjashtë herë, por nuk u gjet asgjë e dyshimtë. Megjithatë, shumë studiues janë të sigurt se Madoff kishte patronë të fuqishëm.

Është interesante se e gjithë skema mashtruese u zbulua thuajse rastësisht. Sipas versionit zyrtar, në dhjetor 2008, vetë Madoff u pranoi djemve të tij se e gjithë puna e tij dhe fondi ishin "një gënjeshtër e madhe" dhe se kompania funksiononte nën një skemë piramidale. Peter dhe Marku shkuan menjëherë në FBI dhe "u dorëzuan" babin. Të nesërmen Madoff u arrestua. Gjyqi i ish-financierit zgjati dy vjet. Bernie mori dënimin maksimal të mundshëm - 150 vjet burg. Dhe ai nuk ka të drejtë për lirim të parakohshëm.

Prokurorët dhe avokatët e viktimave të mashtruesit bënë gjithçka për të vënë para drejtësisë të afërmit e tij. Gruaja e Madoff duhej të hiqte dorë nga të gjitha sendet luksoze, apartamentet, makinat dhe llogaritë bankare. Të gjitha paratë shkuan në një fond kompensimi. Vetë Berni tani është duke kaluar ditët e tij në një qeli në një burg të rregullt. Ai madje u përpoq të organizonte kurse investimi atje. Por autoritetet nuk e vlerësuan idenë dhe e ndaluan atë. Një nga djemtë e tij, Pjetri, u dënua me 10 vjet burg dhe i dyti, Marku, kreu vetëvrasje në vitin 2010.

Çdo mëngjes, bjondja e imët shëtit nga apartamenti i saj i papërshkrueshëm në Upper Crust Bagel Company në Sound Beach Avenue, rruga kryesore në këtë fshat piktoresk Old Greenwich, New England me 6600 banorë.

Pothuajse të gjithë ata që jetojnë këtu e dinë që Ruth Madoff është në mërgim dhe kryesisht e lënë të qetë.

Ata e dinë historinë bazë të rënies së saj - se si bota e saj e privilegjuar u rrëzua në dhjetor 2008 pasi burri i saj Bernie rrëfeu skemën më të madhe Ponzi në histori. Mashtrimi u vlerësua në 18 miliardë dollarë, për të cilin ai po vuan një dënim me 150 vjet burg.

Ruth, nga ana tjetër, humbi gjithçka: paratë, statusin shoqëror, burrin dhe dy djemtë. Djali i madh Mark kreu vetëvrasje në vitin 2010 dhe Andrew vdiq nga kanceri në vitin 2014.

Ruth mbush 76 vjeç këtë javë, dy ditë përpara publikimit të "Mjeshtrit të Gënjeshtrave" të HBO-së, një ritregim dramatik i rënies së familjes Madoff. Luajnë Robert De Niro dhe Michelle Pfeiffer.

Megjithëse Ruth jeton një orë me tren nga Manhattan, është shumë larg botës së cilës i përkiste Ruth dikur, duke jetuar në një apartament në Upper East Side dhe duke pushuar në një rezidencë në Palm Beach dhe Montauk.

Pas gjyqit të burrit të saj, Ruth u detyrua të hiqte dorë nga rezidenca e saj luksoze. Përveç kësaj, miqtë e saj nga shoqëria e lartë nuk ishin më të lumtur ta shihnin atë. Donald Trump, i cili e denoncoi Bernie-n si një "djallëzor të neveritshëm pa parime", refuzoi të merrte me qira një apartament për Ruth-in në ndonjë nga ndërtesat e tij në Manhattan, ndërsa gruaja përpiqej me dëshpërim të gjente një vend për të jetuar.

Përpara gjyqit në vitin 2009, bashkëshorti i saj Bernie bëri një marrëveshje me prokurorët në këmbim të heqjes dorë nga shumica e aseteve të tyre: pallate të vlefshme, bizhuteri, makina dhe 80 milionë dollarë art. Ruth-it iu lejua të merrte 2.5 milionë dollarë.

Më pas ajo jetoi për një kohë të shkurtër në një apartament ekskluziv në Boca Raton, Florida dhe u transferua në Old Greenwich në vitin 2012 për të qenë më afër tre nipërve të saj që jetojnë aty pranë. Për dy vjet, ajo jetoi në 57 Thomas Ave., në një shtëpi historike të ndërtuar në vitin 1905 në pronësi të djalit të saj Andrew dhe ish-gruas së tij Deborah West, sipas të dhënave publike.

"Ajo ishte një fqinje shumë e mirë, kjo është gjithçka që mund të them," tha Mike Worden, i cili jetonte përballë shtëpisë së Madoff.

Dy muaj pasi djali Andrew vdiq nga një formë e rrallë limfome, Ruth u largua nga shtëpia e tij. Shtëpia u shit dy vjet më vonë dhe së fundmi u shkatërrua për t'i hapur rrugë një ndërtese të re.

Ruth u zhvendos në një shtëpi në qytet në një kompleks godinë Gables, ku jeton tani. Një njësi me një dhomë gjumi është renditur si qira për 3,100 dollarë në muaj.

Pikërisht këtu Pfeiffer, i cili luajti Ruth-in në filmin Master of Lies, u ul në kuzhinë duke biseduar me Ruth-in. “Ajo u ul në kuzhinë dhe e studioi atë”, tha burimi.

“Unë nuk mendoj se është e përshtatshme të thuhet se Ruth po bashkëpunon me filmin. Michelle sapo kaloi pak kohë duke folur me Ruthin. Nuk mendoj se kanë shpenzuar shumë kohë për skenarin. Ata sapo u takuan”, tha Levinson për publikimin Faqja e gjashtë.

Fqinjët thonë se Ruth po ecën vazhdimisht.

Ajo ecën çdo mëngjes për të blerë një simite nga një furrë e caktuar, por shmang furrat e tjera në qytet. Ajo është jokomunikuese për faktin se shumë njerëz humbën paratë e tyre për shkak të Bernit.

Tani miqtë e saj të rinj janë një grup grash që shkojnë në kishë dhe nuk i mbajnë flokët apo thonjtë e tyre, tha një fqinj që pa Ruthin.

"Nëse ato nuk do të jetonin në Old Greenwich, do të mendonit se këto zonja ishin të pastreha," tha ajo Posto. — Ruth kalon shumë kohë me ta. Ajo gjithmonë vesh të njëjtat xhinse”.

Krishtlindjen e kaluar, një mik e ndihmoi Ruthin të shiste vepra artizanale të kishës në një treg lokal, tha një fqinj tjetër. "Ishte një spektakël të shikoje Ruth Madoff duke nxjerrë vepra artizanale nga poshtë tavolinës së saj dhe duke u paguar për të," shtoi ai.

Fqinjët e tjerë e panë atë në shëtitjen e saj në mëngjes në një plazh aty pranë në Long Island. Ajo ecte lart e poshtë në rrugën kryesore të qytetit, ndaloi në dyqanin e Anna Banana, një dyqan që shet veshje për fëmijë, si dhe vizitoi një sallon bukurie.

“Pse nuk mund të jetojë në paqe?” pyeti gruaja, e cila u largua nga salloni për të parandaluar fotografin që të bënte foto. "Ajo ka të drejtën e privatësisë."

Qëndrimi miqësor i sallonit është në kontrast të plotë me sallonin Pierre Michel në Manhattan, ku Ruth ka shkuar për më shumë se 10 vjet për trajtime.

Pronarët e Pierre Michel e ndaluan Ruthin nga salloni pas arrestimit të Bernie në 2008, dhe ajo mbetet një mysafire e padëshiruar edhe sot e kësaj dite.

"Fatkeqësisht, shumë nga klientët e Pierre Michel kanë qenë viktima të Bernie Madoff," tha një zëdhënës i sallonit për publikimin. Posta.

Në vend të 400 dollarëve që pagoi për ngjyrosjen e flokëve në Pierre Michel, ajo tani paguan 175 dollarë ose më shumë në Old Greenwich.

Megjithëse Ruth nuk u akuzua për krime, familja u shmang, kryesisht sepse shumë njerëz elitarë kishin investuar në projektin e Bernie dhe kishin humbur kursimet e tyre të jetës. I mbijetuari i Holokaustit, Elie Wiesel, i cili vdiq vitin e kaluar, e quajti Bernie një "mall" dhe tha se bamirësia e tij humbi 15.2 milionë dollarë ndaj Madoff dhe ai humbi të gjitha kursimet e tij.

Djemtë e çiftit refuzuan të flisnin me nënën e tyre pas arrestimit të babait. Ata pretenduan se nuk ishin kurrë pjesë e skemës, por pyetën pse ajo vazhdoi të mbështeste burrin e saj, duke jetuar me të në apartamentin e tyre nën çati në Manhattan për 3 muaj, ndërsa ai ishte në arrest shtëpiak midis 2008 dhe 2009.

Ruth Alpern u takua me Bernie Madoff kur ajo ishte 16 vjeç dhe ata po ndiqnin shkollën e mesme në Queens. Ajo dhe Bernie u rritën në lagjen hebreje të Laurelton. Ata u martuan në nëntor 1959, kur ajo ishte 18 vjeç.

Ruth, e cila ishte e martuar me Bernie për gati 60 vjet, punoi si kontabilist për të kur ai ngriti biznesin e tij të investimeve në vitin 1960. Por ajo pretendoi se nuk e dinte që burri i saj po drejtonte një skemë piramidale.

Pasi burri u akuzua për mashtrim masiv, çifti tentoi vetëvrasjen natën e 1 janarit 2009.

“Nuk e di se i kujt ishte ideja, por vendosëm të vrisnim veten sepse gjithçka që ndodhi ishte kaq e tmerrshme”, tha Ruth Madoff në një intervistë për programin. 60 minuta kanal CBS.

Ruth kishte qenë duke vizituar burrin e saj në burgun federal në Karolinën e Veriut, por duhej të ndalonte pasi djali Andrew i dha asaj një ultimatum: Nëse ajo donte të rrinte me Andrew dhe të shihte dy mbesat e saj, ajo do të duhej të harronte të vizitonte Bernie në burg.

Kërkojmë mbështetjen tuaj: jepni kontributin tuaj në zhvillimin e projektit ForumDaily

Faleminderit që qëndroni me ne dhe na besoni! Gjatë katër viteve të fundit, ne kemi marrë shumë reagime mirënjohëse nga lexuesit për të cilët materialet tona i ndihmuan të rregullonin jetën e tyre pasi u transferuan në Shtetet e Bashkuara, të gjenin një punë ose arsimim, të gjenin strehim ose të regjistronin fëmijën e tyre në kopsht.

Siguria e kontributeve garantohet duke përdorur sistemin shumë të sigurt Stripe.

Gjithmonë e juaja, ForumDaily!

Përpunimi . . .

Kush është Bernie Madoff?

Bernard Lawrence "Bernie" Madoff është një financier amerikan që ekzekutoi skemën më të madhe Ponzi në histori, duke mashtruar mijëra investitorë nga dhjetëra miliarda dollarë për të paktën 17 vjet dhe ndoshta edhe më gjatë kryetar i Nasdaq 1990.

Më shumë rreth Bernie Madoff

Pavarësisht se pretendohet të krijojë rezultate të mëdha dhe të qëndrueshme, ekziston një strategji investimi e quajtur "konvertimi i prishjes" (shih Investo Like Madoff - Without the Jail Time). Madoff thjesht depozitoi fondet e klientit në një llogari të vetme bankare, të cilën ai e përdori për të paguar klientët që dëshironin të tërhiqnin para. Ai financoi riblerjet duke sjellë investitorë dhe kapital të rinj, por nuk ishte në gjendje të ruante mashtrimin kur tregu ra në fund të vitit 2008. Ai u ka rrëfyer djemve të tij, të cilët punonin në kompaninë e tij, por, sipas tij, nuk dinin për skemën - 10 dhjetor 2008. Të nesërmen e kthyen te autoritetet. Deklaratat e fundit të fondit treguan se ai kishte 64 dollarë. 8 miliardë në asete të klientit.

Në vitin 2009, në moshën 71-vjeçare, Madoff u deklarua fajtor për 11 krime federale, duke përfshirë mashtrimin e letrave me vlerë, mashtrimin me tela, mashtrimin me postë, dëshminë e rreme dhe pastrimin e parave. Skema Ponzi është bërë një simbol i fuqishëm i kulturës së lakmisë dhe pandershmërisë që kritikët thonë se përshkuan Wall Street-in në prag të krizës financiare. Ndërsa Madoff u dënua me 150 vjet burg dhe u urdhërua të konfiskonte 170 milionë dollarë në asete, asnjë figurë tjetër e shquar e Wall Street nuk u përball me pasoja ligjore në vazhdën e krizës.

Madoff ka qenë subjekt i shumë artikujve, librave, filmave dhe një miniseriali biografik ABC. (Shih Udhëzuesin e Investopedia për të parë "Magjistarin e Gënjeshtrave", "Madoff" të HBO.)

Karriera e hershme e Bernie Madoff

Bernie Madoff lindi në Queens, Nju Jork më 29 prill 1938, dhe filloi të takohej me gruan e tij të ardhshme Ruth (e mbiemër Alpern) kur të dy ishin në adoleshencën e hershme. Duke folur me telefon nga burgu, Madoff i tha gazetarit Steve Fishman se babai i tij, i cili drejtonte një dyqan mallrash sportive, doli nga biznesi për shkak të mungesës së çelikut gjatë Luftës së Koresë: "Ju shikoni që kjo të ndodhë dhe shihni babanë tuaj, të cilin e keni idhull. , ndërto një biznes të madh dhe më pas humb gjithçka."

Fishman thotë se Madoff ishte i vendosur për të arritur "suksesin e qëndrueshëm" që babai i tij nuk e pati, "çfarëdo që të duhej", por karriera e Madoff pati uljet dhe ngritjet e saj.

Në vitin 1960, ai themeloi kompaninë e tij, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, në moshën 22 vjeçare. Fillimisht duke tregtuar aksione qindarkash me 5,000 dollarë amerikanë (me vlerë rreth 41,000 dollarë në 2017), ai fitoi instalimin e spërkatësve dhe punëtorët si shpëtimtar. Ai shpejt i bindi miqtë e familjes dhe të tjerët që të investonin tek ai.

Madoff kishte një çip në shpatull dhe ishte një kujtesë e vazhdueshme se ai nuk ishte pjesë e turmës së Wall Street. "Ne ishim një firmë e vogël, nuk ishim anëtarë të bursës së Nju Jorkut," i tha ai Fishman. "Ishte shumë e qartë."

Sipas Madoff, ai filloi të bënte një emër për veten e tij si një krijues tregu i rrënuar: "Isha i lumtur të merrja thërrimet," i tha ai Fishman, duke paraqitur shembullin e një klienti që donte të shiste tetë bono; një firmë e madhe do ta shkelë këtë urdhër, por Madoff do ta plotësonte atë.

Suksesi erdhi kur ai dhe vëllai i tij Peter filluan të krijonin aftësi tregtare elektronike - "inteligjencë artificiale" sipas fjalëve të Madoff - që tërhoqi një fluks masiv porosish dhe stimuloi biznesin duke ofruar informacion mbi aktivitetin e tregut. “Unë i kisha të gjitha këto banka të mëdha duke më zbavitur,” tha Madoff Fishman. Ishte një udhëtim kokë"

ajo dhe katër fortesa të tjera të Wall Street trajtojnë gjysmën e fluksit të porosive të Bursës së Nju Jorkut. Me sa duket, ai pagoi për shumë prej saj - dhe nga fundi i viteve 1980, Madoff po fitonte rreth 100 milionë dollarë në vit. Ai u bë kryetar i Nasdaq në 1990, dhe gjithashtu shërbeu në 1991 dhe 1993.

Skema e Bernie Madoff Ponzi

Nuk është plotësisht e qartë se kur filloi skema Ponzi e Madoff. Ai dëshmoi në gjykatë se filloi në vitin 1991, por menaxheri i tij i llogarisë Frank Di Pascali, i cili kishte qenë me firmën që nga viti 1975, tha se mashtrimi kishte vazhduar "për aq kohë sa më kujtohet".

Është akoma më pak e qartë pse Madoff e kreu fare këtë skemë: “Kisha më shumë se para të mjaftueshme për të mbajtur çdo mënyrë jetese dhe atë të familjes sime. Nuk duhej ta bëja”, i tha ai Fishman, duke shtuar, “Nuk e di, e di pse.” Krahët juridikë të biznesit ishin jashtëzakonisht fitimprurës dhe Madoff mund të fitonte respektin e elitave në Wall Street vetëm si krijues tregu dhe pionier i tregtimit elektronik.

Madoff vazhdimisht i sugjeroi Fishman-it se ai nuk duhet të fajësohej plotësisht për mashtrimin. "Thjesht e lashë veten të flas për diçka dhe është faji im," tha ai, pa e bërë të qartë se kush po fliste me të. Mendova se mund të dal pas pak. Mendova se do të ishte një periudhë shumë e shkurtër kohore, por thjesht nuk munda”.

E ashtuquajtura "Katër e Mëdha" tërhoqi vëmendjen për përfshirjen e tyre të gjatë dhe fitimprurëse në Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Marrëdhëniet e Madoff me Karl Shapiro, Jeffrey Pickover, Stanley Chai dhe Norma Levy datojnë në vitet 1960 dhe 1970, dhe skema e tij u kushtoi atyre qindra miliona dollarë secili.

"Të gjithë ishin të pangopur, të gjithë donin të vazhdonin, dhe unë thjesht shkova me të," i tha Madoff Fishman. Ai vuri në dukje se Big Four dhe të tjera - një numër i fondeve furnizuese po i shpërndanin fondet e klientëve tek ai, disa prej tyre, përveç kontraktimit të menaxhimit të tyre të aseteve të klientit, duhet të kenë qenë të dyshimtë se çfarë lloj kthimesh kishte gjeneruar ose në së paku duhet të kishit "Si mund të bëni 15 për qind ose 18 për qind kur të gjithë po bëjnë më pak para?" - pyeti Madoff.

Këto kthime në dukje super të larta i bindin klientët të shikojnë nga ana tjetër. Në fakt, Madoff thjesht depozitoi fondet e tij në një llogari në Chase Manhattan Bank, e cila u bashkua për t'u bërë JPMorgan Chase & Co. në vitin 2000 dhe le të ulet. Një vlerësim është se banka mund të ketë ndarë deri në 483 milionë dollarë nga këto depozita. SHBA, ndaj as ai nuk ishte i prirur të kërkonte.

Kur klientët donin të blinin investimet e tyre, Madoff financoi pagesat me kapital të ri, të cilin ai e tërhoqi përmes reputacionit të tij për kthime të jashtëzakonshme dhe duke u dashuruar me viktimat e tij duke fituar besim. Madoff gjithashtu kultivoi një imazh ekskluziviteti, duke i larguar shpesh klientët fillimisht. Ky model lejoi rreth gjysmën e investitorëve të Madoff të nxjerrin fitimet e tyre. Këta investitorë duhej të paguanin në një fond viktimash për të kompensuar investitorët e mashtruar që humbën para.

Madoff krijoi një front të respektit dhe bujarisë, duke tërhequr investitorët përmes punës së tij filantropike. Ai mashtroi gjithashtu një numër organizatash jofitimprurëse dhe disa prej tyre pothuajse shkatërruan fondet e tyre, duke përfshirë Fondacionin Elie Wiesel për Paqen dhe bamirësinë globale të grave Hadassah.

Ai përdori miqësinë e tij me J. Ezra Merkin, një oficer në Sinagogën e Fifth Avenue të Manhatanit, për t'iu afruar kongregacionit. Sipas llogarive të ndryshme, Madoff mashtroi nga 1 deri në 2 miliardë dollarë nga anëtarët e tij.

Besueshmëria e Madoff për investitorët lidhej me një sërë faktorësh:

1. Portofoli i tij kryesor publik duket se ka ngelur pas investimeve solide në aksione blu-chip.

2. Kthimet e tij ishin të larta (10-20% në vit), por të qëndrueshme, jo të çuditshme. Siç raportoi The Wall Street Journal në një intervistë tashmë të famshme me Madoff nga viti 1992: "[Madoff] këmbëngul se kthimet nuk janë vërtet asgjë të veçantë, duke pasur parasysh se indeksi i aksioneve Standard & Poor's 500 kishte një kthim mesatar vjetor prej 16.3% midis nëntorit 1982 dhe Nëntor 1992. "Do të habitesha nëse dikush do të mendonte se ndeshja 10-vjeçare e S&P ishte diçka e jashtëzakonshme," thotë ai.

3). Ai pretendoi se përdorte një strategji jakë, e njohur gjithashtu si një konvertim i thyer. Një jakë është një mënyrë për të minimizuar rrezikun në të cilin stoku bazë mbrohet duke blerë një opsion pa para.

Analisti financiar Harry Markopolos shkroi në një letër të ashpër të vitit 2005 drejtuar Komisionit të Letrave me Vlerë (SEC) se strategjia e deklaruar e Madoff "nuk mund ta mposht rimëkëmbjen në llogaritë e Thesarit të SHBA... Nëse kjo nuk është një paragjykim rregullator, nuk e di se çfarë është."

Studimi i Bernie Madoff

SEC kishte hetuar Madoff dhe firmën e tij të letrave me vlerë që nga viti 1999, një fakt që zhgënjeu shumë pasi ai më në fund u soll në gjyq, sepse besohej se shumica e dëmit mund të ishte parandaluar nëse hetimet fillestare do të kishin qenë mjaft rigoroze.

Markopos ishte një nga informatorët më të hershëm. Në vitin 1999, ai numëroi ditën kur Madoff duhej të shkonte në shtrat Ai paraqiti ankesën e tij të parë kundër Madoff në vitin 2000, por rregullatori e injoroi atë.

Në letrën e tij të vitit 2005 drejtuar SEC, ai shkroi: “Madoff Securities është skema më e madhe Ponzi në botë. Në këtë rast, çmimi i KSHZ-së nuk po paguhet për shkak të kësaj në këtë rast sepse është gjëja e duhur që duhet bërë.”

Duke përdorur atë që ai e quajti "Metodën e Mozaikut", Markopolos vuri në dukje një sërë parregullsish. Firma Madoff pretendoi të fitonte para edhe kur S&P ra, gjë që nuk ka asnjë kuptim matematikor bazuar në atë që Madoff pretendoi se investoi. Flamuri më i madh i kuq, sipas Markopol, ishte se Madoff Securities po fitonte "komisione të pazbuluara" në vend të tarifës standarde të fondit mbrojtës (1% e totalit plus 20% të fitimeve).

Çështja, përfundoi Markopos, ishte se "investitorët që po shkurtojnë para nuk e dinë që BM po menaxhon paratë e tyre". Markopos mësoi gjithashtu se Madoff kishte aplikuar për kredi të mëdha nga bankat evropiane (duke e panevojshme nëse të ardhurat e Madoff ishin më të larta se sa tha).

Vetëm në vitin 2005 – pak pasi Madoff pothuajse u tërhoq nga një valë shlyerjesh – që një rregullator i kërkoi atij të siguronte dokumentacionin e llogarive tregtare të Madoff. Ai përpiloi një listë prej gjashtë faqesh, KSHZ përgatiti letra për dy nga firmat e listuara, por nuk i dërgoi dhe kaq. "Gënjeshtra ishte thjesht shumë e madhe për t'u përshtatur në imagjinatën e kufizuar të agjencisë," shkruan Diana Henriques, autore e "Magjistari i gënjeshtrave: Bernie Madoff dhe vdekja e besimit", e cila përshkruan episodin.

Në vitin 2008, KSHZ-ja u njoftua nga zbulimet e mashtrimit të Madoff, si dhe parregullsitë nga bankat e mëdha në tregjet e detyrimeve të borxhit të mbështetura nga hipoteka dhe të kolateralizuara.

Rrëfimi dhe verdiktet e Bernie Madoff

Në nëntor 2008, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC raportoi kthime vjetore deri në 5.6%; S&P 500 ra 39% gjatë së njëjtës periudhë. Ndërsa shitja vazhdoi, Madoff u bë i paaftë për të mbajtur një sërë kërkesash për blerje të klientëve dhe më 10 dhjetor, sipas një llogarie që ai i dha Fishman, Madoff ia rrëfeu djemve të tij Mark dhe Andy, të cilët punonin në firmën e babait të tij. Pasdite u thashë gjithçka, ata u larguan menjëherë, shkuan te avokati, avokati tha që duhet të përfshini babanë tuaj, ata shkuan dhe e bënë dhe unë nuk i pashë më.”

Madoff këmbënguli se ai veproi edhe pse disa nga kolegët e tij u dërguan në burg. Djali i tij i madh, Mark Madoff, kreu vetëvrasje saktësisht dy vjet pasi u zbulua mashtrimi i tij. Disa nga investitorët e Madoff vranë edhe veten. Andy Madoff vdiq nga kanceri në vitin 2014.

Madoff u dënua me 150 vjet burg dhe u detyrua të humbiste 170 miliardë dollarë në vitin 2009. Tre shtëpitë dhe jahti i tij u nxorën në ankand nga Marshallët e SHBA. Ai banon në Institucionin Korrektues Federal Butner në Karolinën e Veriut, ku është i burgosur #61727-054 (Shih gjithashtu, Bernie Madoff Launches Prison Hot Chocolate Monopoly.)

Pasojat e skemës Ponzi të Bernie Madoff

Gjurma në letër e deklaratave të viktimave zbulon kompleksitetin dhe pabesinë e plotë të Madoff ndaj investitorëve. Sipas dokumenteve, mashtrimi i Madoff zgjati më shumë se pesë dekada, që daton në vitet 1960. Deklaratat e tij përfundimtare të llogarisë, të cilat përfshinin miliona faqe tregtime false dhe raportime të dyshimta, tregojnë se firma kishte 47 miliardë dollarë "fitime".

Ndërsa Madoff u deklarua fajtor në vitin 2009 dhe u dënua me 150 vjet burg, mijëra investitorë humbën kursimet e tyre të jetës dhe histori të shumta që detajojnë ndjenjat e ankthshme të viktimave.

Fondi Madoff Sacrifice u krijua në vitin 2012 për të ndihmuar në kompensimin e atyre të mashtruarve nga Madoff, por Departamenti i Drejtësisë nuk ka paguar ende asnjë nga rreth 4 miliardë dollarë në fond.

Richard Breeden, ish-kryetari i SEC, i cili mbikëqyr fondin, vuri në dukje se mijëra pretendime vijnë nga "investitorët indirekt", që do të thotë njerëz që vendosin para në fondet që Madoff investoi gjatë skemës së tij.

Për shkak se ata nuk janë viktima të drejtpërdrejta, Breeden dhe ekipi i tij duhet të analizojnë mijëra e mijëra pretendime, vetëm për t'i hedhur poshtë shumë prej tyre. Breeden tha se ai i bazon shumicën e vendimeve të tij në një rregull të thjeshtë: A ka vënë personi më shumë para në fondet e Madoff se sa ka nxjerrë? Breeden vlerëson se numri i investitorëve "ushqyes" është në veri të 11,000.

Sipas një letre të shkruar nga Ndihmës Prokurori i Përgjithshëm Stephen Boyd, i datës 18 shtator 2017, 65,000 kërkesa janë paraqitur nga viktimat në 136 vende, dhe 35,000 nga 60,000 të identifikuara deri më sot janë miratuar. Pagesat nga Fondi i Viktimave Madoff thuhet se do të fillojnë në fund të 2017-ës.

Për më shumë informacion, shihni "Si të shmangni rënien e plaçkës në mashtrimin tjetër të Madoff".

 

Mund të jetë e dobishme të lexoni: