Cine a făcut cea mai mare înșelătorie din istoria SUA? Cum este viața pentru soția creatorului celei mai mari piramide financiare Povestea lui Bernie Madoff

Sursa http://www.warandpeace.ru/ru/analysis/view/31375/

Pe 12 decembrie 2008, Casa Albă și Congresul s-au certat până când au rămas răgușiți dacă să salveze industria auto americană. Prețul emisiunii este de 25 de miliarde de dolari, pe care administrația Bush a vrut cu adevărat să-l pună în palmele întinse cu umilință ale Ford, General Motors și Chrysler. Congresul a rezistat din toate puterile. Brusc, logica tristă a evenimentelor a fost întreruptă de un mesaj de urgență care a sfâșiat spațiul informațional global: Bernard Madoff, în vârstă de șaptezeci de ani (admirați fotografia din dreapta), „tată” și membru al consiliului de administrație al Nasdaq. schimb electronic, un comerciant de cult, un expert sofisticat pe piața financiară și binefăcător al celor mai bogați oameni de pe planetă, a fost arestat!

Lucrul amuzant este că marele „escroc”, a cărui existență 99,9% dintre participanții pe piață habar nu aveau despre o zi înainte, a fost acuzat de deturnare de 50 de miliarde de dolari – o sumă de două ori mai mare decât cerințele întregii industrie auto americane!

Pentru ca publicul să devină agățat complet de acul Madoff, au început să-l hrănească zilnic și din ce în ce mai mult cu fabule absurde: se dovedește că investitorii individuali, băncile, fondurile speculative și organizațiile de caritate nu numai în America, ci în întreaga lume. Linia „martirilor” crește la fiecare oră și, la momentul scrierii acestui articol, include banca spaniolă BBVA („pierdere” de 400 de milioane de dolari), compania de management britanică Man Group (300 de milioane), băncile britanice Royal Bank of Scoția (599,3 milioane) și HSBC (1 miliard), franceza BNP Paribas (460 milioane), japoneza Nomura Holdings (302 milioane dolari), grupul bancar spaniol Banco Santander (2,3 miliarde euro), banca italiană UniCredit (75 milioane) și franceză Societe Generale (10 milioane de euro).

Toată această erezie flagrantă este transmisă peste tot în lume și este însoțită de epigrafe ale jurnaliştilor iresponsabili din „Cheia de Aur”: „În Țara Nebunilor există un câmp magic - se numește Câmpul Miracolelor... În acest domeniu, sapă o groapă, spune de trei ori: „Crăpături, fex, pex”, pune aurul în groapă, acoperă-l cu pământ, presară sare deasupra, udă-l bine și culcă-te. În dimineața următoare, un copac mic va crește din gaură și monede de aur vor atârna de el în loc de frunze.”

Da, criza duce conștiința publică la psihoză, forțându-i să creadă cele mai exagerate zvonuri. Cu toate acestea, bacanalele care se desfășoară astăzi în jurul „cazului Bernard Madoff” sunt cusute cu fire atât de albe încât te întrebi – unde este limita credulității și manipulării?!

Această clădire respectabilă găzduiește apartamentele lui Bernard Madoff, care au părut anchetatorilor a fi suficientă garanție pentru a-l elibera pe suspect. Ce se află de fapt în spatele grandioasei farse, pe care presa s-a grăbit să o numească „cea mai mare înșelătorie financiară din istoria lumii”? Să începem cu principalul lucru: toate, absolut toate informațiile - despre „schema Ponzi” și despre „50 de miliarde” și despre „falimentul lui Bernard L. Madoff Investment Securities LLC” și despre „înșelarea investitorilor” - vine de la Madoff însuși. De la primul până la ultimul cuvânt. Declarația primită de Magistratul Judiciar al Districtului de Sud din New York, în baza căreia Madoff a fost arestat (și eliberat pe cauțiune de apartament în aceeași zi), a fost întocmită de agentul special FBI Theodore Cacioppi. Conține un singur rechizitoriu: o fraudă ipotetică a investitorilor în valoare de 50 de miliarde de dolari, pe care Cacioppi a aflat dintr-o conversație cu doi „angajați seniori” ai Bernard L. Madoff Investment Securities LLC.

Aproape simultan cu arestarea lui Madoff, publicul a aflat că „angajații de rang înalt” care se presupune că l-au „jugat” agentului FBI erau fiii lui Bernard, Mark și Andrew, și au primit toate informațiile despre „crime” direct de la tatăl lor. buze. Nu a fost greu de ghicit despre legăturile de familie, deoarece toate firmele lui Bernard Madoff sunt un contract de familie clasic: fiii, nepoții, nepotele, soții nepoatelor și alte rude ocupă poziții cheie în toate domeniile afacerii.

Deci ce avem? Pe de o parte, există autoacusarea unui comerciant de 70 de ani de o crimă financiară monstruoasă. Pe de altă parte, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, care timp de 48 de ani (!) s-a bucurat de o reputație impecabilă, a demonstrat un venit stabil, deși modest (10-13% pe an) și a trecut cu succes de toate inspecțiile efectuate de autoritățile terțe. .

Prietenii l-au numit pe Bernard Madoff evreiul T-Bill: este posibil să se vină cu o evaluare mai bună a integrității unei investiții? Astăzi, președintele SEC, Christopher Cox, deplânge ipocrit presupusa „supraveghere”. Se pare că „comisia a primit semnale de încredere și specifice care indică greșeala domnului Madoff, dar nu le-a răspuns în modul viguros în care ar trebui”. S-ar putea să credeți că astăzi există dovezi mai mult decât suficiente de fapte greșite!

Problema, însă, este că nu există nicio urmă de altă dovadă decât „calomnia filială” voluntară! În nici un caz! Alexander Vasilescu, avocat în biroul New York al Comisiei de Valori Mobiliare, care supraveghează operațiunea de examinare și confiscare a tuturor înregistrărilor din birourile lui Bernard Madoff, a comentat în ziua de muncă continuă: „Sarcina noastră este să găsim înregistrări și să urmărim circulatia capitalului. Deocamdată (în noaptea de duminică spre luni, 14-15 decembrie - S.G.), anchetatorii nu au putut descoperi nimic nici în ceea ce privește infracțiunea în sine, nici amploarea acesteia. Nu punem la îndoială cifra lui (50 de miliarde de dolari - S.G.), pur și simplu nu putem înțelege cum a venit cu asta.”

Pun pariu că nu o vei face niciodată! Nu pentru că Madoff ar fi atât de deștept și atât de viclean, ci pentru că nu au existat 50 de miliarde de bani risipiți de clienți și nicio schemă Ponzi!

Bernard L. Madoff Investment Securities LLC avea 17,1 miliarde de dolari în trust pentru 11 clienți, conform situațiilor financiare de la începutul anului 2008. Astăzi, o linie de „datori” de mai mulți kilometri, care se aliniază voluntar cu Bernard Madoff de pe toate cele cinci continente, trâmbițează în mod sfâșietor pierderi care depășesc „zeci de miliarde”. Se poate argumenta, desigur, că nu toți clienții sunt reflectați în declarații, mulți bani i-au încredințat lui Madoff fără documentația adecvată. În acest caz, bineînțeles, nu se poate decât să ghicească adevărata amploare a „schemei Ponzi” și să-i mulțumească lui Madoff pentru terciul de bariu pe care l-a gătit pentru omul obișnuit cu propria sa mărturisire: canale ascunse și fluxuri secrete de „bani europeni vechi”. ” sunt acum vizibile ca pe o radiografie! Dar iată problema: „expunerea” voluntară a instituțiilor financiare în „cazul Madoff” nu se învecinează nici măcar cu „Crack, Fex, Pex”, ci cu idioțenie: în cazul relațiilor financiare neînregistrate, nu se vorbește de vreo lege. proceduri și cereri de despăgubire pentru pierderi. Atunci de ce strălucesc?!

Și atunci, toată povestea lui Bernard Madoff, răsturnată intenționat sau prostesc de presa mondială, cu accentul potrivit, pare a fi o tranzacție financiară complet logică, care este principalul lucru! - nu încalcă logica evenimentelor nici din trecut (reputația și fiabilitatea impecabile a lui Bernard L. Madoff Investment Securities LLC), nici din prezent (motivația de autoincriminare a lui Bernard Madoff).

Nu voi enerva cititorul cu o informație plină de zahăr despre cum salvamarul de plajă, în vârstă de 22 de ani, din Long Island, Benya Madoff, a economisit cinci mii de dolari și a înființat un fond de investiții numit după el în 1960, pe baza că, într-o afacere cinstă, „proprietarul Numele atârnă mereu pe ușă.” Această imprimare populară a prezentat și Colegiul de Drept Hofstra de la Universitatea din New York, unde Madoff nu și-a terminat niciodată studiile. Este imposibil să verificăm aceste legende acum și nu este nevoie: sursele de capital inițial nu au avut nicio influență asupra menținerii afacerii lui Madoff.

De ce? Pentru că Bernard Madoff era un gisbar de manual, la fel ca Edmond Safra, deja familiar cititorilor noștri. Singura diferență este că Safra s-a specializat în depozite bancare, iar Madoff s-a specializat în investiții în acțiuni. Cu alte cuvinte, întreaga afacere a lui Bernard Madoff, de la începuturi până în prezent, a fost un canal de investiții complet închis și complet rasializat. Din motive evidente, mass-media încearcă astăzi să prezinte „afacerea Madoff” ca pe o înșelătorie internațională în care au fost implicați japonezii și spaniolii, britanicii, elvețienii și austriecii. Aceasta este o prostie totală: dacă cineva a suferit de pe urma mașinațiunilor marelui „macher”, a fost ghinionicul colegi de trib.

Toate discuțiile despre învelișurile imaginare ale băncilor precum HSBC și Royal Bank of Scotland sunt o păcăleală pentru publicul neinițiat: nicio bancă nu a fost afectată direct de activitățile lui Bernard L. Madoff Investment Securities LLC (care, de fapt, este ceea ce au menționați - cu caractere cursive mici într-o notă de subsol de presă îndepărtată) - singurele persoane care au avut de suferit (dacă, bineînțeles, au avut de suferit - mai multe despre asta mai târziu!) au fost fondurile speculative evreiești, organizațiile de caritate și clienții privați pe care băncile menționate mai sus. împrumutat pentru investiții ulterioare - de data aceasta în fondul fiduciar al lui Madoff. Și acest lucru este firesc - nicio companie japoneză Nomura Holdings și Italiană UniCredit nu au fost permise direct în coșurile financiare ale lui Madoff, deoarece capitalul de investiții a fost atras exclusiv prin canale închise - prin organizații religioase evreiești, instituții de învățământ și cluburi de golf de elită.

Prestigiul investiției în fondul lui Madoff a depășit orice imaginație: oamenii cumpărau abonamente anuale la club (Palm Beach Country Club din Florida, The Hamptons Golf din Long Island, Old Oaks Country Club din Purchase, New York) pentru câteva sute de mii de dolari doar pentru a fi onorati onoare să fiu prezentat marelui „macher”, care, de altfel, a refuzat aproape fiecare al doilea solicitant! Vorbim, după cum înțelegeți, nu doar despre bogați, ci și despre cetățeni foarte bogați (1 milion de dolari este cerința minimă pentru un cont fiduciar pe care un client l-ar putea deschide cu fondul speculativ al lui Madoff).

Pe măsură ce am studiat cu atenție lista persoanelor și organizațiilor presupus încadrate de Bernard Madoff, am devenit din ce în ce mai convins de absurditatea acuzațiilor. Bine, sunt multimilionari Walter Noel, Jeffrey Katzenberg, proprietarul echipei de baschet Mets Fred Wilpon, Abraham și Carol Goldberg (lanțul de supermarketuri Stop & Shop), magnatul imobiliar Mort Zuckerman. Pungile de bani, la urma urmei, sunt create pentru a-i înșela. Dar regizorul Steven Spielberg, laureatul Nobel și victima Holocaustului Elie Wiesel, Universitatea Yeshiva aproape sacră, fundația de caritate Robert Lappin, care sponsorizează excursii pentru tinerii evrei americani în Israel pentru a păstra identitatea națională și a lupta împotriva căsătoriilor interrasiale - scuzați-mă, nu sunt înşelat. În orice caz, oameni precum Bernard Madoff, care s-a remarcat întotdeauna prin evlavia și atitudinea sa reverențioasă față de tradițiile religioase și de familie ortodoxe, nu înșală.

Așadar, prima concluzie paradoxală care trebuie trasă este: dacă Bernard Madoff a înșelat pe cineva, aceia erau oamenii și coreligionarii lui, adică cei mai apropiați. Am serioase îndoieli că astfel de ticăloși sunt aleși pentru rolul de gizbar.

Sa trecem peste. Timp de 48 de ani, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC a demonstrat o stabilitate excepțională și randamente consistente. Afacerea lui Madoff este prezentată în patru forme: activități independente de tranzacționare și investiții (1), servicii de brokeraj și dealer (1), activități de reglementare pe bursa electronică Nasdaq, adică crearea de piață (3) și managementul capitalului de încredere (4). ). Toate poveștile de groază despre „schema Ponzi” și 50 de miliarde de dolari se referă exclusiv la ultima, a patra, direcție.

Clienții candidați au cumpărat abonamente la cluburi de golf de elită pentru câteva sute de mii de dolari doar pentru a avea onoarea de a fi prezentat marelui Madoff. Structura Bernard L. Madoff Investment Securities LLC este complet autonomă, prin urmare vă permite să efectuați întregul ciclu de investiții fără a apela la serviciile terților: clientul transferă bani către management, departamentul analitic al companiei selectează necesarul. instrumente de investiții, iar divizia de brokeraj plasează ordine la bursă, care sunt executate și pe propriile terminale de market-making. Adăugați la aceasta activitatea publică a lui Bernard Madoff la Nasdaq - nu a fost doar la originile schimbului electronic, ci a servit și ca membru permanent al consiliului de administrație al acesteia, pe care l-a condus din 1990 până în 1993 - și obțineți mașina ideală de investiții care are tot ce este necesar pentru activități de succes.

Fiecare „schemă Ponzi” atrage clienți cu randamente semnificativ mai mari în comparație cu concurenții. Fondul speculativ al lui Madoff nu a înregistrat niciodată randamente de peste 13% pe an, o cifră care este mai mult decât modestă pentru orice standard de bursă. Discuția de astăzi conform căreia Madoff ar fi trezit în mod constant suspiciuni în rândul altor participanți la piață cu stabilitatea sa uimitoare a veniturilor (fondul său a arătat profituri chiar și în anii cei mai nefavorabili) este un basm pentru cei neinițiați. Randamentul mediu al Bernard L. Madoff Investment Securities LLC în ultimul deceniu este de 10,5%, un rezultat similar fiind demonstrat de jumătate din toate obligațiunile corporative și municipale cu un rating de fiabilitate care nu se încadrează în categoria junk. În această situație, Madoff nu avea nevoie de nicio „scheme Ponzi” în vedere: era suficient să plaseze banii clienților în coșuri diversificate de titluri cu venit fix și să nu-și facă griji.

Între timp, există o strategie de tranzacționare declarată oficial pe care Bernard Madoff ar fi folosit-o pentru clienții săi. Această strategie, numită collar (un alt nume este Split-strike Conversion), este bine cunoscută la bursă și este folosită peste tot. Semnificația sa este următoarea: o poziție lungă este deschisă pe o acțiune ordinară și apoi acoperită (= asigurată) de sus și de jos. De sus - prin vânzarea unei opțiuni call, de jos - prin cumpărarea unei opțiuni put. Dacă prețul unei acțiuni scade brusc, atunci fiecare dolar pierdut din valoarea sa va fi câștigat înapoi de dolarul câștigat la opțiunea de vânzare. Este semnificativ faptul că asigurarea sub formă de opțiune de vânzare este aproape gratuită, întrucât costul acestui contract este acoperit din banii primiți din vânzarea opțiunii de cumpărare.

Fondul speculativ al lui Madoff ar fi investit capital fiduciar în acțiuni care se potriveau îndeaproape cu volatilitatea indicilor bursieri în care au fost incluși, iar apoi a acoperit pozițiile cu opțiuni call și put înscrise pe indice însuși. Pozițiile au fost menținute deschise timp de un trimestru fiscal, astfel încât activele fondului speculativ au fost reduse în întregime la numerar lichid înainte de fiecare raport de profit. Un astfel de comportament neobișnuit s-a explicat prin natura pe termen scurt a contractelor de opțiuni și prin reducerea costurilor ca urmare a renunțării la rolling forward - transferul opțiunilor la date de expirare mai lungi.

Aksia LLC, o agenție independentă specializată în analiza activităților de investiții ale fondurilor speculative, a emis o scrisoare în care a subliniat că strategia lui Madoff a fost nerealistă din două puncte de vedere: în primul rând, o verificare efectuată asupra cotațiilor arhivate în ultimii zece ani nu a confirmat. chiar aproape de rentabilitatea declarată; în al doilea rând, volumul mediu al capitalului de tranzacționare al lui Madoff (13 miliarde USD) nu s-a încadrat în volumele înregistrate istoric de tranzacționare cu opțiuni. Aceasta înseamnă că gulerul nu a fost niciodată folosit de Bernard L. Madoff Investment Securities LLC în volumele declarate, iar dacă a fost folosit, a fost doar pentru acoperire. În orice caz, nimic nu a putut fi verificat, întrucât toate pozițiile au fost închise înainte de fiecare situație financiară, care includea doar numerar.

Ce înseamnă? Un singur lucru: fondul speculativ al lui Madoff a făcut bani nu din tranzacționarea cu opțiuni, ci din altă parte. In care? Din moment ce nu am ținut o lumânare, putem doar ghici, bazându-ne pe zicale indirecte. De exemplu, aceștia: marii investitori din apropierea Wall Street-ului au fost întotdeauna convinși că Madoff câștigă bani din informații privilegiate și, prin urmare, visau să intre în clienții lui Bernard L. Madoff Investment Securities LLC prin cârlig sau prin escroc! Nu este nevoie să dai vina pe investitori, deoarece numai tranzacțiile privilegiate oferă venituri cu adevărat stabile și mari pe o bursă de valori modernă.

În cele din urmă, nu contează deloc ce a câștigat Bernard Madoff 10,5% pentru clienții săi la bursă: pe strategia collar, pe tranzacții interne sau pe obligațiuni corporative și municipale. Un alt lucru este important: Madoff nu avea nevoie de nicio „schemă Ponzi”. Ca să nu mai vorbim de faptul că nicio piramidă financiară cunoscută istoriei nu ar putea dura mai mult de doi-trei ani (Charles Ponzi însuși și-a promovat brandurile timp de cinci luni). Afacerea lui Bernard Madoff a demonstrat o activitate stabilă și profitabilă timp de 48 de ani.

Ce sa întâmplat atunci cu Bernard L. Madoff Investment Securities LLC? Exact la fel ca și cu alte sute de fonduri speculative - o rulare banală, adică o retragere panicată a capitalului încredințat de către clienți! Autoexpunerea lui Bernard Madoff și predarea ulterioară de către (presupusul) fii săi agenților FBI s-au produs pe fondul încercărilor frenetice de a găsi șapte miliarde de dolari pentru a returna de urgență banii unui client (sau clienți) necunoscut.

Există, totuși, o diferență uriașă între biroul lui Madoff și fondurile speculative obișnuite. Ce au făcut fondurile speculative convenționale? Așa este: au anunțat o interdicție temporară pentru clienții să retragă bani din conturile lor (așa-numita oprire a răscumpărării), în medie în America - până în martie-aprilie 2009. Cu alte cuvinte, și-au abandonat clientela fără chip, fără nume, fără nicio strângere de conștiință, până în vremuri mai bune deocamdată. Pentru un gizbar, un astfel de comportament este de neconceput. Îmi pare rău, ei nu își abandonează oamenii.

Bernard Madoff, din cauza crizei financiare universale, s-a trezit brusc într-o situație în care nu putea fizic să returneze banii clienților săi. Ce sa întâmplat mai departe? Ipoteza mea este următoarea: Bernard Madoff - fie singur, fie la îndemnul înțelept - s-a sacrificat asumând obligații de multe ori mai mari decât datoria reală a fondului speculativ!

Din acest motiv, există o discrepanță atât de colosală între activele reale și înregistrate în situațiile financiare ale lui Bernard L. Madoff Investment Securities LLC și cifra mitologică de 50 de miliarde de dolari, pe care băncile și instituțiile financiare din afara băncilor și instituțiilor financiare încearcă frenetic să „ prinde din urmă” cu azi! Pentru ce? Dar aceasta este o întrebare retorică: apoi, pentru a înregistra oficial pierderi inexistente, dându-le vina pe Bernard Madoff! Nu le voi spune cititorilor cum și cât profit ascuns poate fi deturnat în viitor de la stat (și nu numai de la stat!) sub pretextul unor pierderi imaginare deja înregistrate.

Aș putea greși cu ipoteza mea despre spălarea banilor prin anunțarea unor pierderi fictive? Cu siguranta se poate! O singură împrejurare este fără îndoială: omul obișnuit de astăzi este hrănit exact cu versiunea de care are nevoie Bernard Madoff! 50 de miliarde de dolari și o „schemă Ponzi” nu este un „crex, fex, pex” naiv prost, ci o dezinformare bine gândită, calculată și inteligentă.

Big shot, persoană importantă (idiș).

Vasily Sychev, „Marele combinator”.

Cartea mea „Cum se numește zeul tău?”, ed., se deschide cu povestea lui Charles Ponzi, „părintele” escrocherilor mondiale. „Bestseller”, Moscova, 2004.

„Numele proprietarului este pe ușă” este sloganul informal al lui Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, care până de curând a împodobit site-ul companiei.

Păstrator de comori (ebraică).

Vezi „Secretul Gizbarului”, „Revista de afaceri” nr. 16, 2008

Oamenii talentați sunt talentați în orice. Acest adevăr a fost confirmat încă o dată de Bernie Madoff, cel mai mare intrigator din istoria Wall Street-ului. Acum ispășește o închisoare pe viață. În ciuda vârstei sale înaintate (va împlini 79 de ani în aprilie), Bernie este plin de energie și nu stă degeaba. Așadar, a monopolizat comerțul cu ciocolată în închisoare, din care face bani frumoși. Între timp, dezvăluirile lui Madoff în conversațiile cu jurnaliștii americani arată neputința autorităților de reglementare financiare din SUA și necinstea lui Wall Street.

A mers spre succes

Cariera lui Bernard Madoff înainte de căderea sa este un exemplu clasic al visului american. La începutul anilor 50-60 ai secolului trecut, un tânăr dintr-o familie de evrei din New York din clasa de mijloc a deschis o mică companie de investiții. Și-a primit capitalul de pornire lucrând ca salvamar pe plajă și ca instalator de sisteme de udare.

În anii 60 și 70, Madoff și compania sa au fost pionierii inovației în sectorul financiar. A fost unul dintre primii care a folosit tehnologia informației. Ulterior, inovațiile sale au stat la baza bursei NASDAQ, unde sunt tranzacționate valori mobiliare ale companiilor de înaltă tehnologie. Influența lui Bernie asupra platformei de tranzacționare a fost atât de mare încât a fost ales președinte al consiliului de administrație trei ani la rând.

Thriller financiar

Madoff era cunoscut mult dincolo de Wall Street. El a donat sute de mii de dolari campaniilor politice. A fost pe termen scurt cu mulți oficiali importanți (de exemplu, cu fostul președinte al Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse). Nu este surprinzător că cei mai mari investitori instituționali și cei mai bogați oameni din America au contribuit cu calm cu bani la fondul său - Madoff a fost considerat simbolul fiabilității.

Investitorii erau plini de vedete. De exemplu, prezentatorul TV, fostul șef al L'Oreal, actorul, fostul proprietar al clubului de fotbal Philadelphia Eagles Norman Braman a investit în fond.

Mai mult, investiția în Madoff Securities nu a fost atât de ușoară. Compania a devenit faimoasă pentru refuzul său fundamental de a oferi clienților săi acces online la conturi (informațiile despre starea acestora au fost trimise prin e-mail), precum și pentru refuzul său de a dezvălui informații despre rezultatele activităților sale. În plus, aproape fiecare client a fost considerat de Madoff personal. Mulți dintre cei care au vrut să investească în Madoff Securities nu au primit niciodată permisiunea lui Bernie.

Pentru cei care erau pe listele de clienți, fondul a adus venituri decente (în medie 12-13 la sută pe an). Totul a funcționat ca un ceas timp de zeci de ani.

Îndoielile cu privire la Madoff Securities au apărut în 1999. Analistul le-a exprimat. El a trimis chiar și avertismente Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse că era imposibil să se obțină astfel de indicatori în mod legal. Cererile lui au fost ignorate de câțiva ani.

Când schema Ponzi a lui Madoff s-a prăbușit, Markopolos a scris Nobody's Listening: A True Financial Thriller, care a devenit un bestseller în 2010.

Pentru a curata apa

Cum ar putea merge ceva prost pentru o companie atât de reputată? A fost paralizat de criza financiară globală din 2007-2008, care a falimentat alte companii destul de respectabile. Numărul de oameni dispuși să-și încredințeze capitalul lui Madoff scăzuse și nu era nimic cu care să returneze banii - în noiembrie 2008, cu doar câteva săptămâni înainte de arestare, Bernie s-a plâns de o gaură de șapte miliarde de dolari în bilanțul său.

Nu se știe cât de mult ar fi existat clasica piramidă financiară chiar sub nasul autorităților de reglementare (inclusiv), dacă la începutul lui decembrie 2008 Bernie însuși nu le-ar fi spus fiilor săi despre secretul afacerii de familie. Puțin mai târziu, el a recunoscut acest lucru angajaților săi, estimând pierderile viitoare ale Madoff Securities la 50 de miliarde de dolari.

Încă nu se știe cine a informat exact despre Madoff - este posibil ca unul dintre fiii săi.

Instanța a rezolvat destul de repede cazul și, în vara lui 2009, l-a condamnat pe Bernie la 150 de ani de închisoare. S-a dovedit a fi mai dificil să returnezi fondurile pe care investitorii creduli le-au dat escrocului. Majoritatea banilor, miliarde de dolari, pur și simplu au ars în piramidă. Vânzarea bunurilor familiei Madoff sub ciocan nu a ajutat pe nimeni.

Câțiva ani mai târziu, în tabloidele au apărut fotografii cu Ruth Madoff, soția lui Bernie, obișnuită cu luxul, cumpărând pentru clasa de mijloc ca un modest pensionar.

Bernie și fabrica de ciocolată

Madoff, însă, nu s-a pierdut în locuri nu atât de îndepărtate. Judecând după spusele jurnalistului Steve Fishman, care a petrecut mulți ani comunicând cu investitorul-escroc – atât în ​​libertate, cât și în spatele gratiilor – fostul șef al Madoff Securities a reușit să câștige favoarea și autoritatea criminalilor din închisoarea Butner (Carolina de Nord) .

„În mod surprinzător, pare să se simtă confortabil în închisoare”, a spus Fishman pentru MarketWatch. În colonie, Madoff este o adevărată vedetă. „A furat mai mulți bani decât oricine în istorie. Pentru alți hoți, el este un erou”, notează reporterul. Potrivit lui Madoff, străzile din New York sunt acum mult mai periculoase decât în ​​celula lui.

Deținuții apelează în mod regulat la el pentru sfaturi în chestiuni financiare. De exemplu, un vecin de închisoare i-a cerut lui Bernie să „rezolve” disputa cu un broker cu privire la cumpărarea de acțiuni. Dar, cel mai important, escrocul care își ispășește pedeapsa a intrat în sfârșit în afaceri în „sectorul real” - a început să vândă ciocolată caldă.

„A cumpărat toate pachetele de pudră de Miss elvețiană din magazinul închisorii și le-a vândut la un marcaj în curtea de exerciții”, au spus martorii oculari. Madoff a aranjat totul astfel încât oricine dorea să bea ciocolată caldă să poată cumpăra băutura doar de la el, adică a devenit monopolist pe această piață, deși foarte modestă.

Madoff nu are prea multe regrete pentru mașinațiunile sale. Dar spune că și-ar dori să fie descoperit și să meargă mai devreme la închisoare. Acest lucru ar fi putut să-i fi salvat familia. Ambii fii adulți ai lui Madoff au murit în ultimii șase ani. Mark s-a sinucis la un an după ce înșelătoria a fost descoperită, iar Andrew a murit de limfom.

Bernie spune că familia lui este principala victimă în această poveste. În același timp, s-a dovedit că cele mai mari organizații din industria financiară din SUA nu sunt victime. Multă vreme au fost adevărați complici ai fraudului. Ani de zile au făcut profituri de milioane de dolari din schemele lui Madoff, dar au strigat despre furt doar când a fost descoperit. Din întâmplare, și nu datorită acțiunilor clare ale autorităților de reglementare și ale forțelor de ordine.

Escrocheria secolului. Cea mai mare fraudă din istorie. Bernard Lawrence Madoff este maestrul piramidei financiare. Astfel de titluri din ziarele, revistele și știrile de televiziune americane au însoțit ancheta și judecarea celui mai mare caz de fraudă financiară din istoria Statelor Unite și, poate, a lumii.

Numele finanțatorului american Bernard Madoff pare să fi devenit deja un nume cunoscut. A reușit să înșele milioane de cetățeni ai Statelor Unite, inclusiv pe cei foarte bogați și influenți. Iar valoarea prejudiciului cauzat de escrocheria lui este estimată de unii experți la 50 de miliarde de dolari.

Până la arestarea sa, în decembrie 2008, Madoff și-a câștigat reputația de unul dintre cei mai puternici și de succes finanțatori ai Wall Street-ului. Bernie, așa cum l-au numit prietenii și jurnaliștii săi, a fost considerat unul dintre părinții fondatori ai pieței financiare moderne, spune Alexandra Lozovaya, managerul de active ale TNO Capital:

„Succesul cheie al schemei pe care Bernard Madoff și-a construit a fost reputația sa. Omul a avut o educație excelentă În urmă cu peste 50 de ani, și-a organizat propria companie de investiții, care era înregistrată pe Wall Street, avea legături cu elita de afaceri și cu cei mai bogați. oameni din Statele Unite „Întregul său stil de viață a demonstrat această abordare: am reușit să fac bani pentru mine, pot face bani și pentru tine. Aceasta a fost baza succesului său”.

MMM: munți de aur samovarLa începutul anilor 90 ai secolului XX au început să apară în număr mare organizații financiare care atrag depozite de la cetățeni la dobânzi mari. De fapt, multe dintre ele s-au dovedit a fi piramide financiare. Printre ei a fost MMM.

Până în 2008, viitorul simbol al lăcomiei, înșelăciunii și prostiei a lucrat ca comerciant, consilier de investiții și a deținut, de asemenea, funcții în consiliul de administrație al uneia dintre cele mai mari burse din SUA, Nasdaq, și International Securities Clearing Corporation. Acesta din urmă era responsabil pentru plăți fără numerar între companii private și chiar state.

Dar munca de viață a lui Bernie Madoff a fost propria sa corporație - fondul de investiții speculative Madoff Investment Securities. El a fondat-o în anii 1960 ai secolului trecut, cu 5 mii de dolari câștigați sincer. Dar apoi, odată cu creșterea pieței de valori și introducerea tehnologiei informatice, fondul s-a transformat într-unul dintre jucătorii de frunte în industria investițiilor. În 2008, compania s-a clasat pe locul 6 pe Wall Street în ceea ce privește volumul tranzacțiilor.

Dar s-a dovedit că toate acestea au fost doar o aparență. O imagine impresionant creată care a acoperit o banală piramidă financiară. Potrivit lui Igor Nikolaev, directorul Departamentului de analiză strategică de la FBK, activitățile lui Madoff nu au fost foarte diferite de activitățile lui Serghei Mavrodi:

„Motivul succesului companiei lui Madoff, ca și companiei lui Mavrodi, a fost un lucru simplu - oamenii sunt creduli, nu sunt învățați din greșeli Ei vor să câștige bani rapid și foarte mult - ei bine, la urma urmei. Mavrodi a acționat la scară mai mare, milioane de oameni au fost implicați Și Madoff are un cerc mai restrâns de oameni, mai mulți cunoscuți și mai bogați Dar din punct de vedere al motivației umane, atât cei bogați, cât și cei săraci au același lucru: își doresc pentru a face bani rapid, ia ieftin piramida, iar rezultatul este un final complet logic: se prăbușește, iar organizatorii lor ajung în închisoare”.

Compania lui Madoff le-a promis clienților săi 10-12% venit anual garantat. Se credea că Madoff și subalternii săi jucau cu succes la bursa. Dar totul s-a dovedit a fi mai simplu: conform principiului unei piramide financiare, plățile către clienții vechi se făceau în detrimentul investitorilor nou atrași. Mai mult, chestiunea a fost pusă în circulație. Și frauda în sine a fost ca un contract de familie: Madoff și-a angajat fiii, fratele și nepoata să lucreze.

Este de remarcat faptul că valoarea exactă a pagubelor este necunoscută până în prezent. Potrivit celor mai negative estimări, dimensiunea totală a piramidei financiare a lui Bernie ar putea ajunge la 65 de miliarde de dolari. Cu toate acestea, majoritatea experților și oficialilor guvernamentali sunt de acord cu o estimare mai modestă de 20 de miliarde de dolari. În total, între 1992 și 2008, imperiul Madoff a fost verificat de cel puțin șase ori, dar nu a fost găsit nimic suspect. Cu toate acestea, mulți cercetători sunt încrezători că Madoff a avut patroni puternici.

Este interesant că întreaga schemă frauduloasă a fost descoperită aproape întâmplător. Conform versiunii oficiale, în decembrie 2008, Madoff însuși a recunoscut fiilor săi că toată munca lui și fondul erau „o mare minciună” și că compania funcționează într-o schemă piramidală. Peter și Mark au mers imediat la FBI și l-au „predat” pe tata. A doua zi Madoff a fost arestat. Procesul fostului finanțator a durat doi ani. Bernie a primit pedeapsa maximă posibilă - 150 de ani de închisoare. Și nu are dreptul la eliberare anticipată.

Procurorii și avocații victimelor fraudului au făcut tot posibilul pentru a aduce apropiații acestuia în fața justiției. Soția lui Madoff a fost nevoită să renunțe la toate articolele de lux, apartamentele, mașinile și conturile bancare. Toți banii au intrat într-un fond de compensare. Bernie însuși își petrece acum zilele într-o celulă dintr-o închisoare obișnuită. A încercat chiar să organizeze acolo cursuri de investiții. Dar autoritățile nu au apreciat ideea și au interzis-o. Unul dintre fiii săi, Peter, a fost condamnat la 10 ani de închisoare, iar al doilea, Mark, s-a sinucis în 2010.

În fiecare dimineață, miniona blondă se plimbă din apartamentul ei nedescris la Compania Upper Crust Bagel pe Sound Beach Avenue, strada principală din acest sat pitoresc Old Greenwich, New England, de 6.600 de oameni.

Aproape toți cei care locuiesc aici știu că Ruth Madoff este în exil și o lasă în pace.

Ei știu povestea de bază a căderii ei - cum lumea ei privilegiată s-a prăbușit în decembrie 2008, după ce soțul ei Bernie a mărturisit cea mai mare schemă Ponzi din istorie. Frauda a fost estimată la 18 miliarde de dolari, pentru care el ispășește o pedeapsă de 150 de ani de închisoare.

Ruth, la rândul ei, a pierdut totul: bani, statut social, soț și doi fii. Fiul cel mare Mark s-a sinucis în 2010, iar Andrew a murit de cancer în 2014.

Ruth împlinește 76 de ani săptămâna aceasta, cu două zile înainte de lansarea filmului HBO Master of Lies, o repovestire dramatică a căderii familiei Madoff. În rolurile principale, Robert De Niro și Michelle Pfeiffer.

Deși Ruth locuiește la o oră de mers cu trenul de Manhattan, este departe de lumea căreia a aparținut cândva Ruth, locuind într-un apartament din Upper East Side și făcând vacanță într-un conac din Palm Beach și Montauk.

După procesul soțului ei, Ruth a fost nevoită să renunțe la reședința ei luxoasă. În plus, prietenii ei din înalta societate nu mai erau bucuroși să o vadă. Donald Trump, care l-a denunțat pe Bernie drept „un ticălos dezgustător fără principii”, a refuzat să-i închirieze lui Ruth un apartament în oricare dintre clădirile sale din Manhattan, în timp ce femeia încerca cu disperare să-și găsească un loc de locuit.

Înainte de judecată în 2009, soțul ei Bernie a încheiat o înțelegere cu procurorii în schimbul renunțării la majoritatea bunurilor lor: conace valoroase, bijuterii, mașini și 80 de milioane de dolari în artă. Ruth i s-a permis să ia 2,5 milioane de dolari.

Apoi a locuit pentru scurt timp într-un apartament exclusivist în Boca Raton, Florida, și s-a mutat în Old Greenwich în 2012 pentru a fi mai aproape de cei trei nepoți ai săi care locuiesc în apropiere. Timp de doi ani, ea a locuit la 57 Thomas Ave., într-o casă istorică construită în 1905, deținută de fiul ei Andrew și fosta lui soție Deborah West, potrivit înregistrărilor publice.

„Era o vecină foarte bună, asta e tot ce pot spune”, a spus Mike Worden, care locuia vizavi de casa lui Madoff.

La două luni după ce fiul Andrew a murit de o formă rară de limfom, Ruth s-a mutat din casa lui. Casa a fost vândută doi ani mai târziu și a fost demolată recent pentru a face loc unei noi clădiri.

Ruth s-a mutat într-o casă într-un complex de condominii The Gables, unde locuiește acum. O unitate cu un dormitor este listată drept închiriere pentru 3.100 USD pe lună.

Aici Pfeiffer, care a jucat-o pe Ruth în filmul Master of Lies, stătea în bucătărie și discuta cu Ruth. „S-a așezat în bucătărie și a studiat-o”, a spus sursa.

„Nu cred că este potrivit să spun că Ruth colaborează cu filmul. Michelle tocmai a petrecut ceva timp vorbind cu Ruth. Nu cred că au petrecut mult timp cu scenariul. Tocmai s-au cunoscut”, a declarat Levinson pentru publicație Pagina șase.

Vecinii spun că Ruth merge constant.

Ea merge în fiecare dimineață să cumpere o chiflă de la o anumită brutărie, dar evită alte brutării din oraș. Ea nu este comunicativă din cauza faptului că mulți oameni și-au pierdut banii din cauza lui Bernie.

Acum noii ei prieteni sunt un grup de femei care merg la biserică și nu își poartă părul sau unghiile, a spus o vecină care a văzut-o pe Ruth.

„Dacă nu ar locui în Old Greenwich, ai crede că aceste doamne sunt fără adăpost”, a spus ea. Post. — Ruth petrece mult timp cu ei. Ea poartă mereu aceiași blugi”.

Crăciunul trecut, un prieten a ajutat-o ​​pe Ruth să vândă meșteșuguri bisericești la o piață locală, a spus un alt vecin. „A fost un spectacol să o privești pe Ruth Madoff scoțând obiecte de sub birou și să fie plătită pentru asta”, a adăugat el.

Alți vecini au văzut-o în plimbarea ei de dimineață pe o plajă din apropiere de pe Long Island. Ea a mers în sus și în jos pe strada principală a orașului, s-a oprit la Anna Banana, un magazin care vinde îmbrăcăminte pentru copii și a vizitat și un salon de înfrumusețare.

„De ce nu poate trăi în pace?” a întrebat femeia, care a părăsit salonul pentru a-l împiedica pe fotograf să facă poze. „Ea are dreptul la intimitate.”

Atitudinea prietenoasă a salonului contrastează puternic cu salonul Pierre Michel din Manhattan, unde Ruth merge de mai bine de 10 ani pentru tratamente.

Proprietarii lui Pierre Michel au interzis-o pe Ruth din salon după arestarea lui Bernie în 2008, iar ea rămâne un oaspete nedorit până în prezent.

„Din păcate, mulți dintre clienții lui Pierre Michel au fost victime ale lui Bernie Madoff”, a declarat un purtător de cuvânt al salonului publicației. Bara.

În loc de cei 400 de dolari pe care i-a plătit pentru vopsirea părului la Pierre Michel, acum plătește 175 de dolari sau mai mult la Old Greenwich.

Deși Ruth nu a fost acuzată de crime, familia a fost ocolită, în principal pentru că mulți dintre elite au investit în proiectul lui Bernie și și-au pierdut economiile. Supraviețuitorul Holocaustului, Elie Wiesel, care a murit anul trecut, l-a numit pe Bernie „un ticălos” și a spus că organizația sa de caritate a pierdut 15,2 milioane de dolari în favoarea lui Madoff și că și-a pierdut toate economiile.

Fiii cuplului au refuzat să vorbească cu mama lor după arestarea tatălui lor. Ei au susținut că nu au făcut niciodată parte din plan, dar s-au întrebat de ce ea a continuat să-și susțină soțul, locuind cu el în penthouse-ul lor din Manhattan timp de 3 luni, în timp ce el a fost în arest la domiciliu între 2008 și 2009.

Ruth Alpern l-a cunoscut pe Bernie Madoff când avea 16 ani și urmau liceul din Queens. Atât ea, cât și Bernie au crescut în cartierul evreiesc Laurelton. S-au căsătorit în noiembrie 1959, când ea avea 18 ani.

Ruth, care a fost căsătorită cu Bernie timp de aproape 60 de ani, a lucrat ca contabil pentru el când și-a înființat afacerea de investiții în 1960. Dar ea a susținut că nu știa că soțul ei conducea o schemă piramidală.

După ce soțul a fost acuzat de fraudă masivă, cuplul a încercat să se sinucidă în noaptea de 1 ianuarie 2009.

„Nu știu a cui a fost ideea, dar am decis să ne sinucidem pentru că tot ce s-a întâmplat a fost atât de groaznic”, a spus Ruth Madoff într-un interviu acordat programului. 60 de minute canal CBS.

Ruth și-a vizitat soțul în închisoarea federală din Carolina de Nord, dar a trebuit să se oprească după ce fiul Andrew i-a dat un ultimatum: dacă ar fi vrut să petreacă cu Andrew și să-și vadă cele două nepoate, ar trebui să uite de vizita lui Bernie în închisoare.

Vă cerem sprijinul: aduceți-vă contribuția la dezvoltarea proiectului ForumDaily

Vă mulțumim că ați rămas alături de noi și ați avut încredere în noi! În ultimii patru ani, am primit o mulțime de feedback recunoscători de la cititori pentru care materialele noastre i-au ajutat să-și aranjeze viața după ce s-au mutat în Statele Unite, să obțină un loc de muncă sau educație, să-și găsească o locuință sau să-și înscrie copilul la grădiniță.

Securitatea contribuțiilor este garantată prin utilizarea sistemului Stripe extrem de sigur.

Întotdeauna al tău, ForumDaily!

Prelucrare . . .

Cine este Bernie Madoff?

Bernard Lawrence „Bernie” Madoff este un finanțator american care a executat cea mai mare schemă Ponzi din istorie, fraudând mii de investitori din zeci de miliarde de dolari timp de cel puțin 17 ani și, probabil, mai mult președinte al Nasdaq din anii 1990.

Mai multe despre Bernie Madoff

În ciuda faptului că se pretinde să creeze rezultate mari, durabile, există o strategie de investiții numită „conversie în defalcare” (vezi Investiți ca Madoff - Without the Jail Time). Madoff a depus pur și simplu fondurile clienților într-un singur cont bancar, pe care îl folosea pentru a plăti clienții care doreau să retragă bani. El a finanțat răscumpărările prin aducerea de noi investitori și capital, dar nu a reușit să mențină frauda atunci când piața sa crispat la sfârșitul anului 2008. Le-a mărturisit fiilor săi, care lucrau în compania sa, dar, potrivit lui, nu știa despre schemă - 10 decembrie 2008. A doua zi l-au returnat autorităților. Ultimele declarații ale fondului au indicat că avea 64 de dolari. 8 miliarde de active ale clienților.

În 2009, la vârsta de 71 de ani, Madoff a pledat vinovat pentru 11 infracțiuni federale, inclusiv fraudă a valorilor mobiliare, fraudă electronică, fraudă prin corespondență, sperjur și spălare de bani. Schema Ponzi a devenit un simbol puternic al culturii lăcomiei și necinstei despre care criticii spun că a pătruns pe Wall Street în perioada premergătoare crizei financiare. În timp ce Madoff a fost condamnat la 150 de ani și închisoare și i s-a ordonat să rețină 170 de milioane de dolari în active, nicio altă personalitate proeminentă din Wall Street nu s-a confruntat cu consecințe juridice în urma crizei.

Madoff a fost subiectul a numeroase articole, cărți, filme și a unei miniserii biografice ABC. (Consultați Ghidul Investopedia pentru vizionarea „Vrăjitorul minciunilor”, „Madoff” de la HBO.)

La începutul carierei lui Bernie Madoff

Bernie Madoff s-a născut în Queens, New York pe 29 aprilie 1938 și a început să se întâlnească cu viitoarea sa soție Ruth (născută Alpern) când ambii erau la începutul adolescenței. Vorbind la telefon din închisoare, Madoff i-a spus jurnalistului Steve Fishman că tatăl său, care conducea un magazin de articole sportive, a încetat din cauza lipsei de oțel în timpul războiului din Coreea: „Vă uitați la asta și îl vedeți pe tatăl tău, pe care îl idolatrizezi. , construiți o afacere mare și apoi pierdeți totul."

Fishman spune că Madoff era hotărât să obțină „succesul de durată” pe care tatăl său nu l-a avut, „orice a fost nevoie”, dar cariera lui Madoff a avut suișuri și coborâșuri.

În 1960, și-a fondat compania, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, la vârsta de 22 de ani. Primul tranzacționând acțiuni de penny cu 5.000 USD (în valoare de aproximativ 41.000 USD în 2017), el a câștigat instalarea de sprinklere și muncitori ca salvamar. Curând i-a convins pe prietenii familiei și pe alții să investească în el. Când Kennedy Slide a scăzut cu 20% de pe piață în 1962, pariurile lui Madoff s-au acru și socrul său l-a salvat.

Madoff avea un cip pe umăr și era un memento constant că nu făcea parte din mulțimea de pe Wall Street. „Eram o firmă mică, nu eram membri ai Bursei de Valori din New York”, a spus el lui Fishman. „A fost foarte evident”.

Potrivit lui Madoff, el a început să-și facă un nume ca creator de piață: „M-am bucurat să iau firimiturile”, i-a spus el lui Fishman, prezentând exemplul unui client care dorea să vândă opt obligațiuni; o firmă mare va ignora acest ordin, dar Madoff l-ar duce la bun sfârșit.

Succesul a venit atunci când el și fratele său Peter au început să creeze capabilități de tranzacționare electronică - „inteligență artificială”, în cuvintele lui Madoff – care a atras un aflux masiv de comenzi și a stimulat afacerile prin furnizarea de informații despre activitatea pieței”. „Am avut toate aceste bănci majore să se prăbușească, distrându-mă”, a spus Madoff Fishman. A fost o călătorie în cap”

ea și alte patru suporturi de pe Wall Street gestionează jumătate din fluxul de ordine al Bursei de Valori din New York. Probabil că a plătit pentru o mare parte din ea - și la sfârșitul anilor 1980 Madoff câștiga aproximativ 100 de milioane de dolari pe an. A devenit președinte al Nasdaq în 1990 și a servit, de asemenea, în 1991 și 1993.

Schema Ponzi Bernie Madoff

Nu este complet clar când a început schema Ponzi a lui Madoff. El a depus mărturie în instanță că a început în 1991, dar managerul său de cont Frank Di Pascali, care lucra în firmă din 1975, a spus că frauda a avut loc „din câte îmi amintesc”.

Este și mai puțin clar de ce Madoff a realizat această schemă: „Am avut bani mai mult decât suficienți pentru a susține orice stil de viață și pe cel al familiei mele. Nu trebuia să o fac”, i-a spus el lui Fishman, adăugând: „Nu știu, știu de ce.” Aripile legale ale afacerii erau extrem de profitabile, iar Madoff putea câștiga respectul elitelor de pe Wall Street. exclusiv ca creator de piață și pionier al tranzacțiilor electronice.

Madoff ia sugerat în mod repetat lui Fishman că nu ar trebui să fie în întregime vinovat pentru fraudă. „M-am lăsat să vorbesc despre ceva și este vina mea”, a spus el, fără să declare clar cine vorbea cu el. Am crezut că pot ieși după un timp. Am crezut că va fi o perioadă foarte scurtă de timp, dar pur și simplu nu am putut.”

Așa-numitii „Big Four” au atras atenția asupra implicării lor îndelungate și profitabile în Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Relațiile lui Madoff cu Karl Shapiro, Jeffrey Pickover, Stanley Chai și Norma Levy datează din anii 1960 și 1970, iar schema lui i-a costat sute de milioane de dolari fiecare.

„Toată lumea era lacomă, toată lumea dorea să continue, iar eu am mers cu asta”, a spus Madoff lui Fishman. El a subliniat că cei patru mari și alții - o serie de fonduri de tip feeder îi transferau fondurile clienților, unii dintre ei, pe lângă externalizarea gestionării activelor clienților, trebuie să fi fost suspicioși cu privire la felul de profituri pe care le generase, sau cel puțin ar fi trebuit să aibă „Cum poți câștiga 15 la sută sau 18 la sută când toată lumea face mai puțini bani?” întrebă Madoff.

Aceste randamente aparent super mari îi convinge pe clienți să privească în altă parte. De fapt, Madoff și-a depus pur și simplu fondurile într-un cont la Chase Manhattan Bank, care a fuzionat pentru a deveni JPMorgan Chase & Co. în 2000 și lasă-l să stea. O estimare este că banca ar putea să fi alocat până la 483 de milioane de dolari din aceste depozite. SUA, așa că nici nu era înclinat să ceară.

Când clienții doreau să-și cumpere investițiile, Madoff a finanțat plățile cu capital nou, pe care l-a atras prin reputația sa de profituri incredibile și curtea victimelor câștigând încredere. Madoff a cultivat și o imagine de exclusivitate, deseori înstrăinând clienții inițial. Acest model a permis ca aproximativ jumătate dintre investitorii lui Madoff să-și încaseze profiturile. Acești investitori au trebuit să plătească într-un fond pentru victime pentru a compensa investitorii fraudați care au pierdut bani.

Madoff a creat un front de respectabilitate și generozitate, curtând investitorii prin activitatea sa filantropică. De asemenea, a fraudat o serie de organizații non-profit, iar unele dintre ele aproape le-au distrus fondurile, inclusiv Fundația Elie Wiesel pentru Pace și organizația de caritate globală pentru femei Hadassah.

Și-a folosit prietenia cu J. Ezra Merkin, un ofițer la Sinagoga Fifth Avenue din Manhattan, pentru a aborda congregația. Potrivit diverselor relatări, Madoff a fraudat între 1 și 2 miliarde de dolari de la membrii săi.

Credibilitatea lui Madoff pentru investitori a fost legată de o serie de factori:

1. Portofoliul său public de bază pare să se fi lipit de investiții solide în acțiuni de top.

2. Randamentele sale au fost mari (10-20% pe an), dar consistente, deloc ciudate. După cum a raportat The Wall Street Journal într-un interviu acum celebru cu Madoff din 1992: „[Madoff] insistă că randamentele nu sunt cu adevărat deosebite, având în vedere că indicele bursier Standard & Poor's 500 a avut un randament mediu anual de 16,3% între noiembrie 1982 și Noiembrie 1992. „Aș fi surprins dacă cineva ar crede că meciul S&P de 10 ani a fost ceva remarcabil”, spune el.

3). El a susținut că folosește o strategie de guler, cunoscută și sub numele de conversie spartă. Un guler este o modalitate de minimizare a riscului în care stocul de bază este protejat prin achiziționarea unei opțiuni în afara banilor.

Analistul financiar Harry Markopolos a scris într-o scrisoare usturătoare din 2005 către Securities and Exchange Commission (SEC) că strategia declarată a lui Madoff „nu poate învinge recuperarea în conturile Trezoreriei SUA... Dacă aceasta nu este o bănuială de reglementare, nu știu ce este. "

Studiul Bernie Madoff

SEC îl investigase pe Madoff și firma sa de valori mobiliare din 1999, fapt care i-a dezamăgit pe mulți după ce acesta a fost în cele din urmă adus în judecată, deoarece se credea că majoritatea pagubelor ar fi putut fi prevenite dacă investigațiile inițiale ar fi fost suficient de riguroase.

Markopos a fost unul dintre cei mai timpurii informatori. În 1999, a numărat ziua în care Madoff a trebuit să se culce. A depus prima sa plângere la SEC împotriva lui Madoff în 2000, dar autoritatea de reglementare l-a ignorat.

În scrisoarea sa din 2005 către SEC, el a scris: „Madoff Securities este cea mai mare schemă Ponzi din lume. În acest caz, premiul SEC nu este plătit din cauza asta, în acest caz, deoarece este ceea ce trebuie făcut.”

Folosind ceea ce el a numit „Metoda Mozaic”, Markopolos a remarcat o serie de nereguli. Firma Madoff a pretins că face bani chiar și atunci când S&P a căzut, ceea ce nu are sens matematic pe baza a ceea ce Madoff a susținut că a investit. Cel mai mare semnal roșu, conform lui Markopol, a fost că Madoff Securities câștiga „comisionuri nedezvăluite” în loc de comisionul standard al fondului speculat (1% din total plus 20% din profit).

Ideea, a concluzionat Markopos, a fost că „investitorii care scurtează bani nu știu că BM își gestionează banii”. Markopos a mai aflat că Madoff a solicitat împrumuturi uriașe de la băncile europene (aparent inutil dacă veniturile lui Madoff erau mai mari decât a spus el).

Abia în 2005, la scurt timp după ce Madoff a fost aproape oprit de un val de răscumpărări, o autoritate de reglementare i-a cerut să furnizeze documentația privind conturile de tranzacționare ale lui Madoff. El a întocmit o listă de șase pagini, SEC a pregătit scrisori către două dintre firmele enumerate, dar nu le-a trimis și asta a fost tot. „Minciuna era pur și simplu prea mare pentru a se încadra în imaginația limitată a agenției”, scrie Diana Henriques, autoarea cărții „Vrăjitorul minciunilor: Bernie Madoff și moartea încrederii”, care descrie episodul.

În 2008, SEC a fost eliminată de dezvăluirile fraudei lui Madoff, precum și de nereguli ale băncilor mari pe piețele de obligații de datorie garantate cu ipoteci și garantate.

Mărturisirea și verdictele lui Bernie Madoff

În noiembrie 2008, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC a raportat randamente anuale de până la 5,6%; S&P 500 a scăzut cu 39% în aceeași perioadă. Pe măsură ce vânzarea a continuat, Madoff a devenit incapabil să țină pasul cu o cascadă de solicitări de cumpărare a clienților, iar pe 10 decembrie, conform unui raport pe care l-a dat lui Fishman, Madoff le-a mărturisit fiilor săi Mark și Andy, care lucrau la firma tatălui său”. După-amiaza le-am spus totul, au plecat imediat, s-au dus la avocat, avocatul a spus că trebuie să-l incluzi pe tatăl tău, s-au dus și au făcut-o și apoi nu i-am mai văzut.”

Madoff a insistat că a acționat chiar dacă mai mulți dintre colegii săi au fost trimiși la închisoare. Fiul său cel mare, Mark Madoff, s-a sinucis la exact doi ani după ce frauda sa a fost dezvăluită. Unii dintre investitorii lui Madoff s-au sinucis. Andy Madoff a murit de cancer în 2014.

Madoff a fost condamnat la 150 de ani de închisoare și forțat să renunțe la 170 de miliarde de dolari în 2009. Cele trei case și iahtul lui au fost scoase la licitație de către mareșalii americani. Locuiește la Instituția Federală de Corecție Butner din Carolina de Nord, unde este deținutul #61727-054 (vezi, de asemenea, Bernie Madoff lansează monopolul de ciocolată caldă din închisoare.)

Consecințele schemei Ponzi a lui Bernie Madoff

Urma de hârtie a declarațiilor victimelor dezvăluie complexitatea lui Madoff și lipsa de loialitate totală față de investitori. Potrivit documentelor, frauda lui Madoff s-a întins pe mai bine de cinci decenii, datând din anii 1960. Extrasele sale finale de cont, care au inclus milioane de pagini de tranzacții false și rapoarte sumbre, arată că firma a avut „profituri” de 47 de miliarde de dolari.

În timp ce Madoff a pledat vinovat în 2009 și a primit o pedeapsă de 150 de ani de închisoare, mii de investitori și-au pierdut economiile de pe viață și numeroase povești care detaliază sentimentele de suferință ale victimelor.

Madoff Sacrifice Fund a fost creat în 2012 pentru a ajuta la compensarea celor fraudați de Madoff, dar Departamentul de Justiție nu a plătit încă niciunul dintre cele aproximativ 4 miliarde de dolari din fond.

Richard Breeden, fostul președinte al SEC, care supraveghează fondul, a remarcat că mii de creanțe vin de la „investitori indirecți”, adică oameni care investesc bani în fonduri pe care Madoff le-a investit în timpul schemei sale.

Deoarece nu sunt victime directe, Breeden și echipa sa trebuie să analizeze mii și mii de revendicări, doar ca multe dintre ele să fie aruncate. Breeden a spus că își bazează majoritatea deciziilor pe o singură regulă simplă: a pus persoana respectivă mai mulți bani în fondurile Madoff decât a scos? Breeden estimează că numărul de investitori „de alimentație” este la nord de 11.000.

Potrivit unei scrisori scrise de procurorul general adjunct Stephen Boyd din 18 septembrie 2017, 65.000 de cereri au fost depuse de victime în 136 de țări, iar 35.000 dintre cele 60.000 identificate până în prezent au fost aprobate. Plățile din Fondul Madoff pentru Victime vor începe până la sfârșitul anului 2017.

Pentru mai multe informații, consultați „Cum să evitați să aruncați prada la următoarea înșelătorie Madoff”.

 

Ar putea fi util să citiți: