Kto vymyslel najväčší podvod v histórii USA? Ako sa žije manželke tvorcu najväčšej finančnej pyramídy Príbeh Bernieho Madoffa

Zdroj http://www.warandpeace.ru/ru/analysis/view/31375/

12. decembra 2008 sa Biely dom a Kongres hádali, až boli zachrípnutí, či zachrániť americký automobilový priemysel. Cena emisie je 25 miliárd dolárov, ktoré Bushova administratíva skutočne chcela vložiť do pokorne natiahnutých dlaní Fordu, General Motors a Chrysleru. Kongres vzdoroval zo všetkých síl. Smutnú logiku udalostí zrazu narušila núdzová správa, ktorá roztrhala globálny informačný priestor: sedemdesiatročný Bernard Madoff (obdivujte jeho fotku vpravo), „otec“ a člen predstavenstva Nasdaq elektronická burza, kultový obchodník, sofistikovaný odborník na finančný trh a dobrodinec najbohatších ľudí planéty bol zatknutý!

Vtipné na tom je, že veľký „podvodník“, o ktorého existencii 99,9 % účastníkov trhu deň predtým ani netušilo, bol obvinený zo sprenevery 50 miliárd dolárov – čo je suma dvakrát vyššia, než sú požiadavky celého amerického automobilového priemyslu!

Aby sa verejnosť poriadne namotala na Madoffovu ihlu, začala ju dennodenne a čoraz viac kŕmiť absurdnými bájkami: ukazuje sa, že individuálni investori, banky, hedžové fondy a charitatívne organizácie nielen v Amerike, ale na celom svete. Rad „mučeníkov“ rastie každú hodinu a v čase písania tohto článku zahŕňa španielsku banku BBVA („strata“ 400 miliónov dolárov), britskú správcovskú spoločnosť Man Group (300 miliónov), britské banky Royal Bank of Škótsko (599,3 milióna) a HSBC (1 miliarda), francúzska BNP Paribas (460 miliónov), japonská Nomura Holdings (302 miliónov dolárov), španielska banková skupina Banco Santander (2,3 miliardy eur), talianska banka UniCredit (75 miliónov) a francúzska Societe Generale (10 miliónov eur).

Celá táto očividná heréza sa šíri po celom svete a sprevádzajú ju epigrafy od nezodpovedných novinárov zo „Zlatého kľúča“: „V krajine bláznov je magické pole – volá sa Pole zázrakov... V tomto poli vykopte jamu, trikrát povedzte: „Cracks, fex, pex“, vložte zlato do jamy, prikryte ju zeminou, posypte soľou, dobre zalejte a choďte spať. Nasledujúce ráno z diery vyrastie malý strom, na ktorom budú namiesto listov visieť zlaté mince.“

Áno, kríza privádza povedomie verejnosti do psychózy a núti ju veriť tým najprehnanejším fámam. Avšak bakchanálie, ktoré sa dnes odvíjajú okolo „prípadu Bernarda Madoffa“, sú šité takými bielymi niťami, že sa pýtate – kde je hranica dôverčivosti a manipulácie?!

V tejto úctyhodnej budove sa nachádzajú byty Bernarda Madoffa, ktoré sa vyšetrovateľom zdali byť dostatočným kolaterálom na prepustenie podozrivého. Čo sa vlastne skrýva za grandióznym podvodom, ktorý už tlač nazvala „najväčším finančným podvodom vo svetovej histórii“? Začnime s hlavnou vecou: všetky, úplne všetky informácie - o „Ponziho schéme“ a o „50 miliardách“ a o „bankrote spoločnosti Bernard L. Madoff Investment Securities LLC“ a o „klamaní investorov“ prichádzajú od samotného Madoffa. Od prvého do posledného slova. Vyhlásenie, ktoré dostal súdny sudca južného okresu New York a na základe ktorého bol Madoff zatknutý (a v ten istý deň prepustený na kauciu za byt), zostavil špeciálny agent FBI Theodore Cacioppi. Obsahuje jedinú obžalobu: hypotetické oklamanie investorov vo výške 50 miliárd dolárov, o ktorom sa Cacioppi dozvedel z rozhovoru s dvoma „vyššími zamestnancami“ Bernard L. Madoff Investment Securities LLC.

Takmer súčasne so zatknutím Madoffa sa verejnosť dozvedela, že „vysoko postavení zamestnanci“, ktorí ho údajne „sľúbili“ agentovi FBI, boli Bernardovi synovia Mark a Andrew a všetky informácie o „zločinoch“ dostali priamo od otca. pery. Nebolo ťažké uhádnuť rodinné väzby, pretože všetky spoločnosti Bernarda Madoffa sú klasickou rodinnou zmluvou: synovia, vnúčatá, netere, manželia netere a ďalší príbuzní zastávajú kľúčové pozície vo všetkých oblastiach podnikania.

Čo teda máme? Na jednej strane je tu sebaobvinenie 70-ročného obchodníka z obludného finančného zločinu. Na druhej strane spoločnosť Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, ktorá sa 48 rokov (!) tešila vynikajúcej povesti, preukázala stabilný, aj keď skromný príjem (10 – 13 % ročne) a úspešne prešla všetkými kontrolami zo strany orgánov tretích strán. .

Priatelia nazvali Bernarda Madoffa židovským T-Bill: je možné prísť s vyšším hodnotením integrity investície? Predseda SEC Christopher Cox dnes pokrytecky narieka nad údajným „nedopatrením“. Ukazuje sa, že „komisia dostala spoľahlivé a konkrétne signály naznačujúce pochybenie pána Madoffa, ale nereagovala na ne tak rázne, ako by mala“. Možno si myslíte, že dôkazov o neprávosti je dnes viac než dosť!

Problém je však v tom, že okrem dobrovoľného „detského ohovárania“ neexistujú žiadne iné dôkazy! V žiadnom prípade! Alexander Vasilescu, právnik newyorskej kancelárie Komisie pre cenné papiere, ktorý dohliada na operáciu s cieľom preskúmať a zhabať všetky záznamy z kancelárií Bernarda Madoffa, sa ku dňu nepretržitej práce vyjadril: „Našou úlohou je nájsť záznamy a sledovať pohybu kapitálu. V tejto chvíli (v noci z nedele na pondelok 14. na 15. decembra - S.G.) sa vyšetrovateľom nepodarilo zistiť nič ohľadom samotného trestného činu, ani jeho rozsahu. Nespochybňujeme jeho číslo (50 miliárd dolárov - S.G.), len nemôžeme pochopiť, ako na to prišiel.“

Stavím sa, že nikdy nebudeš! Nie preto, že je Madoff taký chytrý a prefíkaný, ale preto, že neexistovalo 50 miliárd vyhodených peňazí klientov a žiadna Ponziho schéma!

Bernard L. Madoff Investment Securities LLC mal podľa finančných výkazov zo začiatku roka 2008 zverených 17,1 miliardy USD pre 11 klientov. Dnes mnohokilometrový rad „dlžníkov“, ktorí sa dobrovoľne zoraďujú k Bernardovi Madoffovi zo všetkých piatich kontinentov, srdcervúco vytrubuje straty presahujúce „desiatky miliárd“. Dá sa, samozrejme, namietať, že nie všetci klienti sú vo výpisoch odzrkadlení, mnohí zverili peniaze Madoffovi bez náležitej dokumentácie. V tomto prípade, samozrejme, možno len hádať o skutočnom rozsahu „Ponziho schémy“ a poďakovať Madoffovi za báryovú kašu, ktorú uvaril pre priemerného človeka s vlastným priznaním: skryté kanály a tajné toky „starých európskych peňazí“ “ sú teraz viditeľné ako na röntgene! Ale tu je problém: dobrovoľné „odhalenie“ finančných inštitúcií v „kauze Madoff“ nehraničí ani s „Crack, Fex, Pex“, ale s idiociou: v prípade neregistrovaných finančných vzťahov sa nehovorí o žiadnom právnom konania a nároky na náhradu strát. Prečo potom svietiť?!

A potom sa celý príbeh Bernarda Madoffa, zámerne či hlúpo prevrátený svetovými médiami, so správnymi akcentmi javí ako úplne logická finančná transakcia, o čo ide hlavne! - neporušuje logiku udalostí ani v minulosti (bezchybná povesť a spoľahlivosť spoločnosti Bernard L. Madoff Investment Securities LLC) ani v súčasnosti (motivácia Bernarda Madoffa k sebaobviňovaniu).

Nebudem čitateľa otravovať presladeným bulvárom o tom, ako 22-ročný plážový plavčík z Long Island Benya Madoff ušetril päťtisíc dolárov a v roku 1960 založil investičný fond pomenovaný po sebe na základe toho, že v poctivom biznise „majiteľ meno vždy visí na dverách." Tento populárny výtlačok tiež obsahoval Hofstra College of Law New York University, kde Madoff nikdy nedokončil štúdium. Teraz je nemožné overiť tieto legendy a nie je to potrebné: zdroje počiatočného kapitálu nemali žiadny vplyv na udržiavanie Madoffovho podnikania.

prečo? Pretože Bernard Madoff bol učebnicový gisbar, rovnako ako Edmond Safra, ktorý je našim čitateľom už známy. Jediný rozdiel je v tom, že Safra sa špecializovala na bankové vklady a Madoff sa špecializoval na investície do akcií. Inými slovami, celý biznis Bernarda Madoffa bol od svojho vzniku až dodnes úplne uzavretým a úplne rasistickým investičným kanálom. Z pochopiteľných dôvodov sa dnes médiá snažia vykresliť „aféru Madoff“ ako medzinárodný podvod, do ktorého boli zapojení Japonci a Španieli, Briti, Švajčiari a Rakúšania. To je úplný nezmysel: ak niekto trpel machináciami veľkého „machera“, boli to nešťastní spoluobčania.

Všetky reči o pomyselných škrupinách bánk ako HSBC a Royal Bank of Scotland sú pre nezasvätenú verejnosť len nezmyslom: žiadne banky neboli priamo poškodené aktivitami Bernarda L. Madoff Investment Securities LLC (čo v skutočnosti spomenúť – malou kurzívou vo vzdialenej poznámke pod čiarou v tlačových správach) – jedinými ľuďmi, ktorí trpeli (ak, samozrejme, trpeli – o tom neskôr!), boli židovské hedžové fondy, charitatívne organizácie a súkromní klienti. spomínané banky požičali na následné investície – tentoraz do Madoffovho zvereneckého fondu. A to je prirodzené – žiadne japonské Nomura Holdings ani talianske UniCredit neboli povolené priamo do Madoffových finančných košov, pretože investičný kapitál sa priťahoval výlučne cez uzavreté kanály – cez židovské náboženské organizácie, vzdelávacie inštitúcie a elitné golfové kluby.

Prestíž investovania do Madoffovho fondu sa vymykala predstavám: ľudia si kupovali ročné členstvo v kluboch (Palm Beach Country Club na Floride, The Hamptons Golf na Long Islande, Old Oaks Country Club in Purchase, New York) za niekoľko stoviek tisíc dolárov, len aby boli poctení. česť zoznámiť sa s veľkým „macherom“, ktorý mimochodom odmietol takmer každého druhého záujemcu! Hovoríme, ako ste pochopili, nielen o bohatých, ale aj o veľmi bohatých občanoch (1 milión dolárov je minimálna požiadavka na zverenecký účet, ktorý si klient môže otvoriť v Madoffovom hedžovom fonde).

Keď som pozorne študoval zoznam jednotlivcov a organizácií, ktoré údajne zostavil Bernard Madoff, bol som čoraz viac presvedčený o absurdnosti obvinení. Dobre, sú tu multimilionári Walter Noel, Jeffrey Katzenberg, majiteľ basketbalového tímu Mets Fred Wilpon, Abraham a Carol Goldbergovci (sieť supermarketov Stop & Shop), realitný magnát Mort Zuckerman. Vrecia na peniaze sú predsa stvorené na to, aby ich oklamali. Ale režisér Steven Spielberg, laureát Nobelovej ceny a obeť holokaustu Elie Wiesel, takmer posvätná univerzita Yeshiva, charitatívna nadácia Roberta Lappina, ktorá sponzoruje cesty mladých amerických Židov do Izraela s cieľom zachovať národnú identitu a bojovať proti medzirasovým manželstvám – prepáčte, nie sú oklamaný. V každom prípade ľudia ako Bernard Madoff, ktorý sa vždy vyznačoval zbožnosťou a úctivým postojom k ortodoxným náboženským a rodinným tradíciám, neklamú.

Takže prvý paradoxný záver, ktorý treba vyvodiť, znie: ak Bernard Madoff niekoho podviedol, boli to jeho rovnako zmýšľajúci ľudia a spoluveriaci, teda ľudia, ktorí sú mu najbližší. Mám vážne pochybnosti, že takíto eštebáci sú vyberaní do úlohy gizbara.

Poďme ďalej. Bernard L. Madoff Investment Securities LLC už 48 rokov preukazuje výnimočnú stabilitu a konzistentné výnosy. Madoffovo podnikanie je prezentované v štyroch podobách: nezávislé burzové obchodovanie a investičné aktivity (1), maklérske a dealerské služby (1), regulačné aktivity na elektronickej burze Nasdaq, teda tvorba trhu (3) a správa trustového kapitálu (4). ). Všetky hororové príbehy o „Ponziho schéme“ a 50 miliardách dolárov sa týkajú výlučne posledného, ​​štvrtého smeru.

Kandidátski klienti si kúpili členstvo v elitných golfových kluboch za niekoľko stoviek tisíc dolárov, len aby mali tú česť zoznámiť sa s veľkým Madoffom. Štruktúra Bernard L. Madoff Investment Securities LLC je úplne sebestačná, preto vám umožňuje realizovať celý investičný cyklus bez toho, aby ste sa uchýlili k službám tretích strán: klient prevedie peniaze manažmentu, analytické oddelenie spoločnosti vyberie potrebné nástroje na investovanie a maklérska divízia zadáva na burzu pokyny, ktoré sa tiež vykonávajú na vlastných trhotvorných termináloch. Pridajte k tomu verejnú aktivitu Bernarda Madoffa v Nasdaq – stál nielen pri zrode elektronickej burzy, ale pôsobil aj ako stály člen jej predstavenstva, ktorému viedol v rokoch 1990 až 1993 – a dostanete ideálny investičný stroj ktorá má všetko potrebné pre úspešné aktivity.

Každá „Ponziho schéma“ priťahuje zákazníkov s výrazne vyššou návratnosťou v porovnaní s konkurenciou. Madoffov hedžový fond nikdy nevykázal výnosy vyššie ako 13 % ročne, čo je číslo, ktoré je podľa akéhokoľvek štandardu akciového trhu viac než skromné. Dnešné rozprávanie o tom, že Madoff svojou úžasnou stabilitou príjmov (jeho fond vykazoval zisky aj v tých najnepriaznivejších rokoch) údajne neustále vzbudzoval podozrenie u ostatných účastníkov trhu, je rozprávkou pre neznalých. Priemerný výnos Bernard L. Madoff Investment Securities LLC za posledné desaťročie je 10,5 %, podobný výsledok demonštruje polovica všetkých korporátnych a komunálnych dlhopisov s ratingom spoľahlivosti, ktorý nespadá do kategórie junk. V tejto situácii Madoff nepotreboval žiadne „Ponziho schémy“ na dohľad: stačilo umiestniť peniaze klientov do diverzifikovaných košov cenných papierov s pevným výnosom a nestarať sa o to.

Medzitým existuje oficiálne uvedená obchodná stratégia, ktorú Bernard Madoff údajne používal pre svojich klientov. Táto stratégia, nazývaná golier (iný názov je Split-strike Conversion), je na burze dobre známa a používa sa všade. Jeho význam je nasledovný: otvorí sa dlhá pozícia na kmeňovej akcii a následne sa zaistí (= poistí) zhora aj zdola. Zhora - predajom call opcie, zdola - kúpou predajnej opcie. Ak cena akcie prudko klesne, potom každý dolár stratený na jej hodnote získa späť dolár zarobený na predajnej opcii. Podstatné je, že poistenie vo forme predajnej opcie je takmer zadarmo, keďže náklady na túto zmluvu sú kryté peniazmi získanými z predaja opcie.

Madoffov hedžový fond údajne investoval zverenecký kapitál do akcií, ktoré tesne zodpovedali volatilite akciových indexov, v ktorých boli zahrnuté, a potom zaisťoval pozície call a predajnými opciami napísanými na samotný index. Pozície boli držané otvorené počas jedného fiškálneho štvrťroka, takže aktíva hedžového fondu boli pred každou správou o zisku úplne zredukované na likvidnú hotovosť. Takéto nezvyčajné správanie bolo vysvetlené krátkodobosťou opčných kontraktov a znížením nákladov v dôsledku upustenia od rolovania - presunu opcií na dlhšie dátumy expirácie.

Aksia LLC, nezávislá agentúra, ktorá sa špecializuje na analýzu investičných aktivít hedžových fondov, vydala list, v ktorom poukázala na to, že Madoffova stratégia je nereálna v dvoch ohľadoch: po prvé, kontrola archivovaných kotácií za posledných desať rokov nepotvrdila dokonca blízko uvedenej ziskovosti; po druhé, priemerný objem Madoffovho obchodného kapitálu (13 miliárd USD) nezapadal do historicky zaznamenaných objemov obchodovania s opciami. To znamená, že obojok nebol nikdy použitý spoločnosťou Bernard L. Madoff Investment Securities LLC v deklarovaných objemoch a ak bol použitý, tak len na krytie. V každom prípade nebolo možné nič overiť, pretože všetky pozície boli uzavreté pred každým finančným výkazom, ktorý obsahoval iba hotovosť.

Čo to znamená? Len jedna vec: Madoffov hedžový fond nezarobil peniaze z obchodovania s opciami, ale niekde inde. V ktorom? Keďže sme nedržali sviečku, môžeme len hádať, spoliehajúc sa na nepriame výroky. Napríklad tieto: veľkí investori blízki Wall Street boli vždy presvedčení, že Madoff zarába na dôverných informáciách, a preto snívali o tom, že sa ku klientom Bernard L. Madoff Investment Securities LLC dostanú len tak, či onak! Nie je potrebné obviňovať investorov, pretože iba obchodovanie na základe dôverných informácií poskytuje na modernej burze skutočne stabilný a vysoký príjem.

V konečnom dôsledku vôbec nezáleží na tom, čo Bernard Madoff zarobil svojim klientom na burze 10,5 %: na golierovej stratégii, na vnútornom obchodovaní alebo na podnikových a komunálnych dlhopisoch. Ďalšia vec je dôležitá: Madoff nepotreboval žiadnu „Ponziho schému“. Nehovoriac o tom, že ani jedna z histórie známa finančná pyramída nevydržala dlhšie ako dva-tri roky (sám Charles Ponzi propagoval svoje značky päť mesiacov). Podnikanie Bernarda Madoffa vykazovalo stabilnú a ziskovú činnosť už 48 rokov.

Čo sa potom stalo s Bernardom L. Madoff Investment Securities LLC? Presne to isté ako pri stovkách iných hedžových fondov – banálny beh, teda panický výber zvereného kapitálu klientmi! K sebaodhaleniu Bernarda Madoffa a následnému odovzdaniu jeho (údajných) synov agentom FBI došlo uprostred horúčkovitých pokusov nájsť sedem miliárd dolárov na urýchlené vrátenie peňazí neznámemu klientovi (alebo klientom).

Medzi Madoffovou kanceláriou a bežnými hedžovými fondmi je však obrovský rozdiel. Čo robili konvenčné hedžové fondy? Presne tak: oznámili dočasný zákaz vyberania peňazí zo svojich účtov klientom (tzv. zastavenie spätného odkupu), v priemere v Amerike – do marca – apríla 2009. Inými slovami, opustili svoju anonymnú, bezmennú klientelu bez výčitiek svedomia, zatiaľ čo na lepšie časy. Pre gizbara je takéto správanie nemysliteľné. Prepáčte, neopúšťajú svojich vlastných ľudí.

Bernard Madoff sa v dôsledku všeobecnej finančnej krízy náhle ocitol v situácii, keď fyzicky nebol schopný vrátiť peniaze svojim klientom. Čo sa stalo ďalej? Moja hypotéza je takáto: Bernard Madoff sa – či už sám alebo na múdre nabádanie – obetoval tým, že prevzal dlhové záväzky, ktoré sú mnohonásobne väčšie ako skutočný dlh hedžového fondu!

Z tohto dôvodu existuje taký obrovský nesúlad medzi skutočným a zaznamenaným vo finančných výkazoch aktív spoločnosti Bernard L. Madoff Investment Securities LLC a mytologickou hodnotou 50 miliárd dolárov, ktoré sa mimo banky a finančné inštitúcie horúčkovito snažia „... dobehnúť“ s dneškom! Prečo? Ale to je rečnícka otázka: potom, aby sme oficiálne zaznamenali neexistujúce straty, zvaľovať ich na Bernarda Madoffa! Čitateľom neprezradím, ako a koľko skrytého zisku možno odviesť od štátu (a nielen štátu!) v budúcnosti pod zámienkou už zaznamenaných imaginárnych strát.

Môžem sa mýliť vo svojej hypotéze o praní špinavých peňazí prostredníctvom oznamovania fiktívnych strát? Určite môže! Len jedna okolnosť je nepochybná: priemerný človek je dnes kŕmený presne tou verziou, ktorú Bernard Madoff potrebuje! 50 miliárd dolárov a „Ponziho schéma“ nie je naivne hlúpe „crex, fex, pex“, ale dobre premyslená, vypočítaná a dômyselná dezinformácia.

Veľký výstrel, dôležitá osoba (jidiš).

Vasily Sychev, "Veľký kombinátor".

Moja kniha „Ako sa volá tvoj boh?“, ed., sa začína príbehom Charlesa Ponziho, „otca“ svetových podvodov. "Bestseller", Moskva, 2004.

„Meno majiteľa je na dverách“ je neformálny slogan spoločnosti Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, ktorá donedávna zdobila webovú stránku spoločnosti.

Strážca pokladov (hebrejsky).

Pozri „Tajomstvo Gizbaru“, „Business Magazine“ č. 16, 2008

Talentovaní ľudia sú talentovaní vo všetkom. Túto pravdu opäť potvrdil Bernie Madoff, najväčší plánovač v histórii Wall Street. V súčasnosti si odpykáva doživotný trest. Napriek vysokému veku (v apríli bude mať 79 rokov) je Bernie plný energie a nezaháľa. Vo väzení teda monopolizoval obchod s čokoládou, na ktorom zarába dobré peniaze. Medzitým Madoffove odhalenia v rozhovoroch s americkými novinármi ukazujú bezmocnosť amerických finančných regulátorov a nečestnosť Wall Street.

Kráčal k úspechu

Kariéra Bernarda Madoffa pred jeho pádom je klasickým príkladom amerického sna. Na prelome 50. a 60. rokov minulého storočia si mladý chalan zo strednej newyorskej židovskej rodiny otvoril malú investičnú spoločnosť. Počiatočný kapitál získal prácou ako plavčík na pláži a ako inštalatér zavlažovacích systémov.

V 60. a 70. rokoch boli Madoff a jeho spoločnosť priekopníkmi inovácií vo finančnom sektore. Ako jeden z prvých začal využívať informačné technológie. Následne jeho inovácie vytvorili základ burzy NASDAQ, kde sa obchoduje s cennými papiermi high-tech spoločností. Bernieho vplyv na obchodnom parkete bol taký veľký, že bol tri roky po sebe zvolený za predsedu predstavenstva.

Finančný triler

Madoff bol široko známy ďaleko za Wall Street. Na politické kampane venoval státisíce dolárov. Mal krátke vzťahy s mnohými významnými predstaviteľmi (napríklad s bývalým predsedom Komisie pre cenné papiere a burzy). Nie je prekvapujúce, že najväčší inštitucionálni investori a najbohatší ľudia v Amerike pokojne prispeli peniazmi do jeho fondu - Madoff bol považovaný za stelesnenie spoľahlivosti.

Investori boli plní celebrít. Do fondu investoval napríklad televízny moderátor, bývalý šéf L'Oreal, herec, bývalý majiteľ futbalového klubu Philadelphia Eagles Norman Braman.

Navyše investovanie do Madoff Securities nebolo také jednoduché. Spoločnosť sa preslávila zásadným odmietnutím poskytovať svojim klientom online prístup k účtom (informácie o ich stave boli zasielané emailom), ako aj odmietaním zverejňovať informácie o výsledkoch svojej činnosti. Navyše, takmer každého klienta zvažoval Madoff osobne. Mnohí, ktorí chceli investovať do Madoff Securities, nikdy nedostali Bernieho povolenie.

Tým, ktorí boli na zoznamoch klientov, fond priniesol slušné príjmy (v priemere 12-13 percent ročne). Všetko fungovalo desaťročia ako hodinky.

Pochybnosti o Madoff Securities vznikli v roku 1999. Analytik ich vyjadril. Dokonca poslal varovanie komisii pre cenné papiere, že takéto ukazovatele nie je možné dosiahnuť legálnou cestou. Jeho žiadosti boli niekoľko rokov ignorované.

Keď sa Madoffova Ponziho schéma zrútila, Markopolos napísal knihu Nobody's Listening: A True Financial Thriller, ktorá sa v roku 2010 stala bestsellerom.

Na čistú vodu

Ako sa môže niečo pokaziť pre takú renomovanú spoločnosť? Zmrzačila ho globálna finančná kríza v rokoch 2007-2008, ktorá priviedla na mizinu ďalšie celkom slušné spoločnosti. Počet ľudí ochotných zveriť svoj kapitál Madoffovi sa znížil a peniaze nebolo z čoho vrátiť - v novembri 2008, len niekoľko týždňov pred zatknutím, sa Bernie sťažoval na dieru za sedem miliárd dolárov vo svojej súvahe.

Nie je známe, ako dlho by klasická finančná pyramída existovala pod samotným nosom regulátorov (vrátane), keby začiatkom decembra 2008 sám Bernie svojim synom nepovedal o tajomstve rodinného podniku. O niečo neskôr to priznal svojim zamestnancom, pričom budúce straty Madoff Securities odhadol na 50 miliárd dolárov.

Stále nie je známe, kto presne informoval o Madoffovi - je možné, že niektorý z jeho synov.

Súd vyriešil prípad pomerne rýchlo a v lete 2009 Bernieho odsúdil na 150 rokov väzenia. Ukázalo sa, že je ťažšie vrátiť prostriedky, ktoré dôverčiví investori dali podvodníkovi. Väčšina peňazí, miliardy dolárov, sa jednoducho spálila v pyramíde. Rozpredávanie majetku Madoffovcov pod kladivom nikomu nepomohlo.

O pár rokov neskôr sa v bulvárnych plátkoch objavili obrázky Ruth Madoffovej, Bernieho manželky, zvyknutej na luxus, nakupujúcej pre strednú triedu ako skromná dôchodkyňa.

Bernie a továreň na čokoládu

Madoff sa však nestratil ani na nie tak vzdialených miestach. Súdiac podľa slov novinára Steva Fishmana, ktorý dlhé roky komunikoval s investorom-podvodníkom – na slobode aj za mrežami – sa bývalému šéfovi Madoff Securities podarilo získať priazeň a autoritu zločincov vo väznici Butner (Severná Karolína) .

"Prekvapivo sa zdá, že sa vo väzení cíti dobre," povedal Fishman pre MarketWatch. V kolónii je Madoff skutočnou hviezdou. „Ukradol viac peňazí ako ktokoľvek iný v histórii. Pre ostatných zlodejov je to hrdina,“ poznamenáva reportér. Podľa samotného Madoffa sú teraz ulice New Yorku oveľa nebezpečnejšie ako v jeho cele.

Väzni sa na neho pravidelne obracajú so žiadosťou o radu vo finančných záležitostiach. Napríklad sused väznice požiadal Bernieho, aby „urovnal“ svoj spor s maklérom o kúpe akcií. Najdôležitejšie však je, že podvodník vo výkone trestu konečne začal podnikať v „reálnom sektore“ - začal predávať horúcu čokoládu.

„Všetky balenia prášku Swiss Miss kúpil vo väzenskom obchode a predal ich za prirážku na cvičisku,“ povedali očití svedkovia. Madoff všetko zariadil tak, aby si každý, kto chcel piť horúcu čokoládu, mohol kúpiť nápoj len od neho, čiže sa stal monopolistom na tomto, aj keď veľmi skromnom, trhu.

Madoff svoje machinácie veľmi neľutuje. Hovorí však, že by bol rád, keby ho odhalili a išiel do väzenia skôr. To mohlo zachrániť jeho rodinu. Obaja Madoffovi dospelí synovia zomreli za posledných šesť rokov. Mark spáchal samovraždu rok po odhalení podvodu a Andrew zomrel na lymfóm.

Bernie hovorí, že hlavnou obeťou tohto príbehu je jeho rodina. Zároveň sa ukázalo, že najväčšie organizácie amerického finančného priemyslu nie sú obeťami. Dlho boli skutočnými komplicmi podvodníka. Celé roky zarábali milióny dolárov na ziskoch z Madoffových schém, ale o krádeži začali kričať, až keď bola odhalená. Náhodou a nie vďaka jasným krokom regulátorov a orgánov činných v trestnom konaní.

Podvod storočia. Najväčší podvod v histórii. Bernard Madoff (Bernard Lawrence Madoff) - vládca finančnej pyramídy. Takéto titulky v amerických novinách, časopisoch a televíznych správach sprevádzali vyšetrovanie a súdny proces v najväčšom prípade finančného podvodu v histórii Spojených štátov a možno aj sveta.

Zdá sa, že meno amerického finančníka Bernarda Madoffa sa už stalo pojmom. Podarilo sa mu oklamať milióny občanov Spojených štátov, vrátane veľmi bohatých a vplyvných. A výšku škôd z jeho podvodu odhadujú niektorí odborníci na 50 miliárd dolárov.

V čase zatknutia v decembri 2008 si Madoff vyslúžil povesť jedného z najmocnejších a najúspešnejších finančníkov na Wall Street. Bernie, ako ho volali jeho priatelia a novinári, bol považovaný za jedného zo zakladateľov moderného finančného trhu, hovorí manažérka aktív TNO Capital Alexandra Lozovaya:

„Kľúčovým úspechom schémy, ktorú vybudoval Bernard Madoff, bola jeho povesť. Pred viac ako 50 rokmi založil vlastnú investičnú spoločnosť, ktorá bola registrovaná na Wall Street, mala kontakty s podnikateľskou elitou a najbohatšími. ľudia v Spojených štátoch „Celý jeho životný štýl demonštroval tento prístup: podarilo sa mi zarobiť peniaze pre seba, môžem zarobiť peniaze aj pre vás.“ To bol základ jeho úspechu.

MMM: hory samovarového zlataZačiatkom deväťdesiatych rokov dvadsiateho storočia sa začali vo veľkom objavovať finančné organizácie, ktoré lákali vklady od občanov za vysoké úrokové sadzby. V skutočnosti sa mnohé z nich ukázali ako finančné pyramídy. Medzi nimi bol aj MMM.

Do roku 2008 budúci symbol chamtivosti, podvodu a hlúposti pracoval ako obchodník, investičný poradca a zastával aj pozície v predstavenstve jednej z najväčších amerických búrz Nasdaq a International Securities Clearing Corporation. Tá bola zodpovedná za bezhotovostné platby medzi súkromnými spoločnosťami a dokonca aj štátmi.

Životným dielom Bernieho Madoffa však bola jeho vlastná korporácia – investičný hedžový fond Madoff Investment Securities. Založil ju ešte v 60. rokoch minulého storočia s poctivo zarobenými 5-tisíc dolárov. Ale potom, s rastom akciového trhu a zavedením výpočtovej techniky, sa fond zmenil na jedného z popredných hráčov v investičnom priemysle. V roku 2008 sa spoločnosť umiestnila na 6. mieste na Wall Street z hľadiska objemu transakcií.

Ale ukázalo sa, že to všetko bolo len zdanie. Pôsobivo vytvorený obraz, ktorý zakrýval banálnu finančnú pyramídu. Podľa Igora Nikolaeva, riaditeľa oddelenia strategickej analýzy FBK, sa Madoffove aktivity príliš nelíšili od aktivít Sergeja Mavrodiho:

„Dôvodom úspechu spoločnosti Madoff, podobne ako spoločnosti Mavrodi, bola jednoduchá vec – ľudia sú dôverčiví, neučia sa na chybách, chcú zarobiť veľa rýchlo a veľa – no , predsa Mavrodi pôsobil vo väčšom meradle, boli zapojené milióny ľudí A Madoff má užší okruh ľudí, viac známych a majetnejších Ale z hľadiska ľudskej motivácie to majú rovnako bohatí aj chudobní vec: chcú rýchlo zarobiť peniaze, získať ich lacno, a výsledkom je úplne logický koniec: zrúti sa a ich organizátori skončia vo väzení.“

Madoffova spoločnosť sľubovala svojim klientom 10-12% ročný garantovaný príjem. Verilo sa, že Madoff a jeho podriadení úspešne hrali na burze. Všetko sa však ukázalo byť jednoduchšie: podľa princípu finančnej pyramídy sa platby starým klientom uskutočňovali na úkor nových investorov. Táto záležitosť bola navyše uvedená do vysielania. A samotný podvod pripomínal rodinnú zmluvu: Madoff najal svojich synov, brata a neter na prácu.

Je pozoruhodné, že presná výška škôd nie je dodnes známa. Podľa najnegatívnejších odhadov by celková veľkosť Bernieho finančnej pyramídy mohla dosiahnuť 65 miliárd dolárov. Väčšina odborníkov a vládnych predstaviteľov sa však zhoduje na skromnejšom odhade 20 miliárd dolárov. Celkovo bolo v rokoch 1992 až 2008 Madoffovo impérium skontrolované najmenej šesťkrát, no nič podozrivé sa nenašlo. Mnohí výskumníci sú však presvedčení, že Madoff mal mocných patrónov.

Zaujímavosťou je, že na celú podvodnú schému sa prišlo takmer náhodou. Podľa oficiálnej verzie sa v decembri 2008 sám Madoff svojim synom priznal, že celá jeho práca a fond boli „jedno veľké klamstvo“ a že spoločnosť fungovala v rámci pyramídovej hry. Peter a Mark okamžite išli na FBI a „udali“ otca. Na druhý deň Madoffa zatkli. Súd s bývalým finančníkom trval dva roky. Bernie dostal maximálny možný trest – 150 rokov väzenia. A nemá právo na predčasné prepustenie.

Prokurátori a právnici obetí podvodníka urobili všetko pre to, aby jeho príbuzných postavili pred súd. Madoffova manželka sa musela vzdať všetkých luxusných vecí, bytov, áut a bankových účtov. Všetky peniaze išli do kompenzačného fondu. Sám Bernie teraz trávi svoje dni v cele v bežnom väzení. Dokonca sa tam pokúšal organizovať investičné kurzy. Úrady však tento nápad neocenili a zakázali ho. Jeden z jeho synov, Peter, bol odsúdený na 10 rokov väzenia a druhý, Mark, spáchal v roku 2010 samovraždu.

Každé ráno sa drobná blondínka prechádza zo svojho nenápadného bytu do Horná kôra Bagel Company na Sound Beach Avenue, hlavnej ulici v tejto malebnej dedine Old Greenwich v Novom Anglicku so 6 600 obyvateľmi.

Takmer každý, kto tu žije, vie, že Ruth Madoff je v exile a väčšinou ju nechávajú na pokoji.

Poznajú základný príbeh jej pádu – ako sa jej privilegovaný svet zrútil v decembri 2008 po tom, čo sa jej manžel Bernie priznal k najväčšej Ponziho schéme v histórii. Podvod bol vyčíslený na 18 miliárd dolárov, za čo si odpykáva 150-ročný trest vo väzení.

Ruth zasa prišla o všetko: peniaze, spoločenské postavenie, manžela a dvoch synov. Najstarší syn Mark spáchal samovraždu v roku 2010 a Andrew zomrel na rakovinu v roku 2014.

Ruth oslavuje tento týždeň 76 rokov, dva dni pred uvedením HBO Master of Lies, dramatického prerozprávania pádu rodiny Madoffovcov. V hlavných úlohách Robert De Niro a Michelle Pfeiffer.

Hoci Ruth žije hodinu cesty vlakom od Manhattanu, je to veľmi vzdialené od sveta, do ktorého kedysi Ruth patrila, žila v apartmáne v Upper East Side a dovolenkovala v sídle v Palm Beach a Montauku.

Po súde s manželom bola Ruth nútená vzdať sa svojho luxusného sídla. Navyše, jej kamaráti z vyššej spoločnosti ju už neradi videli. Donald Trump, ktorý Bernieho odsúdil ako „nechutného darebáka bez zásad“, odmietol Ruth prenajať byt v ktorejkoľvek zo svojich manhattanských budov, kým sa žena zúfalo snažila nájsť si bývanie.

Pred súdnym procesom v roku 2009 uzavrel jej manžel Bernie dohodu s prokurátormi výmenou za to, že sa vzdajú väčšiny svojho majetku: cenných sídiel, šperkov, áut a umenia v hodnote 80 miliónov dolárov. Ruth si mohla vziať 2,5 milióna dolárov.

Potom krátko žila v exkluzívnom byte v Boca Raton na Floride a v roku 2012 sa presťahovala do Old Greenwich, aby bola bližšie k svojim trom vnúčatám, ktoré žijú neďaleko. Dva roky žila na Thomas Ave 57, v historickom dome postavenom v roku 1905, ktorý podľa verejných záznamov vlastnil jej syn Andrew a jeho bývalá manželka Deborah West.

"Bola to veľmi dobrá susedka, to je všetko, čo môžem povedať," povedal Mike Worden, ktorý býval cez ulicu od Madoffovho domu.

Dva mesiace po tom, čo syn Andrew zomrel na zriedkavú formu lymfómu, sa Ruth odsťahovala z jeho domu. Dom bol predaný o dva roky neskôr a nedávno bol zbúraný, aby uvoľnil miesto pre novostavbu.

Ruth sa presťahovala do mestského domu v komplexe bytov The Gables, kde teraz žije. Jednotka s jednou spálňou je uvedená ako prenájom za 3 100 $ mesačne.

Práve tu Pfeiffer, ktorý stvárnil Ruth vo filme Master of Lies, sedel v kuchyni a rozprával sa s Ruth. "Sedela v kuchyni a študovala to," povedal zdroj.

„Nemyslím si, že je vhodné povedať, že Ruth na filme spolupracuje. Michelle práve strávila nejaký čas rozhovorom s Ruth. Nemyslím si, že na scenári strávili veľa času. Práve sa stretli,“ povedal Levinson pre publikáciu Strana šiesta.

Susedia hovoria, že Ruth neustále chodí.

Každé ráno si chodí kúpiť žemľu z istej pekárne, ale vyhýba sa iným pekárňam v meste. Je nekomunikatívna kvôli tomu, že veľa ľudí prišlo kvôli Berniemu o peniaze.

Teraz sú jej novými priateľkami skupina žien, ktoré chodia do kostola a nenosia si vlasy ani nechty, povedala suseda, ktorá videla Ruth.

„Keby nežili v Old Greenwichi, mysleli by ste si, že tieto dámy sú bezdomovkyne,“ povedala Príspevok. — Ruth s nimi trávi veľa času. Vždy nosí tie isté džínsy."

Minulé Vianoce priateľ pomáhal Ruth predávať cirkevné remeslá na miestnom trhu, povedal ďalší sused. „Bolo to úžasné sledovať, ako Ruth Madoffová vyťahuje remeslá spod svojho stola a dostáva za to zaplatené,“ dodal.

Iní susedia ju videli na rannej prechádzke na neďalekej pláži na Long Islande. Prechádzala sa hore-dole po hlavnej ulici mesta, zastavila sa v obchode Anny Banana, ktorý predáva detské oblečenie, a navštívila aj salón krásy.

"Prečo nemôže žiť v pokoji?" spýtala sa žena, ktorá opustila salón, aby zabránila fotografovi fotiť. "Má právo na súkromie."

Priateľský prístup salónu je v ostrom kontraste so salónom Pierre Michel na Manhattane, kam Ruth chodí na ošetrenia už viac ako 10 rokov.

Majitelia Pierra Michela Ruth po zatknutí Bernieho v roku 2008 zakázali vstup do salónu a dodnes zostáva nevítaným hosťom.

"Bohužiaľ, mnohí z klientov Pierra Michela sa stali obeťami Bernieho Madoffa," uviedol hovorca salónu. Pošta.

Namiesto 400 dolárov, ktoré zaplatila za farbenie vlasov v Pierre Michel, teraz platí 175 dolárov alebo viac v Old Greenwich.

Hoci Ruth nebola obvinená zo zločinov, rodine sa vyhýbali, hlavne preto, že mnohí z elity investovali do Bernieho projektu a prišli o svoje úspory. Elie Wiesel, ktorý prežil holokaust, ktorý zomrel minulý rok, nazval Bernieho „darebákov“ a povedal, že jeho charita prehrala Madoffovi 15,2 milióna dolárov a on prišiel o všetky svoje úspory.

Synovia páru sa po zatknutí otca odmietli s matkou rozprávať. Tvrdili, že nikdy neboli súčasťou schémy, ale pýtali sa, prečo naďalej podporovala svojho manžela a žila s ním 3 mesiace v ich manhattanskom penthouse, zatiaľ čo bol v rokoch 2008 až 2009 v domácom väzení.

Ruth Alpern sa zoznámila s Berniem Madoffom, keď mala 16 rokov a navštevovali strednú školu v Queense. Ona aj Bernie vyrastali v židovskej štvrti Laurelton. Vzali sa v novembri 1959, keď mala 18 rokov.

Ruth, ktorá bola za Bernieho vydatá takmer 60 rokov, preňho pracovala ako účtovníčka, keď v roku 1960 založil svoj investičný biznis. Tvrdila však, že nevedela, že jej manžel vedie pyramídovú hru.

Po obvinení manžela z masívneho podvodu sa pár v noci 1. januára 2009 pokúsil o samovraždu.

"Neviem, koho to bol nápad, ale rozhodli sme sa zabiť sa, pretože všetko, čo sa dialo, bolo také hrozné," povedala Ruth Madoffová v rozhovore pre program. 60 minút kanál CBS.

Ruth bola na návšteve u svojho manžela vo federálnej väznici v Severnej Karolíne, ale musela prestať, keď jej syn Andrew dal ultimátum: Ak by sa chcela stretnúť s Andrewom a vidieť svoje dve vnučky, musela by zabudnúť na návštevu Bernieho vo väzení.

Žiadame vás o podporu: prispejte k rozvoju projektu ForumDaily

Ďakujeme, že ste s nami a verili nám! Za posledné štyri roky sme dostali množstvo vďačných spätných väzieb od čitateľov, ktorým naše materiály pomohli zariadiť si život po presťahovaní sa do USA, získať prácu alebo vzdelanie, nájsť si bývanie či zapísať dieťa do škôlky.

Bezpečnosť príspevkov je zaručená použitím vysoko bezpečného systému Stripe.

Vždy váš, ForumDaily!

Spracovanie . . .

Kto je Bernie Madoff?

Bernard Lawrence "Bernie" Madoff je americký finančník, ktorý vykonal najväčšiu Ponziho schému v histórii, oklamal tisíce investorov o desiatky miliárd dolárov najmenej 17 rokov a možno aj dlhšie. Bol tiež priekopníkom v elektronickom obchodovaní a na začiatku predseda Nasdaq 90. rokov.

Viac o Bernie Madoff

Napriek zámeru vytvárať veľké, udržateľné výsledky existuje investičná stratégia nazývaná „premena zrútenia“ (pozri Investujte ako Madoff – Bez väzenia). Madoff jednoducho vložil prostriedky klienta na jeden bankový účet, ktorý používal na vyplácanie klientov, ktorí si chceli peniaze vybrať. Financoval odkúpenia tým, že priviedol nových investorov a kapitál, no nedokázal podvod udržať, keď sa trh koncom roka 2008 spamätal. Priznal svojich synov, ktorí pracovali v jeho firme, no podľa jeho slov o schéme nevedeli - 10.12.2008. Na druhý deň ho vrátili úradom. Podľa posledných vyhlásení fondu mal 64 dolárov. 8 miliárd klientskych aktív.

V roku 2009, vo veku 71 rokov, sa Madoff priznal k 11 federálnym zločinom, vrátane podvodu s cennými papiermi, telegrafného podvodu, poštového podvodu, krivej prísahy a prania špinavých peňazí. Ponziho schéma sa stala silným symbolom kultúry chamtivosti a nečestnosti, ktorá podľa kritikov prenikla na Wall Street v období pred finančnou krízou. Zatiaľ čo Madoffa odsúdili na 150 rokov a väzenie a nariadili mu stratiť majetok vo výške 170 miliónov dolárov, žiadna iná prominentná postava z Wall Street nečelila v dôsledku krízy právnym následkom.

Madoff bol predmetom mnohých článkov, kníh, filmov a životopisnej minisérie ABC. (Pozrite si Sprievodcu sledovaním 'The Wizard of Lies', HBO 'Madoff' od spoločnosti Investopedia.)

Začiatky kariéry Bernieho Madoffa

Bernie Madoff sa narodil v Queense v New Yorku 29. apríla 1938 a začal chodiť so svojou budúcou manželkou Ruth (rodená Alpern), keď boli obaja v ranom veku. V telefonickom rozhovore z väzenia Madoff novinárovi Stevovi Fishmanovi povedal, že jeho otec, ktorý prevádzkoval obchod so športovým tovarom, skončil s podnikaním kvôli nedostatku ocele počas kórejskej vojny: „Pozeráte sa, ako sa to deje, a vidíte svojho otca, ktorého zbožňujete. , vybudovať veľký podnik a potom stratiť všetko.“

Fishman hovorí, že Madoff bol odhodlaný dosiahnuť „trvalý úspech“, ktorý jeho otec nemal, „nech to stálo čokoľvek“, ale Madoffova kariéra mala svoje vzostupy a pády.

V roku 1960 založil svoju spoločnosť Bernard L. Madoff Investment Securities LLC vo veku 22 rokov. Prvým obchodovaním s centovými akciami s 5 000 USD (v hodnote približne 41 000 USD v roku 2017) si zarobil na inštaláciu postrekovačov a pracovníkov ako plavčík. Čoskoro presvedčil rodinných priateľov a ostatných, aby do neho investovali. Keď Kennedy Slide v roku 1962 vyskočil z trhu o 20 %, Madoffove stávky sa zhoršili a jeho svokor ho zachránil.

Madoff mal čip na ramene a neustále pripomínal, že nie je súčasťou davu na Wall Street. "Boli sme malá firma, neboli sme členmi newyorskej burzy," povedal Fishmanovi. "Bolo to veľmi zrejmé."

Podľa Madoffa sa začal presadzovať ako tvorca trhovísk: „S radosťou som zobral omrvinky,“ povedal Fishmanovi a uviedol príklad klienta, ktorý chcel predať osem dlhopisov; veľká firma túto objednávku ignoruje, ale Madoff by ju dokončil.

Úspech sa dostavil, keď spolu so svojím bratom Petrom začali vytvárať možnosti elektronického obchodovania – slovami Madoffa „umelú inteligenciu“, ktoré prilákali masívny prílev objednávok a stimulovali podnikanie poskytovaním informácií o trhovej aktivite.“ "Všetky tieto veľké banky mi spadli a bavili ma," povedal Madoff Fishman. Bol to výlet hlavou"

ona a štyri ďalšie hlavné opory z Wall Street sa starajú o polovicu toku objednávok newyorskej burzy. Dá sa povedať, že veľkú časť z toho zaplatil – a koncom 80. rokov Madoff zarábal asi 100 miliónov dolárov ročne. V roku 1990 sa stal predsedom Nasdaq a pôsobil aj v rokoch 1991 a 1993.

Schéma Bernieho Madoffa Ponziho

Nie je úplne jasné, kedy sa Madoffova Ponziho schéma začala. Na súde vypovedal, že sa to začalo v roku 1991, ale jeho manažér účtu Frank Di Pascali, ktorý bol vo firme od roku 1975, povedal, že podvody trvali „odkiaľ si pamätám“.

Ešte menej jasné je, prečo Madoff vôbec uskutočnil túto schému: „Mal som viac než dosť peňazí na podporu akéhokoľvek životného štýlu a životného štýlu mojej rodiny. Nemusel som to robiť,“ povedal Fishmanovi a dodal: „Neviem, viem prečo.“ Právne krídla biznisu boli mimoriadne ziskové a Madoff si mohol získať rešpekt elít na Wall Street. len ako tvorca trhu a priekopník elektronického obchodovania.

Madoff Fishmanovi opakovane navrhol, že by nemal byť úplne vinný za podvod. "Práve som sa nechal do niečoho rozprávať a je to moja chyba," povedal bez toho, aby dal jasne najavo, kto sa s ním rozpráva. Myslel som, že po chvíli sa dostanem von. Myslel som si, že to bude veľmi krátky čas, ale jednoducho som nemohol."

Takzvaná „veľká štvorka“ upozornila na svoju dlhú a ziskovú angažovanosť v spoločnosti Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoffove vzťahy s Karlom Shapirom, Jeffreym Pickoverom, Stanley Chai a Norma Levy sa datujú do 60. a 70. rokov minulého storočia a jeho schéma ich každého stálo stovky miliónov dolárov.

"Všetci boli chamtiví, každý chcel pokračovať a ja som do toho šiel," povedal Madoff Fishmanovi. Poukázal na to, že veľká štvorka a ďalšie - množstvo feeder fondov mu vysávali klientske prostriedky, niektorým z nich okrem outsourcingu správy klientskeho majetku muselo byť podozrivé, aké výnosy generuje, resp. mal mať aspoň „Ako môžete zarobiť 15 percent alebo 18 percent, keď všetci zarábajú menej?“ spýtal sa Madoff.

Tieto zjavne super vysoké výnosy presvedčia klientov, aby sa pozreli iným smerom. V skutočnosti Madoff jednoducho vložil svoje prostriedky na účet v Chase Manhattan Bank, ktorá sa zlúčila a stala sa JPMorgan Chase & Co. v roku 2000 a nechajte ho sedieť. Jeden odhad hovorí, že banka mohla z týchto vkladov vyčleniť až 483 miliónov dolárov. USA, preto nebol naklonený žiadať ani jeden.

Keď klienti chceli odkúpiť svoje investície, Madoff financoval výplaty novým kapitálom, ktorý prilákal vďaka svojej povesti neuveriteľných výnosov a dvoreniu svojich obetí získavaním dôvery. Madoff si tiež pestoval imidž exkluzivity, pričom klientov spočiatku často odcudzoval. Tento model umožnil približne polovici Madoffových investorov inkasovať svoje zisky. Títo investori museli zaplatiť do obetného fondu, aby odškodnili podvedených investorov, ktorí prišli o peniaze.

Madoff vytvoril front úctyhodnosti a štedrosti, dvoril investorom prostredníctvom svojej filantropickej práce. Podviedol aj množstvo neziskových organizácií a niektoré z nich takmer zničili ich finančné prostriedky, vrátane nadácie Elie Wiesel Foundation for Peace a celosvetovej ženskej charity Hadassah.

Využil svoje priateľstvo s J. Ezrom Merkinom, dôstojníkom synagógy na Manhattane na Fifth Avenue, aby sa dostal ku kongregácii. Podľa rôznych správ Madoff spreneveril od svojich členov 1 až 2 miliardy dolárov.

Madoffova dôveryhodnosť pre investorov súvisela s viacerými faktormi:

1. Zdá sa, že jeho hlavné verejné portfólio sa drží solídnych investícií do blue-chip akcií.

2. Jej výnosy boli vysoké (10 – 20 % ročne), ale konzistentné, nie výstredné. Ako uviedol The Wall Street Journal v dnes už slávnom rozhovore s Madoffom z roku 1992: „[Madoff] trvá na tom, že výnosy nie sú v skutočnosti ničím výnimočným, keďže akciový index Standard & Poor's 500 mal priemerný ročný výnos 16,3 % medzi novembrom 1982 a November 1992. "Bol by som prekvapený, keby si niekto myslel, že 10-ročný S&P zápas je niečo pozoruhodné," hovorí.

3). Tvrdil, že používa golierovú stratégiu, známu aj ako rozbitá konverzia. Obojok je spôsob minimalizácie rizika, pri ktorom je podkladová akcia chránená nákupom out-of-the-money opcie.

Finančný analytik Harry Markopolos napísal v roku 2005 v ostrom liste Komisii pre cenné papiere a burzu (SEC), že Madoffova stratégia „nemôže prekonať oživenie na účtoch štátnej pokladnice USA... Ak to nie je regulačné tušenie, neviem čo“. je."

Štúdia Bernieho Madoffa

SEC vyšetrovala Madoffa a jeho firmu s cennými papiermi od roku 1999, čo je skutočnosť, ktorá mnohých sklamala po tom, čo ho napokon postavili pred súd, pretože sa verilo, že väčšine škôd by sa dalo predísť, keby boli počiatočné vyšetrovania dostatočne prísne.

Markopos bol jedným z prvých informátorov. V roku 1999 počítal deň, kedy Madoff musel ísť spať. V roku 2000 podal svoju prvú sťažnosť SEC na Madoffa, ale regulátor ho ignoroval.

Vo svojom liste SEC z roku 2005 napísal: „Madoff Securities je najväčší Ponziho systém na svete. V tomto prípade sa ocenenie SEC v tomto prípade nevypláca, pretože je to správne."

Pomocou toho, čo nazval „mozaikovou metódou“, Markopolos zaznamenal množstvo nezrovnalostí. Firma Madoff tvrdila, že zarába peniaze, aj keď S&P klesol, čo nedáva žiadny matematický zmysel na základe toho, čo Madoff tvrdil, že investoval. Najväčšou varovnou vlajkou podľa Markopola bolo, že Madoff Securities zarábal „nezverejnené provízie“ namiesto štandardného poplatku za hedžový fond (1 % z celkových plus 20 % zo zisku).

Pointou, uzavrel Markopos, bolo, že "investori, ktorí krátia peniaze, nevedia, že BM spravuje ich peniaze." Markopos sa tiež dozvedel, že Madoff požiadal o obrovské pôžičky od európskych bánk (zdanlivo zbytočné, ak bol Madoffov príjem vyšší, ako povedal).

Až v roku 2005 – krátko po tom, čo Madoffa takmer zastavila vlna výkupov – ho regulátor požiadal, aby poskytol dokumentáciu o Madoffových obchodných účtoch. Zostavil šesťstranový zoznam, SEC pripravil listy dvom z uvedených firiem, ale neposlal ich, a to bolo všetko. „Lož bola jednoducho príliš veľká na to, aby sa zmestila do obmedzenej predstavivosti agentúry,“ píše Diana Henriquesová, autorka knihy „Čarodejník klamstiev: Bernie Madoff a smrť dôvery“, ktorá popisuje epizódu.

V roku 2008 bola SEC vyradená z dôvodu odhalenia Madoffovho podvodu, ako aj nezrovnalostí veľkých bánk na trhoch hypotekárnych a kolateralizovaných dlhových obligácií.

Priznanie a verdikty Bernieho Madoffa

V novembri 2008 vykázala spoločnosť Bernard L. Madoff Investment Securities LLC ročné výnosy až 5,6 %; Index S&P 500 za rovnaké obdobie klesol o 39 %. Ako predaj pokračoval, Madoff sa stal neschopným držať krok s kaskádou požiadaviek klientov na odkúpenie a 10. decembra sa podľa účtu, ktorý poskytol Fishmanovi, Madoff priznal svojim synom Markovi a Andymu, ktorí pracovali vo firme jeho otca.“ Poobede som im všetko povedal, oni okamžite odišli, išli za právnikom, právnik povedal, že musíte zahrnúť aj svojho otca, oni išli a urobili to a potom som ich už nevidel."

Madoff trval na tom, že konal, aj keď niekoľkých jeho kolegov poslali do väzenia. Jeho najstarší syn Mark Madoff spáchal samovraždu presne dva roky po odhalení jeho podvodu. Niektorí Madoffovi investori sa tiež zabili. Andy Madoff zomrel na rakovinu v roku 2014.

Madoffa odsúdili na 150 rokov väzenia a v roku 2009 ho prinútili prepadnúť 170 miliárd dolárov. Jeho tri domy a jachtu dali do dražby americkí maršáli. Býva v Butner Federal Correctional Institution v Severnej Karolíne, kde je väzňom #61727-054 (Pozri tiež Bernie Madoff spúšťa Prison Hot Chocolate Monopoly.)

Dôsledky Ponziho schémy Bernieho Madoffa

Papierová stopa výpovedí obetí odhaľuje Madoffovu zložitosť a úplnú nelojalitu voči investorom. Podľa dokumentov trval Madoffov podvod viac ako päť desaťročí, od 60. rokov minulého storočia. Jeho záverečné výpisy z účtu, ktoré obsahovali milióny strán falošných obchodov a pochybných správ, ukazujú, že firma mala „zisky“ 47 miliárd dolárov.

Zatiaľ čo Madoff v roku 2009 priznal vinu a dostal 150-ročný trest odňatia slobody, tisíce investorov prišli o svoje celoživotné úspory a mnohé príbehy podrobne popisujúce trápenie obetí.

Madoff Sacrifice Fund bol vytvorený v roku 2012, aby pomohol odškodniť tých, ktorých Madoff oklamal, ale ministerstvo spravodlivosti ešte nevyplatilo žiadnu zo zhruba 4 miliárd dolárov vo fonde.

Richard Breeden, bývalý predseda SEC, ktorá dohliada na fond, poznamenal, že tisíce pohľadávok pochádzajú od „nepriamych investorov“, čo znamená ľudí, ktorí vložili peniaze do fondov, ktoré Madoff investoval počas svojej schémy.

Pretože nie sú priamymi obeťami, Breeden a jeho tím musia preosiať tisíce a tisíce žiadostí, len aby mnohé z nich vyhodili. Breeden povedal, že väčšinu svojich rozhodnutí zakladá na jednoduchom pravidle: Vložila osoba do Madoffových fondov viac peňazí, ako vybrala? Breeden odhaduje počet „feederových“ investorov na sever od 11 000.

Podľa listu zástupcu generálneho prokurátora Stephena Boyda z 18. septembra 2017 obete podalo 65 000 žiadostí v 136 krajinách a 35 000 zo 60 000 doteraz identifikovaných bolo schválených. Platby z fondu Madoff Victims Fund sa údajne začnú do konca roka 2017.

Ďalšie informácie nájdete v časti „Ako sa vyhnúť tomu, aby ste pri ďalšom Madoffovom podvode upustili korisť“.

 

Môže byť užitočné prečítať si: